创金合信转债精选债券型证券投资基金 2019年第1季度报告

创金合信转债精选债券型证券投资基金 2019年第1季度报告
2019年04月22日 00:34 证券日报
创金合信转债精选债券型证券投资基金 2019年第1季度报告

  

  2019年03月31日

  基金管理人:创金合信基金管理有限公司

  基金托管人:招商银行股份有限公司

  报告送出日期:2019年04月22日

  §1  重要提示

  §2  基金产品概况

  §3  主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  创金合信转债精选债券A净值表现

  创金合信转债精选债券C净值表现

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、本基金的基金合同于2018年8月15日生效,截至报告期末,本基金成立不满一年。

  2、本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

  §4  管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期;

  2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。

  3、2018年8月15日创金合信鑫优选灵活配置混合型证券投资基金转型为创金合信转债精选债券型证券投资基金,基金经理由郑振源、张荣变更为张荣。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  当前市场处于政策和基本面的空档期,前期密集出台各种维稳政策,随着两会结束,市场对政策预期基本一致,托底不发生系统性风险,但也不搞大水漫灌,不会全面刺激。在上有顶下有底的较友好的政策环境下,市场能走多远还是要回到经济基本面。一季度金融数据预期较好,在较好的金融资源的支持下,实体经济也有回暖迹象,三月PMI超季节性的环比回升让市场信心恢复不少,认为经济见底或者即将见底的观点越来越多。但目前的局面是多种利好因素短期内叠加形成的,难以持续,长期的总量和结构性问题依然未得到缓解,整体杠杆率过高,全球经济下行趋势明显,刺激政策边际效果变差,企业盈利下行压力并未缓解。在股市走强的时候,乐观预期会冲淡对利空的担忧,风险偏好的提升会快速提升估值水平,但这种提升是有要受到经济基本面检验的,一旦乐观预期落空,市场有可能迎来调整。去年四季度上市公司业绩差已经被市场充分认知,下面关注的是今年一季报,马上开始陆续发布季报,将对经济复苏情况作出初步验证,而接下来二季度的经济表现才起决定性的指向作用。即将推出科创板作为今年资本市场的重大事件,对市场的影响也至关重要,股市政策会一直保持宽松呵护,为科创板保驾护航。所以整体看,市场不具备全面走牛的经济基础,但在当前环境下将长期保持一定热度,涨得过快过急会失控,跌的太多伤了人气也不合适,最好就是大盘搭台,小盘唱戏,大盘股震荡消化利空因素,等待经济确定性好转,小盘股炒作不断,题材热点活跃,市场不断有赚钱效应,保持较高热度。

  对转债市场后续表现保持相对乐观,主要原因除了上面提到的股市有结构性机会外,还因为目前转债市场日益受到上市公司和投资者的重视,随着市场扩容,新发行和将要发行的转债中有很多资质优良的上市公司,将给投资者带来更多机会。最近三一转债的成功转股给投资者带来丰厚的收益,转债下跌有底,上涨空间大的特点进一步被市场认可,适合相对保守的投资者,是较好的提升收益的选择,既控制风险,又分享收益。

  综合考虑股市债市前景、转债溢价率水平和流动性,重点投资于估值低、分红高、业绩确定的银行转债,同时也投资于部分基本面良好、流动性好的行业龙头。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末创金合信转债精选债券A基金份额净值为1.1404元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为15.57%,同期业绩比较基准收益率为15.80%;截至报告期末创金合信转债精选债券C基金份额净值为1.1405元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为15.72%,同期业绩比较基准收益率为15.80%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  截至本财务报告批准报出日,本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元,根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定,本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

  §5  投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期未投资股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期未投资国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本报告期内,未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

  5.11.3 其他资产构成

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §6  开放式基金份额变动

  单位:份

  §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §8  影响投资者决策的其他重要信息

  8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

  8.2 影响投资者决策的其他重要信息

  本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。

  §9  备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、《创金合信转债精选债券型证券投资基金基金合同》;

  2、《创金合信转债精选债券型证券投资基金托管协议》;

  3、创金合信转债精选债券型证券投资基金2019年第1季度报告原文。

  9.2 存放地点

  深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼

  9.3 查阅方式

  www.cjhxfund.com

  创金合信基金管理有限公司

  2019年04月22日

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