广发行业领先混合型证券投资基金 2019年第1季度报告_新浪财经

广发行业领先混合型证券投资基金 2019年第1季度报告

　　2019年3月31日

　　基金管理人：广发基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：二一九年四月二十二日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　1、广发行业领先混合A：

　　2、广发行业领先混合H：

　　3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　广发行业领先混合型证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　(2010年11月23日至2019年3月31日)

　　1.广发行业领先混合A：

　　2.广发行业领先混合H：

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发行业领先混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　　在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

　　本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

　　4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2019年一季度，国内宏观基本面在政策的积极对冲下，经历短暂的下滑，又很快进入反弹期。PMI从2018年11月份开始下滑，3月份PMI反弹，社融在1月份创历史天量，房地产也经历短暂的一个季度的回调，很快在2019年一季度，二手房市场明显回暖。宏观经济层面的韧性远超市场预期。与此同时，美国经济在一季度却呈现下滑态势，美联储加息进程基本结束，对全球流动性产生深远影响。

　　国内权益市场结束2018年的暴跌趋势，市场情绪从极度的悲观迅速扭转为乐观。权益市场在政策面，资金面的共振下，在一季度彻底逆转，每个板块都有不俗的表现，整体市场在短短的一季度内涨幅巨大。场外资金包括外资，跑步入场。目前估值脱离低估状态，进入合理区间。

　　本基金在1月初较低仓位运行，不过在确认市场反转后，仓位已经配置到90%。配置方向集中在优质个股上，本基金认为不管是牛市还是熊市，寻找最核心优质资产，配置最优秀的上市公司是唯一的方法和目标。目前仓位主要配置在食品饮料，交运，传媒等长期空间可期，龙头公司优势明显的板块和个股上。

　　4.5报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金A类的净值增长率为19.79%，本基金H类的净值增长率为19.87%，同期业绩比较基准收益率为23.18%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合