2017年上半年，长江证券股份有限公司（以下简称公司）切实贯彻中国证监会依法、从严、全面监管的要求，持续完善以净资本为核心的风险控制指标管理体系，动态监控净资本和流动性等风险控制指标，全面开展各项风险控制指标压力测试，通过及时补充净资本、积极拓宽融资渠道、调整资产负债结构、优化资源配置等方式，保障经营发展与风控指标的承受能力相匹配，确保风险控制指标持续符合监管标准。
一、报告期内风险控制指标的具体情况和达标情况
（一）母公司净资本及流动性等主要风险控制指标情况。
■
报告期内，母公司净资本及流动性等主要风险控制指标均持续符合监管标准。
（二）母子证券公司合并净资本及流动性等主要风险控制指标情况。
■
报告期内，母子证券公司合并净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准。
二、报告期内风险控制指标动态监控情况
（一）指标动态监控机制
公司严格执行监管机构的相关要求，建立了净资本和流动性指标动态监控系统，辅以相关业务管理系统，设置了内部预警标准，对风险控制指标实施动态监控。风险管理部、财务总部及相关业务部门设立专人专岗，相互配合，及时掌握风险控制指标的变动情况，当出现风险控制指标月度不利变动幅度超过20%的情形时，公司均按规定向监管机构提交了书面报告说明情况。总体而言，公司对风险控制指标事前评估、事中监控、事后分析的动态监控机制，能够全面监控各项风险控制指标的变动情况，及时预警并采取有效措施，确保各项风险控制指标持续满足监管要求。
（二）指标动态监控情况
报告期内，净资本及流动性等主要风险控制指标月度不利变动幅度超过20%的情形共出现2次，主要是由于资产负债结构等原因导致，均在公司可承受水平之内，属于指标正常变动范围，并且公司已按照相关规定及时向监管机构进行书面报告说明情况。
三、报告期内风险控制指标压力测试情况
2017年上半年，根据监管要求，公司完成了2017年上半年统一情景压力测试。测试结果显示，在股市、债市下跌等极端情况下，公司净资本等主要风险控制指标均符合监管要求。
在确保持续符合监管要求的基础上，公司根据内部风险管理、经营决策、资产配置等需求，将测试范围扩大至集团层面，实施了37次综合、专项和常规压力测试，通过测试结果及分析，为公司经营层提供了有效的决策依据。具体包括：年度综合压力测试、季度综合压力测试等综合压力测试；董事会和经营层关于年度风险偏好、风险容忍度和风险限额授权、债券承销业务、现金分红等事项的专项压力测试；评估市场极端不利变动时公司自营业务投资亏损、信用业务坏账损失和风控指标承压情况等的常规周期性压力测试。
四、净资本补足机制建立情况
公司建立了净资本补足机制，当净资本等风险控制指标触及预警标准时，公司将采用多种方式及时补足净资本，具体包括：压缩风险性较高的投资经营品种或规模、追讨往来账款、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取盈余公积、减少或暂停利润分配、发行长期次级债等债权融资工具、可转债等股权融资工具等方式。确保各项风险控制指标持续符合监管标准，提高公司吸收损失和抵御风险的能力。
报告期内，公司通过发行长期次级债的方式，成功募集50亿元，进一步保证了公司净资本的充足水平，各项风险控制指标的承压能力进一步增强。
长江证券股份有限公司
董事会
二〇一七年八月十一日
进入【新浪财经股吧】讨论
