万家基金旗下项目陷兑付困局 受累河北融投事件

　　受累河北融投事件 万家基金旗下项目陷兑付困局

　　李意安

　　经济观察报从多位投资人处了解到，万家基金管理有限公司（下称“万家基金”）旗下子公司万家共赢资产管理公司（下称“万家共赢”）所发行的近3亿安阳德宝专项资产管理计划陷入兑付困境。

　　据了解，该项资产管理计划共分三期。“一期产品没有任何的抵押，二期、三期安阳德宝将资产抵押给了担保方河北融投。”投资人称其了解到，由于2015年河北融投担保风险暴露，无法履行偿付责任，同时抵押资产被冻结，资产无法处置引发了本次兑付风险。

　　经济观察报从法院公开信息披露渠道了解到，2015年10月19日，北京市第四中级人民法院已经裁定冻结安阳德宝置业有限公司（下称“安阳德宝”）及其法定代表人王太敬的银行存款人民币1.123亿元，存款不足部分查封、扣押、冻结被申请人其他相应价值的财产。

　　上述投资者反映，目前还未得到产品兑付的任何解决方案和资产处置的进展说明。与此同时，投资人却认为，第三方理财平台钜派投资集团（下称“钜派”）在此间存在销售误导之嫌。

　　事件还原

　　一位投资者向经济观察报表示，其在2014年初通过钜派投资了万家共赢安阳德宝二期专项资产管理计划。“钜派还没有成立的时候，和他们的董事长胡天翔就比较熟悉，之前在他那里也购买过理财产品。”上述投资者说，“钜派方面告诉我这款产品资质非常好，第二天必须打款，不然就买不到了”。建立在此前的信任关系下，上述投资者在2014年1月16号打款一千万元认购资金，并打到了指定账户，但是直到1月20号才签的合同。

　　根据万家共赢安阳德宝一对多专项资产管理计划的推介书内容显示：资金将被用于新开发项目“安阳国贸中心”和“德宝国际名城”的后期工程建设，认购资金在100万到300万元之间的，委托人预期年化收益率在10.7%，金额在300万以上的，预期年化收益率将达到11.5%。按季分配收益，到期一次性分配本金及收益。

　　据上述投资人反馈，自2014年1月购买理财产品之后，他只拿到过4次利息，2015年1月拿到最后一次收益之后，产品便出现了明显的兑付困境。2015年4月份，利息没有如期到账，上述投资者及其他几位投资者于是便上门询问，来自钜派的回答是“没有什么大问题，延迟兑付而已”。

　　根据基金业协会的备案信息显示，万家共赢安阳德宝专项资产管理计划、万家共赢安阳德宝二期专项资产管理计划和万家共赢安阳德宝三期专项资产管理计划分别于2013年11月25日、2014年1月24日和2014年3月19日在基金业协会备案，募集资金分别为0.477亿、1.41亿和1.028亿，共计2.915亿，期限均为18个月。经济观察报从多位投资人处了解到，三期产品已于2015年下半年先后到期，至今为止，到期本息尚未兑付。

　　疑窦待解

　　这位投资者指出，在万家共赢二期产品的销售过程中，存在颇多疑窦。

　　他表示，在万家共赢没有出具任何合同的情况下，第三方理财公司钜派以“秒杀”、“再不打款就抢不到了”的说辞说服客户打款。从投资者提供的原始凭证来看，合同拟定的日期是2013年12月，投资者的打款时间是1月16日，然而合同签约时间则是1月20日。既然合同一早拟好，为什么不能看过合同签约之后再打款？截止记者发稿前，销售渠道方钜派未予以回应。

　　其次，记者对比了万家共赢安阳德宝一对多专项资产管理计划的推介书和投资人认购合同发现，此间较为显著的差异在于风控条款。合同中风险提示一项中显示“本计划项下委托贷款由河北融投担保集团有限公司提供连带责任保证担保，保证范围为委托贷款的本金及利息。除以上外，委托贷款项下无其他担保措施，如借款人和保证人均无力偿还或拒绝偿还委托贷款本息，委托财产可能受到损失。”而在产品说明中对于风险把控则是如下描述：“多重风控措施：在建工程抵押，股权质押、强担保等。”而此间所谓的“强担保”，上述投资者表示，按照当时的口头解释，“强担保”代表了来自安阳德宝法定代表人王太敬的无限责任担保。

　　对此，万家基金方面表示，在安阳德宝项目设立过程中，“未制作过任何销售材料，从未向投资者夸大宣传安阳德宝项目情况，投资人反映的问题并非由我公司所为。”其回应称，“我公司在与投资者签署的安阳德宝项目的资产管理合同等法律文件中，均明确披露安阳德宝项目是通过北京银行向安阳市德宝置业有限公司发放委托贷款，委托贷款本息保证人为河北融投担保集团有限公司。上述文件中并未提到任何与‘在建工程抵押’或‘股权质押’等相关的情况描述”。

　　最后，从投资者出具的汇款凭证来看，收款方显示为万家基金管理有限公司，而并非万家共赢。对此，万家基金方面则回应称，彼时，万家共赢正处于设立初期，由万家基金为万家共赢提供信息技术系统、注册登记、清算、估值等运营方面的服务工作。“万家共赢委托万家基金作为安阳德宝项目的注册登记机构符合法律法规及资管合同等约定，并事先向投资人进行了披露；因为万家基金作为本产品的注册登记机构，所以产品的募集账户为万家基金的账户，注册登记机构万家基金严格按照资管合同履行相应义务，不存在违规情况；目前，市场上很多公司也存在该种业务模式”。不过投资人则表示对此并不知情。

　　资产处置困局

　　经济观察报在北京市第四中级人民法院发现一份民事裁定书显示，2015年10月，北京第四人民法院裁定申请人万家共赢资产管理有限公司向法院提出了财产保全申请符合法律规定。依据《中华人民共和国民事诉讼法》裁定冻结被申请人安阳德宝置业有限公司、王太敬的银行存款人民币一亿一千二百三十万元整，存款不足部分查封、扣押、冻结被申请人其他相应价值的财产，并显示“本裁定书作出后立即执行”。

　　根据投资者回忆称，此后对投资人而言，资产处置并无任何进展。“去年7月产品到期以后，就每三个月挂一次延期公告，到现在，都没有任何的解决方案。几次找到万家共赢和钜派都没有得到正面回应，有一种遥遥无期的感觉。”

　　而万家共赢方面回应称，由于资产处置的流程十分复杂，法院需要准备大量的前期工作，因此资产处置的进度未达部分投资者的预期。另外，根据法院的相关要求，“诉讼和资产处置的细节无法过多披露。若资产处置取得重大进展，我公司会以公告的形式通知全体安阳德宝项目投资人”。“被告知延迟兑付至今已近一年，但我们没有看到任何的解决方案。”投资者告诉经济观察报。

　　“河北融投是AA+的担保公司，很多事情也确实是没想到。”一万家基金内部人士表示。公开资料显示，河北融投担保风险暴露涉资500多亿，牵涉多家金融机构。