节日效应有望带动阶段性行情继续

　　⊙今日投资

　　上周，家务电器、餐饮、家庭日用品、软性饮料、家具及装饰、白酒、金属和玻璃容器、半导体产品、药品批发与零售、家用器具与特殊消费品行业居强势行业前十。其中，餐饮、半导体产品、家用器具与特殊消费品行业分别排名第2、第8和第10，是跻身前十名的新晋者。

　　餐饮行业排名大幅提升，跻身前三。根据国家统计局公布的相关数据，7月份全国社会消费品零售总额中餐饮收入为2883.7亿元，同比增长10.9%；限额以上企业餐饮收入总额为747.3亿元，同比上升6.0%。国金证券表示，综合来看，今年1-7月全国社会消费品零售总额中餐饮累计收入为19566.7亿元，同比增长11.20%；限额以上企业餐饮收入总额为4966.9亿元，同比增加6.5%。表明餐饮收入的回升仍主要受大众餐饮消费的强势带动，同时中高端餐饮增长依旧保持平稳。个股方面，近三年的9月单月旅游板块均跑赢大盘。短期来看，旅游板块由于1-8月表现垫后+双节效应+典型个股带动，有望在国庆黄金周前演绎阶段性行情。推荐标的：西安饮食、锦江股份。

　　贵金属行业本周上升28位，排名第67。总体来看，在流动性宽松的大背景下，经济政治“不确定性”推动了上半年黄金价格的上涨。黄金价格反弹也带来股票市场黄金板块的行情。上半年黄金大行情首先跟全球各大央行储备量提升有直接联系。各国中央银行和其他机构近年来黄金储备绝对值处在上升趋势，尤其是中国、俄国和印度三国的央行增持明显。东方证券表示，目前虽然黄金处于下跌阶段，但除了传统意义上的不确定风险因素外，宽松的流动性环境，美元指数上升空间有限、通胀反弹和汇率贬值预期以及季节性需求上升等因素均是当前考虑关注黄金板块的主要理由。个股方面，目前黄金板块调整较为充分，A股黄金板块市值超过1200 亿元，而以紫金矿业、山东黄金、中金黄金为首的三大巨头占据了80%的市值份额，其余的黄金股市值均在100 亿元以内，建议关注黄金板块中的白马股。推荐标的：中金黄金、山东黄金、紫金矿业。

　　建筑工程行业近三个月排名持续上升，目前排名第37。在去产能和绿色中国的大背景下，对钢铁有大量需求且绿色环保的钢结构受到政府的力推。国务院总理9月14日召开国务院常务会议，决定大力发展装配式建筑。并强调“以京津冀、长三角、珠三角城市群和常住人口超过300万的其他城市为重点，加快提高装配式建筑占新建建筑面积比例”。国联证券表示，国务院力推装配式建筑政策刚出台，政策变化尚未普遍反映到上市公司订单业绩变化当中，钢结构板块大多标的涨幅不大。在国务院力发文之后，浙江随之出台了绿色建筑和建筑工业化新政，广西住建厅明确提出要大力推广装配式建筑，四川也启动装配式建筑产业立法，在钢铁产能过剩以及人力成本上升的大背景下，有了国务院的号召，刺激政策将会持续出台。个股方面，钢结构之前推广缓慢最重要原因是成本过高，然而随着技术的成熟、政策的补贴以及人力成本越来越高，总成本和传统混凝土结构几乎持平，市场空间有望向上打开。推荐标的：杭萧钢构、富煌钢构、日上集团。

　　信息科技咨询与其他服务行业排名第76，较上周下降21名。2015年是大数据应用启动元年，虽然大数据产业链还没有迎来预期的爆发，但是调研中发现大数据产业链依然在高速成长，未来一到两年内实现大数据应用的全面爆发确定度较高。目前，大数据底层软件到数据分析技术发展已经趋于成熟，大数据生态逐渐形成，大数据产业变现通道已经打通。中银国际证券表示，近几年大数据行业迎来了高速发展，大数据挖掘、强化、分析这些中间技术环节由于构成产业必要工具而一直是产业的发展重点，也已率先走向成熟并打通大数据变现通道。随着大数据变现通道的打通以及后期拓宽，产业链价值正由数据分析工具加速向数据源以及数据应用两个具备巨大可持续变现的产业链上下游跃迁。个股方面，产业价值爆发将继续促进大数据基础设施建设从而拓宽变现通道。推荐标的：东方国信、烽火通信。

　　一个月来排名持续上升的行业还包括：家务电器、半导体产品、非金属材料、建筑产品、多种公用事业、建筑工程、综合化工、服装和饰物、化肥农药、出版、鞋等。