利润增长提速，平安银行上半年业绩触底反弹

利润增长暂时触底反弹，不良率继续下降，拨备覆盖率显著提升。2018年上半年，商业银行的业绩，已经出现了明显回暖迹象。

8月15日晚间，平安银行披露的半年报显示，2018年上半年，该行营业收入、净利润同比分别增长5.9%、6.5%，明显高于2017年同期的-1.27%、2.13%，相比上年全年，上述数据也有明显改善。

同时，截至6月底，平安银行的不良率也比去年底下降了0.02个百分点，逾期90天以上的贷款，则比减少了7.1个百分点，拨备覆盖率上升了近25个百分点。

类似的情况，还出现在其他上市银行。截至6月底，招商银行、上海银行等多家银行的不良率，比去年底下降了0.03至0.25个百分点，而且拨备覆盖率则上升了6-32个百分点。不过，随着监管要求将逾期90天以上贷款全部纳入不良，以及全国银行业贷款在上半年重新上升，银行的资产质量、利润增长可能仍将面临压力。

利润增速反弹

半年报数据显示，2018年上半年，平安银行实现营业收入572.41亿元，同比增长5.9%；营业利润、净利润分别为174亿元、133.72亿元，同比增长5.7%、6.5%。

从表面上看，平安银行上半年的利润增长略显平淡。截至目前，已有8家银行披露半年报或业绩预告，除了该行，其他7银行营业收入、净利润均出现较强的复苏态势，同比增长均在10%以上。

业绩预告数据显示，2018年上半年，招商银行 1,258.31 亿元，同比增加 129.47 亿元，增幅 11.47%； 净利润 447.56 亿元，同比增加 54.97 亿元，增幅 14%。

此外，上海银行、宁波银行、南京银行、杭州银行，今年上半年的营业收入、净利润也实现两位数以上增长，其中营收同比分别增长同比增长20.22%、19.64% 、17.11%、19.12%。吴江银行、张家港行也分别增长15.3%、17%，出现整体复苏的势头。

不过，同2017年上半年、全年相比，平安银行2018年上半年的营收、净利润增速，也开始企稳反弹。

披露数据显示，2017年上半年，该行营业收同比下降1.27%，其中批发业务收入下降幅度达到18%以上，净利润只增长了2.13%。而2017年全年，该行营收1057.86 亿元，同比下降1.79%，净利润231.89亿元，同比增长2.61%。

全力转型中的零售业务，对平安银行功不可没。贷款方面，截至6月底，该行贷款余额约为1.85万亿元，比上年末增加8.5%，其中个人贷款（含信用卡）占比54%，比去年底上升了4.2个百分点。

在收入方面，2018年上半年，该行零售业务营业收入293.16亿元,同比增长34.7%，在全行营业收入中占比为51.2%，占比同比提升10.9个百分点；零售业务净利润90.79亿元、同比增长12.1%，在全行净利润中占比为67.9%，占比同比提升3.4个百分点，零售业务贡献已超半壁江山。

此外，在资产结构方面，平安银行对资产结构进行优化，改善负债结构，已收到效果。上半年，该行净息差2.26%，同比下降19个基点。从季度趋势来看，第二季度净息差2.27%，较一季度提升约2个基点。

平安银行称，随着转型效果逐步显现，资产负债结构优化，该行负债成本上升趋势也将有所缓和，资产收益率稳中有升，未来净息差管理压力将有所缓解。

不良整体下降，拨备水平上升

在营业收入、净利润增长回暖的同时，商业银行的资产质量，也出现了回暖迹象。

半年报数据显示，截至2018年6月底，该行不良贷款余额为 309.92亿元，不良率为1.68%，比去年度上升6.9、0.02个百分点；逾期贷款余额约为568亿元，比去年底下降约19亿元，占比约3.07%，比一季度末、去年末分别下降0.11、0.37个百分点，尤其是逾期90天以上贷款，占比比去年底、一季度末分别下降0.16、0.37个百分点，余额则比去年底下降了7.1个百分点。

同时，拨备覆盖率也有显著提升。截至6月底，该行拨备覆盖率175.81%，比去年底上升24.73个百分点，逾期贷款拨备覆盖率为141.46%，比去年底上升35.79个百分点。行集中

此外，平安银行今年还加大了核销、处置力度，在2016年至2018年上半年的两年半时间，该行累计核销资产892亿元，其中2018年上半年核销201亿元；2016年至2018年上半年累计计提信用及资产减值损失1117亿元，其中2018年上半年新增计提223亿元。

数据还显示，2018年上半年，该行收回不良资产总额123.25亿元、同比增幅180.1%，贷款本金）115.03亿元；收回的贷款本金中，已核销贷款65.59亿元。

而监管最新数据显示，截至6月底，全国商业银行商业银行不良贷款余额1.96万亿元，较上季末增加1829亿元；商业银行不良贷款率1.86%，较上季末上升0.12个百分点。其中，山东、甘肃两省同期不良率已达2.96%、3.7%。

尽管如此，上市银行的资产质量情况有一定改善。数据显示，截至6月底，招商银行不良率为1.43%，比去年底下降0.18个百分点。

此外，上海银行、宁波银行、张家港行、杭州银行同期不良率，也比去年底下降了0.06、0.06、0.06、0.03个百分点，降幅最大的吴江银行，不良率比上年底下降了0.25个百分点，只有南京银行与去年底持平。

同时，上述银行的拨备覆盖率也集体提升。截至6月底，上海银行、宁波银行、杭州银行的拨备覆盖率分别为304.67%、499.32%、228.78%，比去年底分别提高了32.15、 6.06 、17.75个百分点。

不过，对于商业银行来说，虽然不良率略有下降，但资产质量未来仍然存在压力。第一财经此前曾报道，监管已经明确要求，商业银行必须将逾期90天以上的贷款，全部计入不良贷款。如此一来，银行必将面临不良贷款规模、不良率攀升的局面。此前，贵阳农商行就因将逾期90天以上贷款部分计入不良，导致其不良率大幅攀升至接近20%的水平。

“如果严格执行逾期90天以上贷款全部计入不良，将会导致商业银行的不良贷款、不良率大幅上升。”某股份制银行资产保全人士对第一财经称，如此一来，不良贷款将不会是稳中有降的局面，而且拨备覆盖率、资本充足率等指标也都会改变，不良贷款偏离度大的银行将会面临很大压力。

中银国际也认为，如果经济继续下行，银行业的资产质量存在恶化风险，从而影响银行业的盈利能力。