原标题：中国保险资产管理协会曹德云：保险资产负债期限错配严重
本报记者 陈晶晶 苏州报道
11月19日，在“独墅论坛·2020银行与保险资产管理峰会”上，中国保险资产管理协会执行副会长兼秘书长曹德云表示，目前人身险负债久期是12.44年，资产久期5.77年，资产负债期限缺口还在不断拉长，错配严重。尤其低利率环境下对保险资产管理行业来说是很大的考验，要注意利差损风险、“资产荒”和再投资风险。
谈及目前市场环境，曹德云表示，主要是债券市场利率不高、风险大；股票市场起伏不定、有机会；另类市场项目难寻、收益低。
“保险资产负债期限严重错配，使得再投资风险是保险资产管理行业始终面临的问题。同时，符合保险资金安全性和收益性的项目和资产变少了，也是面临的一个挑战。”曹德云认为。
在应对低利率措施上，曹德云认为，行业可以通过调整产品结构，降低负债成本；加强资产负债匹配，降低利差损风险；加大权益类资产投资；加大另类资产投资；加大境外投资等方式。
值得一提的是，曹德云强调，要注重防控风险，特别是系统风险，如何利用衍生产品，对冲风险因素，这是需要考虑的。通过提高自己主动投资管理能力，提高投后管理能力，对于防风险很重要。
此外，曹德云表示，保险市场未来的潜力很大，居民财富的增长速度也可期，个人养老金在未来财富管理市场值得期待。尤其在开发创新养老资产管理产品、参与第三支柱建设、管好养老金之外各种公积金等方面能够发挥保险资金的优势，服务国家战略、服务民生、长期股权投资等方面也能有所作为。
（编辑：张荣旺 校对：颜京宁）
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