中融日日盈交易型货币市场基金2017年第一季度报告|报告期|基金|中融_新浪财经

　　2017年03月31日

　　基金管理人:中融基金管理有限公司

　　基金托管人:国泰君安证券股份有限公司

　　报告送出日期:2017年04月21日

　　§1重要提示

　　■

　　§2基金产品概况

　　2.1基金基本情况

　　■

　　§3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；

　　2、本基金利润分配是按日结转份额。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

　　§4管理人报告

　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融日日盈交易型货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

　　一季度债券市场整体平坦化上移，债券收益率前低后高，震荡上行；资金面受mpa考核影响，传统资金融出方倾向于季内滚动，短端资金供给相对充裕，长端尤其跨季资金供给少需求旺，使得短端资金上行幅度小于长端，总体紧张程度略低于预期。具体市场行情来看：1月下旬市场受mlf利率上调影响，债券收益率大幅上行20-40bp不等，随后窄幅振荡，最终1年期金融债上行35bp至3.55%，10年期金融债上行37bp至4.07%。5年AAA中短期票据上行53bp至4.43%，5年AA中短期票据上行35bp至4.85%。资金面受mlf利率上调、mpa考核等影响明显，收益率底部抬升明显：隔夜回购上行40bp至2.6%，7日回购上行180bp至4.5%，3个月shibor上行110bp至4.4%。

　　本基金在一季度仍然维持谨慎策略，采取低杠杆、短久期的操作，将大部分现金流安排至季度末，以应对季末的资金冲击，并有空间在资金紧张时点增配好收益资产，提高组合静态。

　　短期经济基本面无忧、微观数据持续改善，美国缩表隐忧浮现，债市仍然缺乏趋势性机会。从中长期看，总需求不振最终还是会反映在基本面上，经济增速上行无力，有利于无风险利率下行。从资金面上看，mpa考核冲击已过，预计4、5月份资金面有所缓解，但货币政策预计仍是中性偏紧，且监管趋严，市场资金成本易上难下，警惕超预期的脉冲式紧张。

　　本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，密切关注货币政策、经济基本面地变化，随时调整组合策略，保持良好的流动性和适中的组合久期，积极利用资金面阶段性紧张的时点，增厚组合业绩。

　　4.5报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末中融日盈基金份额净值为100元；本报告期基金份额收益增长率为0.8058%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。

　　§5投资组合报告

　　5.1报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2报告期债券回购融资情况

　　■

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　5.3基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况