网络小贷受热炒 P2P“借道”难求生

基金经理老鼠仓，说好保本变巨亏，买基金被坑请到【基金曝光台】！信用卡无故遭盗刷，银行存款变保险，理财被骗请猛戳【金融曝光台】！

　　网络小贷受热炒 P2P“借道”难求生

　　郭建杭

　　上市公司纷纷撤离网贷平台，但对网络小贷牌照却青睐有加。

　　1月14日，上市公司二三四五（002195.SZ）公告称，二三四五全资子公司上海二三四五网络科技有限公司（以下简称“网络科技子公司”）拟发起设立的互联网小额贷款公司广州二三四五小额贷款有限公司（以下简称“互联网小贷公司”），获得广州市金融工作局的核准。

　　二三四五公司方面对《中国经营报》记者表示，“目前互联网金融和消费金融是集团两大业务板块，此前消费金融业务部分是与持牌金融机构合作开展，未来想要独立发展此块业务就需要网络放贷牌照。”

　　自有资金放贷

　　据记者不完全统计，截至目前，已有40多家上市公司申请设立网络小贷公司，且基本此前都开展互联网金融业务。有网贷从业者认为，在网贷监管细则出台后，网贷平台被定义为纯信息中介，但网络小贷可以以自有资金放贷，未来想要从事网贷业务，网络小贷牌照将有较大便利性。

　　根据二三四五1月14日发布的公告显示，网络科技子公司拟出资人民币4.24亿元参与发起设立互联网小贷公司。本次投资完成后，网络科技子公司占互联网小贷公司注册资本的比例为85%，小贷公司将纳入公司合并报表范围。

　　二三四五公司方面表示，集团自2016年6月开始着手申请网络小贷牌照，在近日获得核准后，将按相关要求在2017年3月10日前完成开业筹建工作，并提请政府主管部门验收。

　　对于申请网络小贷牌照原因，二三四五公司方面表示，“我们有用户和互联网流量，但因为我们没有金融牌照，没有在互联网上独立放贷的资格，此前与中银消费金融合作，想要做消费金融业务，就一定要有牌照。”

　　据官网信息显示，二三四五公司前身为2345导航，成立于2005年，于2014年与海隆软件并购重组，登陆深交所A股市场。海隆软件的并购公告显示，“公司2014年9月顺利完成对互联网信息服务行业龙头企业二三四五的收购后，公司从软件行业进一步进入互联网行业，实现多元化经营战略。公司将形成互联网信息服务、互联网金融服务、软件外包服务三大业务体系，成为基于互联网平台的一流综合服务商。”

　　据记者了解，2015年二三四五公司拓展金融业务，与中银消费金融合作推出的产品为“2345贷款王”。据介绍，这是消费信贷产品，目前规模超过60亿元，单笔放款额度不超过5000元，在与中银消费金融的合作中，二三四五负责用户数据收集和验真。

　　2015年7月，人民银行等十部门发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确界定了“网络小额贷款”的概念，在其中第二点第八条的释义，网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。

　　事实上，网络小额贷款和P2P网络借贷同属网络借贷业务范畴。但其中最大区别为，P2P网络借贷平台仅被定为信息中介，不能直接发放贷款，但网络小贷牌照却可以直接发放贷款，但不能吸收公众资金。

　　在这样的监管要求下，从事“消费贷”“现金贷”等业务的机构，对网络小贷牌照的需求更高。

　　各地门槛不同

　　曾经P2P网贷采取的是线下财富门店吸收投资人资金，线上或门店大额放贷的模式运作，在2016年8月15日的行业监管细则出台后，对放贷额度做出限制。网贷平台一度认为可以通过申请网络小贷牌照，规避大额的限制，但是根据网络小贷牌照业务界定，P2P平台将无法“曲线救国”。

　　网络小贷业内人士表示，“P2P和网络小贷最大的区别是，网络小贷是自有资金放贷，不吸储，不吸收投资人的资金；而P2P是信息中介，进行撮合交易，对接投资人资金和借款人需求。”

　　三六五金服总经理李晓羽此前也曾经公开表示，目前市场上很多人会混淆P2P、小贷和互联网小贷的概念，其实三者是有本质区别的。P2P是信息中介，撮合借款和出借信息的平台。传统小贷是自有资金放款，是有区域和行业限制的，互联网小贷也是自有资金放贷，但可以跨区域开展业务，同时获取客户的手段也可以借用互联网的优势。

　　网络小贷牌照自2015年7月起在全国范围内试点运行，据盈灿咨询不完全统计，截至2016年12月26日，全国网络小贷分布在10省市，共设立78家网络小额贷款公司（含已获地方金融办批复未开业的公司）。其中广东地区最多，有28家，主要集中在广州；其次是重庆，有17家；江苏位列第三，有11家网络小贷公司；浙江和江西并列第四，均有5家。可以看出目前网络小贷仍处于试点阶段，数量较少，地域集中，广州和重庆地区网络小贷最为活跃，与当地开展网络小贷的鼓励政策和优惠政策有较大关系。

　　记者梳理各地信息发现，上海地区对网络小贷牌照要求较为严格，发起人净资产不低于5000万元、资产负债率不高于70%、连续三年盈利且利润总额在1500万元以上，实缴注册资本不得低于2亿元人民币，单个主要发起人及其关联方合计持股不得超过70%，主要发起人股权3年内不得转让、质押。广州地区则相对宽松，要求注册资本不低于1亿元，主发起人出资比例不低于30%，且申请前一个会计年度总资产不低于10亿元，净资产不低于5000万元人民币，资产负债率不高于75%，权益性投资比例不超过净资产的50%。

　　值得注意的是，平台在获得网络小贷牌照后，也面临一些运营难点。网络小贷业内人士表示，“网络小贷牌照与消费金融牌照不同，消费金融有十倍杠杆率，5亿注册资本金可以放贷50亿元，网络小贷牌照都是2倍杠杆起步，随着业务发展，可以慢慢申请提高杠杆率，会限制规模发展，此外网络小贷公司目前无法接入央行征信，在放贷时如何风控也是发展难点。”