嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金|基金|证券投资|报告_新浪财经

　　原标题：嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金

　　基金管理人：嘉实基金管理有限公司

　　基金托管人：中国民生银行股份有限公司

　　报告送出日期：2017年1月19日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期中的财务资料未经审计。

　　本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。

　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　图：嘉实新财富混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2016年3月14日至2016年12月31日）

　　注：本基金基金合同生效日2016年3月14日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：（1）基金经理胡永青的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理曲扬的任职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新财富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　4季度经济回顾：国内，四季度整体经济呈现弱稳定格局，投资、消费增速大体平稳。分项来看，4季度基建整体增速有小幅回落，地产投资增速在快速回升之后也出现回调的压力，而制造业投资增速在连续数年下滑之后出现反弹。通胀水平持续回升，供给侧改革带动煤炭、钢铁等其他商品价格普遍大幅上涨。全年焦煤、焦炭价格涨幅超1倍，动力煤、螺纹钢、铁矿石涨幅均超60%，PPI回升力度明显超出预期，PPI对CPI的传导不可忽视。

　　央行政策转向，进行收短放长操作，警示杠杆和流动性风险，加强对表外资产的监管，加之海外特朗普新政、美联储时隔1年再度加息等因素，银行间市场非银机构融资成本飙升，跨元旦资金成交达到10%的高位。随后央行通过mlf对冲、窗口指导、财政存款投放等缓解资金紧张局面。

　　4季度债券市场回顾：四季度最后两个月市场风云突变，流动性冲击引发资金紧张、债券市场大跌，同时与信任危机共振，收益率出现了巨幅调整，从主要券种的季度收益率比较来看，10年国债收益率上行幅度超过30BP，信用债整体收益率上行幅度超过100BP。而区间内波动来看，债券市场波动幅度更大，一年期短端品种收益率最高升幅为200bp左右，十年国债四季度初收益率水平为2.7%左右，而在12月中旬收益率一度接近3.4%，波动幅度在70BP左右。

　　报告期内基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提下，积极参与股票打新和可转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持组合较低杠杆和较低久期，自下而上精选信用债。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.030元；本报告期基金份额净值增长率为-0.58%，业绩比较基准收益率为-0.08%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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