广发景祥纯债债券型证券投资基金|报告期_新浪财经

广发景祥纯债债券型证券投资基金

中国证券报

　　基金管理人：广发基金管理有限公司

　　基金托管人：交通银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一九年四月二十二日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　广发景祥纯债债券型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　(2017年3月2日至2019年3月31日)

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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　　注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发景祥纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　　在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

　　本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　本季度，债券收益率震荡上行，全季共出现三波冲高回落行情：一月的核心是地方债供给冲击以及金融数据企稳预期，二月的核心是社融数据大超预期以及权益市场连续大涨提升风险偏好；三月的核心是货币政策边际变化担忧。但总体上基本面下行预期仍在，资金利率回归平稳后债券收益率均修复下行。全季来看债券收益率震荡上行，利率债期限利差陡峭化，信用利差小幅压缩。组合本季度，密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。展望下季度，短期债券仍未走出震荡格局：一方面目前农产品价格明显超过历史季节性规律，通胀预期可能将对市场形成一定干扰。另外目前的市场特征指向配置盘较弱，考虑到地方债仍将较快发行，基本面下行压力不进一步明显加大的话，配置盘仍将受限；另一方面，虽然3月宏观数据有所反弹但整体实体数据仍在向下，货币政策维持宽松态势不变。多空因素影响下债券市场未走出震荡格局。组合以高等级、中等久期品种为基本配置方向，未来将继续跟踪经济基本面、货币政策等方面变化，提高组合操作的的灵活性。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内,广发景祥纯债净值增长率为1.19%,同期业绩比较基准收益率为0.15%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

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　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

　　（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

　　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

　　（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.117浦发银行02（代码：1728008）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对上海浦东发展银行股份有限公司以下事由给予罚款5845万元,没收违法所得10.927万元,罚没合计5855.927万元人民币的行政处罚：(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)通过资管计划投资分行协议存款,虚增一般存款;(三)通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节;(四)理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求;(五)提供不实说明材料,不配合调查取证;(六)以贷转存,虚增存贷款;(七)票据承兑,贴现业务贸易背景审查不严;(八)国内信用证业务贸易背景审查不严;(九)贷款管理严重缺失,导致大额不良贷款;(十)违规通过同业投资转存款方式,虚增存款;(十一)票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理;(十二)对代理收付资金的信托计划提供保本承诺;(十三)以存放同业业务名义开办委托定向投资业务,并少计风险资产;(十四)投资多款同业理财产品未尽职审查,涉及金额较大;(十五)修改总行理财合同标准文本,导致理财资金实际投向与合同约定不符;(十六)为非保本理财产品出具保本承诺函;(十七)向关系人发放信用贷款;(十八)向客户收取服务费,但未提供实质性服务,明显质价不符;(十九)收费超过服务价格目录,向客户转嫁成本。2018年8月1日，因上海浦东发展银行股份有限公司存在未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易的行为，被中国人民银行合计处以170万元罚款。2018年9月30日，因上海浦东发展银行股份有限公司存在违规转让信贷资产的行为，被中国银行保险监督管理委员会盐城监管分局罚款人民币25万元。

　　17招商银行01（代码：1728009）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行以下事由罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元人民币:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(八)高管人员在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;(十)未严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)违规签订保本合同销售同业非保本理财产品;(十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发放贷款;(十四)违规向关系人发放信用贷款。

　　18重庆银行01(代码：1820027) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018年4月16日，因重庆银行高管人员未经任职资格核准而实际履职，被中国银行保险监督管理委员会重庆监管局处罚款人民币20万元。

　　除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.11.3 其他各项资产构成

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　　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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