原标题:光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信睿鑫混合A:
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2、光大保德信睿鑫混合C:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年11月17日至2016年9月30日)
1.光大保德信睿鑫混合A:
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2.光大保德信睿鑫混合C:
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注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2015年11月17日至2016年5月16日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
3季度宏观经济数据显示宏观经济运行依然保持下行趋势,但短期出现一定企稳。从公布的经济数据来看,2016年3季度工业增加值呈现先下后上走势,8月份工业增加值同比增长为6.3%,今年以来工业增加值整体呈现平稳态势。从经济数据的分项指标来看,2016年3季度固定资产投资继续放缓,房地产投资也继续放缓,最新8月份的房地产投资累计增速为5.4%,相比二季度末的6.1%进一步下行。基建投资同比从7月的18.7%降至18.3%,成为固定投资主要支撑力量,但随着专项金融债发行量放缓,到年底基建支撑力度可能会边际减弱。考虑房地产投资下行,而基建投资增长空间不大,固定投资仍面临下行压力。进出口方面,3季度进出口和贸易顺差维持稳定。通货膨胀方面,2016年3季度CPI仍延续从今年4月以来的下行趋势。8月份当月CPI同比增长1.3%,显著低于市场预期,CPI不及预期的原因主要是高基数效应对食品价格的困扰仍在持续,猪价拖累作用明显,鲜菜、蛋价环比回升幅度也不及预期。未来在高基数效应减缓,非食品项稳步上行的情况下料CPI会在4季度稳步回升。同时8月PPI为-0.8%,基本印证制造业改善格局,在供给侧收缩下上游商品价格涨势有望持续,进而推升PPI,预计PPI降幅收窄将持续,年内或存在转正可能。综上所述,展望4季度,供给侧改革约束和房地产投资下滑将导致经济在低位运行,通胀水平4季度将温和上行。经济下行最大的不确定性在于4季度信贷需求,特别是居民房贷需求能否继续维持。
货币政策方面,央行在2016年3季度以维稳为主要目标,灵活运用逆回购、MLF、SLF等各种政策工具,减少降息、降准操作以避免推升通胀水平和资产泡沫。在经济增长方式面临转型和去产能去杠杆的大背景下,央行在8月25日及9月13日时隔多年分别重启14天和28天逆回购,表明央行总体的对资金面的想法为“锁短放长”,保持资金面“紧平衡”状态,维持资金价格平稳。
在债券市场的运行方面,2016年3季度行情维持震荡走势,先震荡下行之后重回上行,在9月中下旬又重归下行。10Y国债从6月底的2.80%最低下行至2.64%附近,主要是当时悲观的经济预期及显著低于市场预期的金融数据的影响,之后随着市场获利了结及下行乏力导致人们预期变化又重新上行至9月中的2.79%,之后伴随着一级市场交投活跃,带动二级市场下行至月末的2.71%。10Y国开债基本是相同的走势,9月末收于3.06%附近。信用债也得益于配置需求的强劲,延续年初以来的牛市。
货币市场方面,在资金紧平衡下,短端利率虽然有波动但整体维持稳定,9月底MPA考核和季末效应对资金面也仅是略有扰动,央行在通过逆回购和MLF等手段向市场投放流动性的同时,也始终传递出政策偏中性的政策意图,因此货币市场整体还是稳定的,预计4季度资金面仍将继续保持紧平衡转台,年末或有资金需求压力,但央行的对冲意图也较明确,稳定依然是资金面的主旋律。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信睿鑫混合A份额净值增长率为1.48%,业绩比较基准收益率为2.72%;睿鑫混合C份额净值增长率为1.39%,业绩比较基准收益率为2.72%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未有处于转股期的可转债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金投资的前十名股票不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
经公司九届二次董事会会议审议通过,自2016年7月19日起,包爱丽女士正式担任公司总经理一职,林昌先生不再代任公司总经理,将继续担任公司董事长。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢,6层至10层本基金管理人办公地址。
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-80262888。 公司网址:www.epf.com.cn。
二〇一六年十月二十四日
2016年第三季度报告
2016年9月30日
基金管理人:光大保德信基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日THE_END
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