泰信中小盘精选混合型证券投资基金2017年第3季度报告|证券投资基金|泰信|收益率_新浪财经

　　2017年9月30日

　　基金管理人：泰信基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期：2017年10月26日

　　§1 重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于2017年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期为2017年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：本基金业绩比较基准为：中证700指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%.

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、泰信中小盘精选股票基金基金合同于2011年10月26日正式生效。本基金自2015年8月7日起变更为混合型基金。

　　2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，本基金将基金资产的60%-95%投资于股票，现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，债券、权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规和监管机构的规定执行。本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票投资资产的80%。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、以上日期均是指公司公告的日期；

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

　　公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

　　本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2017年三季度，中央继续坚决推进供给侧结构性改革，钢铁、煤炭、电解铝、化工等行业再次出现了一波落后差能淘汰大潮，随和产能短期的退出周期品出现了阶段性的供不应求，产品价格大幅上涨。另外，年初以来国家坚决执行环保督察政策，各地都将环保作为重要的考核指标，同时对于违规超标排放给予了强有力的法律惩处，这两项因素叠加造成三季度周期品价格持续攀升。反映在上市公司业绩上，单月业绩逐步提高，全年业绩展望普遍乐观，促成了一波周期股的大行情。我们看到，三季度表现最好的几个行业分别是有色金属、钢铁、煤炭；表现较差的大都是业绩兑现度较低的板块，如传媒、纺织服装、电力等行业。同时，我们也注意到消费品行业在三季度仍然维持了较强的表现，体现出市场对于稳定业绩的持续看好。三季度末，随着十九大召开时间的确定以及时间临近，市场风险偏好开始有所提升，主题类的机会开始涌现。

　　三季度基金维持了相对较高仓位，重点参与了周期性板块的投资机会，主要集中在钢铁、煤炭、电解铝等板块；并且在三季度内做了获利了结。另外，我们在三季度也阶段性配置了二线白酒以及大金融板块。四季度，我们也将结合基金特点，继续加大力度挖掘业绩兑现好、行业壁垒高、行业趋势向好的优质中小盘个股。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.747元；本报告期基金份额净值增长率为0.63%，业绩比较基准收益率为5.19%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　报告期末本基金未持有沪港通股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细