海金所关联推荐下的资产乱象：资产风控耐人寻味

　　海金所扩容路径循迹：关联推荐下的资产乱象

　　郑利鹏

　　携手银行存管、割袍金交所、拓展资产端，海金所一系列动作背后，恰是此前软肋所在。

　　2016年以来银监会、北京市金融局等监管部门接连下发管理文件，分别对网贷平台提出了上线银行存管、禁止对接金交所以及具体资产标的内容（借款额度、信批、关联融资等）等整改要求。

　　《中国经营报》记者调查发现，6月13日，海金所通过官方微信公众号称，已经与厦门国际银行签署银行存管协议，不过，截至记者发稿，尚未上线。7月14日，海金所在官网发布公告称，与金交所合作的“海盈系列”产品全部下线。与此同时，7月12日，海金所称已经与中瑞财富签署战略协议，打造强资产平台。

　　一切似乎都在向监管合规的方向发展。

　　迟到的银行存管

　　6月13日，账号主体认证为海金所（北京）金融信息服务有限公司的微信公众号“海金服”发布消息称，海金所已经于6月6日宣布与厦门国际银行签署资金存管协议。

　　7月31日，记者在海金所官网尝试投资发现，并未投资过程并未接入银行存管账号。海金所官网解释原因称，因为系统尚未完成升级改造。

　　8月2日，海金所官网发布一份落款日期为2017年8月1日的《关于厦门国际银行存管系统正式上线的公告》称，将于8月6日10：00~8月10日0：00进行银行存管系统的对接上线。

　　记者曾就上线存管业务平台的具体要求向厦门国际银行发送采访函，并多次致电厦门国际银行，截至发稿未获得对方回复。海金所相关人士亦表示董事长正在出差，暂缓回复。

　　据网贷之家不完全统计，截至7月23日，已有47家银行布局网贷平台资金直接存管业务，共有585家平台宣布与银行签订直接存管协议，其中有325家完成直接存管系统对接并上线（含上线存管系统但未发存管标的平台）。

　　根据监管初衷，上线银行存管业务是为了避免平台碰触投资者资金。但在未上线银行存管的海金所平台上，投资者看不到自己资金流向。

　　记者尝试投资的一款“海企贷”产品显示，资金通过名为“天津融宝支付网络有限公司”的第三方支付平台划转，整个过程中，记者未看到任何投资协议、合同等文件，更是无法断定借款人具体信息。

　　颇值得一提的是，海金所满标速度并不快，一笔借款总金额为50万的借款标的，从7月31日19时开始至8月2日20时，融资进度也仅为65%。

　　资产风控耐人寻味

　　此前，本报曾以《当代控股逆势增资互金业务 海金所资产端来源存疑》（详见《中国经营报》5月1日2207期）为题质疑海金所资产端来自同为当代控股旗下的兄弟企业。

　　彼时，海金所董事长蒲海勇称，平台此前已经接到北京市金融监管部门的整改要求，正在对关联融资等相关问题逐一整改。“企业发展过程中，确实存在这样那样的问题，我们正在整改。”

　　记者调查发现，事实上，除了当代控股旗下的其他关联公司之外，海金所其他资产业务在风控环节也耐人寻味。

　　以记者投资的“海企贷-HJS2017070008”为例，该项目融资总额为500万元，借款人庄某为杭州某有限公司法定代表人，保证人为北京某有限公司以及浙江省的王某和郦某。

　　根据工商资料匹配排除，上述庄某所在公司为杭州汉尔姆装饰设计工程有限公司，庄善相为法人。而杭州汉尔姆装饰设计工程有限公司的大股东为汉尔姆建筑科技有限公司，后者的实际控制人为王晓冬，王晓冬和郦钰蓉（90%股权的大股东）控制的杭州汉尔姆投资管理合伙企业亦为庄善相企业股东之一。换言之，如果王晓冬和郦钰蓉与上述王某和郦某分别对应，则融资企业存在自保嫌疑。截至发稿，海金所方面并未对此作出回应。

　　另一款名为“海房贷-HJS1117020014”的产品风控环节也颇值得关注。海金所披露的项目信息显示，债务人朱某为吉林省长春市一家地产公司法人和实际控制人，融资总额为500万元，借款用于补充流动资金，还款来源为项目回款，债务人无不良征信记录。该项目由吉林省葵元投资有限公司（以下简称“吉林葵元”）实地调查推荐，并提供债权回购承诺担保。抵押物总共18套商业用房屋，总面积1811.43平方米，市值为1300万元，抵押率为38.46%。

　　不过，记者调查发现，上述朱某所在公司为长春盛程房地产开发有限公司。该公司目前涉及14项诉讼信息，并两次被长春净月高新技术开发区人民法院列为失信被执行人。

　　此外，在大额标的拆分上，海金所依旧发展增量资产。

　　根据海金所官网数据，海金所目前总交易额约为13亿元，主要集中在海企贷和海房贷两个系列。海房贷标的中，数百万融资资产比比皆是。资产标的达170多页，以每页最低按融资200万元计算，总额度约为3.4亿元，占交易总额度25%以上。

　　拓展资产真相

　　失信企业为什么能进入到海金所平台融资？

　　记者调查发现，上述标的推荐平台吉林葵元和海金所之间关系并不单纯。工商资料显示，吉林葵元的法定代表人王玉辉，同时为另一家名为松原市汇财投资服务有限公司的股东。根据松原市汇财投资服务有限公司2016年年报，一家名为中瑞盛世财富（北京）投资管理有限公司的企业为其第一大股东，除此之外，还有刘嘉、刘海涛和王玉辉等多名自然人股东。

　　海金所官网介绍称，中瑞盛世财富（北京）投资管理有限公司（以下简称“中瑞盛世”）其前身为松原市汇财投资服务有限公司（福元运通松原区域加盟机构），成立于2008年。2015年，因战略转型升级的需要，公司将总部迁到北京。公司与前郭县汇财典当有限公司、松原市华润拍卖有限公司、前郭县中小企业信用担保有限公司、松原市中汇贷款服务有限公司（均为集团旗下子公司）全面战略互补。

　　记者亦在海金所“海房贷”系列产品中多次看到上述关联公司以担保、推荐资产等名义反复出现。

　　颇有意思的是，在文章开头提及的7月13日海金所和盛世财富宣布签署战略协议不久，8月2日，中瑞盛世亦在官网宣布，中瑞盛世集团董事长蒲海勇受邀出席汉能集团新品汉瓦上市发布会。