信诚货币市场证券投资基金|基金|收益率|证券投资_新浪财经

　　原标题：信诚货币市场证券投资基金

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　信诚货币A

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　　注：本基金的收益分配是按日结转份额。

　　信诚货币B

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　信诚货币A

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　　注: 本基金建仓期自2011年3月23日至2011年9月22日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　信诚货币B

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内，未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2016年四季度债券收益率长端、短端收益率整体大幅上行，仅仅在12月末小幅回落，期限利差缩小，走出“熊平”态势。

　　具体来看，10月国庆期间20多个城市陆续出台房地产限购限贷政策，楼市资金进债市和股市的预期推动各期限债券收益率快速下行，其中10年国债收益率跌至2.65%，超长期利率债收益率也迎来了大幅的下行。但短期乐观情绪退潮之后，收益率开始单边上行;11月初，特朗普当选美国总统之后，金融市场对美国基建投入加大、CPI抬升的预期推动美元指数和美债收益率快速抬升，直接导致国内资金面收紧、各类债券收益率快速上升，其中10年国债收益率升至2.95%，超长期利率债收益率也迎来了大幅的上行;12月初，在大行赎回委外、央行指导银行不能对非银释放跨年资金、大行提醒资金面紧张等种种传言下，银行间市场资金面紧张加剧，收益率继续快速大幅上行。进入12月中旬，“国海事件”对银行间市场所造成的巨大冲击进一步加剧了收益率的上行，直到12月20日之后，“国海事件”出现了一些转机叠加央行大量的流动性投放，在一定程度上缓和了市场紧张情绪，收益率出现了一波快速的修复行情。

　　组合管理上，四季度信诚货币基金整体采取防守策略，剩余期限在100天以内，无杠杆操作。配置上，债券配置在40%以内，以超AAA为主以提供流动性保障，其余以高收益存款为主。

　　展望2017年一季度，收益率的快速上行使债券收益率相对2016年更具配置价值，同时年初银行和非银机构的配置需求也会对债券价格形成一定的支撑。但是仍需提防以下风险:1、1月份春节季节性因素会导致资金面偏紧;2、年初的CPI中枢会大幅抬升，制约央行货币政策宽松的空间;3、金融“去杠杆”的大背景下，金融监管会抑制表外扩张，使银行有表外转表内的倾向。总体来讲，一季度债券收益率可能会维持弱势震荡局面。配置上，信诚货币基金在一季度总体仍将采取无杠杆防守型操作，剩余期限仍将控制在80天左右，债券配置在30%以内，其余以高收益存款配置为主，降低存单配置比例。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金A、B份额净值收益率分别为0.5481%和0.6090%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%，基金超越业绩比较基准分别为0.4599%和0.5208%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期债券回购融资情况

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　　报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。