最严监管落地网贷平台 转型路在何方

　　“最严”监管落地网贷平台转型路在何方

　　本报见习记者陈彦蓉日前，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）出台，业内平台纷纷开始调整业务，适应规范。“《办法》出台，表明网贷行业正式进入去粗取精的发展阶段。”开鑫贷总经理周治翰在接受记者采访时表示。网贷机构应该积极推进平台转型，通过开拓多种业务类型，在控制风险、降低融资成本的同时，努力实现小额分散的普惠金融。

　　ICP许可证助推合规经营

　　据《办法》规定，网络借贷机构如若未按规定申请电信业务经营许可证（ICP），将不得开展网络借贷业务。

　　据盈灿咨询不完全统计，截至2016年8月底，全国正常运营平台数量为2235家，其中约有222家平台拥有有效的ICP经营性许可证，这表明，超过九成的网贷平台目前处于“无证经营”状态，办理ICP许可证或成为平台未来合法开展业务的第一步。

　　作为已获得ICP许可证的网贷平台首金网，其副总裁戈矛锐表示：“合法合规是一个平台最根本的生命力，只有脚踏实地落实监管政策，认真做好合法合规平台，才不会被淘汰。”

　　监管落地，ICP许可成为进入P2P网贷行业的硬门槛。但为何只有少数平台获得了许可呢？盈灿咨询研究员王海梅认为，获得许可的难点在于需要先取得地方金融监管部门的批文。地区通信管理局对于P2P网贷平台办理ICP许可证的要求趋严，部分地区要求先拿到地方金融管理部门出具前置审批才能办理ICP许可证，但有些地方金融管理部门又不会轻易出具批文，所以平台办理ICP许可证有一定难度。

　　开鑫贷在其官网公布其于2013年就获得了ICP许可证书，周治翰认为，申请ICP有较为严格的审核程序，对企业资质要求较高，办理程序也耗时较长，应尽量提前办理。因此，在未来的12个月整改期内，网贷平台能否顺利办理ICP许可证，也需要地方金融监管部门能否尽快落实监管备案登记的配合。

　　“大额集中”走向“小额分散”

　　此次《办法》对网络借贷规模的上限明确为，同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元，同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台借款余额上限不超过人民币100万元。

　　根据监管意见，设置余额上限，一方面是进一步明确网贷机构定位于补充传统金融，契合普惠金融的发展要义，同时也是对风险控制和信息收集方面的考量。

　　民生易贷CEO陶静远向记者透露，借款额度上限的设置将促进行业平台资产向“小额”转变。优质小额资产的争夺将更为激烈，与之相对应的产品结构、资产开拓、风险控制等都会有所变化。

　　那么，如何实现小额分散的同时又能控制风险降低融资成本，成为此类业务需解决的问题。

　　周治翰提出，借款额度上限规定会促进网贷平台做相应调整。一是开拓更多小额分散资产，实现资产多元化。二是平台转型，通过与专业机构合作，对超过限额的产品进行合规化改造。比如通过和保险公司合作，以预定收益型保单项下的财产权利作为还款保障，可大大提高贷款的安全性。

　　同时，此限额规定一出，对从事企业借款、房屋抵押贷款等大额借贷为主的网贷平台而言，受到不小冲击。

　　实际上，暂行办法仍存在部分的制度留白。监管层表态称，按照前瞻性要求，办法对网贷机构创新活动预留了一定的空间。整个制度安排理念坚持规范与发展并举，规范与创新并举，防范风险与促进发展并重，通过制度安排和规则的设定规范机构的行为，保护合法、打击非法，同时也为网贷机构这种新型业态保留创新预发展的可能性。

　　艰难转型站在岔路口

　　《办法》出台昭示着监管套利的时期已经过去，无论是直接的业务限制还是隐形的行业门槛，对现有网贷平台的冲击力都不小，网贷平台要么自动退出，要么积极转型。

　　今年2月以来，就有部分网贷平台嗅到监管日趋严格的风向，不少曾冠名为“互联网金融”的企业通过变相更名、战略升级等方式，改名为“某某金融科技公司”，转型从事所谓的自动化理财、区块链等金融科技研发的科技信息服务企业，将业务由“P2P”包装成“P2B”或“P2G”等。

　　实际上，此类“改头换面”仍难逃政策监管，央行有关负责人指出，“金融科技”将不允许直接从事金融服务，必须与持牌机构合作，而合作的持牌机构同样受到监管。

　　陶静远认为，网贷平台的转型主要是拥抱监管，更加规范、稳步发展的过程。由于各平台的现状及资源不一，所选择的方向和形式也具多样性，但整体上都应是符合监管要求之下的市场化行为。

　　因此，新规出台，如何找准定位收缩业务成为平台转型的方向之一。鉴于线上理财越来越难做，部分平台可能索性放弃资金端，专注资产端业务。陶静远提出，网贷平台可更专注于细分领域，特别是开展消费金融来促进资产更加分散；还可加强与传统金融机构合作，比如主动申请相关金融牌照，以此扩展业务范围。