网商银行满周岁户均贷款不足四万 推进资产证券项目

　　证券时报记者 刘筱攸

　　在现有远程开户还未松绑的监管红线内，网商银行和微众银行两家纯网络民营银行的主营业务，主要被框在融资类服务和理财销售上。在商业银行纷纷加码纯授信服务的当下，市场对两家银行的期许并不止步于放贷。而刚满周年的网商银行，最新动态是已向监管报批资产证券项目。

　　融资性产品为主

　　外界对网商银行最直观的印象，莫过于几款“XX贷”融资类产品。而向难以从银行贷到经营款项的商户纯授信，是网商银行目前的主打服务。

　　融资产品体系由“网商贷”+“旺农贷”构成：前者包括口碑贷、流量贷、双十一大促贷等子品牌场景贷，覆盖阿里体系内电商商户和外部50多家合作平台的企业主；后者针对三农，覆盖全国25个省市的100万农村小微用户，累计发放贷款超过1400亿元。

　　网商银行行长俞胜法介绍，网商银行户均贷款金额不到4万元，而且贷款频次远高于同业。或许是因为债权小额、分散、时间较短，而且整体运营才一年的缘故，网商银行不良贷款率目前仅0．36%，信用风险远低于商业银行平均水平。

　　值得一提的是，网商银行的浮动定价体系。目前上述几款贷款产品，依据企业资信状况，贷款利率在7%～12%间浮动。

　　俞胜法表示，在为贷款产品进行利率定价时，首要考虑客户风险性，对风险不同层次的客户进行差别化定价。与传统银行产品1年～3年的基本固定期限不同，网商银行的贷款产品支持随借随还，所以客户贷款占用期限实际不长，完全在客户承受范围内。

　　“我们的定价依据分为风险、资金、运营成本。除了要完全覆盖贷款风险的考虑，其实只要资金成本和运营成本能持平，我们可以不赚钱。今年人力成本会更低，所以，我们的利率大概率可以放到更低。”他说。

　　赊销、企业结算以及企业理财为辅

　　除了融资类产品，网商银行还推出类融资产品的供应链赊销产品“信任付”，属于短期账期金融服务。

　　这款产品推出的背景与阿里巴巴主营业务高度相关，就是它体系内无数小微商户在经营中，都面临上下游企业赊购赊销现象。1688（阿里旗下B2B平台）的一份调查显示，超过30%的商户要在3个月左右的时间才能收到销售回款，还有10%左右商户的账期长达半年。

　　如果下游商家确实没能那么快交付货款怎么办？就用“信任付”。它是对B端（企业端）的“花呗”，欠账企业使用“信任付”后可以享受最长90天的延期付款时间。

　　此外，网商银行还推出企业版支付宝——融易收。对此，业内人士表示，之所以说是企业版，是因为它是大额资金收款服务，跟支付宝一样，解决的是交易双方的信任问题。

　　俞胜法介绍，融易收是结算产品，跟支付宝一样，有担保交易的功能。未来，融易收还将会嵌入电票交易和现金管理产品。

　　网商银行还推出了企业版余额宝——余利宝。这为小微商户提供了一个灵活性强、T+0提取的余额理财产品。

　　资产证券化已报批

　　颇让传统商业银行侧目的一点，是两家纯网络民营银行都在大打科技输出牌。

　　俞胜法告诉证券时报记者，网商银行的金融云计算架构，足以支撑10倍于目前的业务规模。不仅能够支持电商双十一等特殊节点的流量，还能在7天之内为一家商业平台搭建金融业务技术架构。

　　据了解，网商银行正在推进资产证券化项目。如无意外，两个月以后，该资产证券化项目将有实质性进展。目前，网商银行已向监管报批资产证券化产品，基础资产为该行对共计170万家小微企业主和农户的债权，若获得监管放行，将会在银行间市场发行。