长信上证港股通指数型发起式证券投资基金 2019年第1季度报告|港股_新浪财经

长信上证港股通指数型发起式证券投资基金 2019年第1季度报告

　　2019年3月31日

　　基金管理人：长信基金管理有限责任公司

　　基金托管人：国泰君安证券股份有限公司

　　报告送出日期：2019年4月22日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、图示日期为2016年12月15日至2019年3月31日。

　　2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；

　　2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　受美国股市、A股反弹影响，香港市场今年一季度以来稳步上涨，风险偏好明显回升，近三月的回调使得恒指直接回到去年年中位置，抹平了下半年的所有跌幅。尽管年初至今市场反弹明显，但市场情绪仍然保持在较为温和的水平。大市沽空比率自年初以来一直维持在约20%的高位，意味着投资者在市场反弹的同时对市场仍保持较为谨慎的判断。

　　截至一季度末，有64%的港股公司披露了2018年年报，净利润同比增速有所下降，ROE为9.52%，相较于2017年的10.49%有所下滑，从其影响因素看，总资产周转率有所上升。整体来说，对于2018年业绩的悲观预期已经基本被计入了资产价格。

　　4.4.2 2019年二季度市场展望和投资策略

　　随着二季度中国宏观基本面数据陆续公布以及部分企业一季报的披露，港股将继续处于基本面验证阶段，未来进一步上涨仍需等待业绩验证。同时美股对港股市场的影响仍不容小觑，如若美股市场出现恐慌情绪，港股市场风险偏好也将随着降低。

　　本基金跟踪上证港股通指数，主要涵盖恒生指数大中型股票，剔除汇率因素，本基金与指数的误差控制在合理范围之内。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为1.158，份额累计净值1.222，报告期内净值增长率8.92%，同期业绩比较基准为12.52%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　注：本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为20,993,354.09元，占资产净值比例93.51%，本基金未通过深港通交易机制投资港股。

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有境内股票。

　　5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有境内股票。

　　5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　注：以上分类采用全球行业标准 (GICS) 。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未投资股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　注：本基金本报告期末未投资股指期货。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　注：本基金本报告期末未投资国债期货。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未投资国债期货。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　注：本基金本报告期末未投资国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

　　报告期内本基金投资的前十名证券中，601398_工商银行的发行主体于2018年11月19日收到京保监罚〔2018〕28号处罚决定，经查，中国工商银行股份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为，违反了《中华人民共和国保险法》第一百三十一条的规定，根据该法第一百六十五条的规定，我局决定对该公司处以罚款30万元的行政处罚，并责令改正违法行为。

　　对如上股票投资决策程序的说明：研究发展部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。

　　报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

　　报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

　　5.11.3 其他资产构成

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中未持有流通受限的股票。

　　5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分