福建凤竹纺织科技股份有限公司

　　2015年年度报告摘要

　　公司代码：600493 公司简称：凤竹纺织

　　一 重要提示

　　1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　1.3 未出席董事情况

　　■

　　1.4 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1.5 公司简介

　　■

　　■

　　1.6 公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《2015年度利润分配的预案》：经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度实现净利润5，626，062.15 元（母公司数，下同），提取10％法定盈余公积金562，606.21 元后，可供股东分配的利润为5，063，455.94 元。加上上年结转未分配利润89，160，733.72元，扣减2015年支付属于2014年度的现金股利5，440，000.00元，公司本年度可供股东分配的利润为88，784，189.66元。根据《公司章程》规定，公司拟进行如下分配：按2015年12月31日总股本27，200万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.2元（含税），共计分配5，440，000.00元；经上述分配后，公司期末未分配利润83，344，189.66 元，留存以后年度分配。此预案尚需经过股东大会审议。

　　二 报告期主要业务或产品简介

　　1、公司所从事的主要业务及主要产品：

　　公司处于纺织行业的中游，主营业务为生产、加工针织、机织色布、漂染、纺纱、染纱、印花加工，销售自产产品；从事环保设施运营；从事货物或技术的进出口业务等；

　　公司的产品主要分为三大类：

　　（1）针织坯布，包括：

　　单面类：包括汗布、毛巾布、提花布、彩条布；

　　双面类：包括双面提花布、罗玛布、交织布、夹层布；

　　罗纹类：包括1X1罗纹，2X2罗纹，弹力罗纹、移圈罗纹等；

　　抗起球绒布类，包括单刷单摇、双刷双摇、双刷单摇；

　　绒布类，主要为卫衣布。

　　（2）针织成品布，包括上述坯布及经编布、鞋材布。

　　（3）筒子色纱，包括全棉、涤棉、涤纶、腈纶、锦纶和粘胶丝等。

　　以上产品主要作为制作各种童装、运动服、内衣和外衣的面料。公司定位于中高档产品市场，主要市场和客户集中在福建省，并辐射至全国。公司产品中70-80%以服装形式间接出口至港台、中东、欧美和日本等市场。

　　公司涉足的织造和染整业务是纺织业产业链的中间环节，最终为服装业提供针织染整面料（主要为各种童装、运动服、中高档T恤和内衣生产厂家提供面料），存在一定的季节波动性，因公司定位于中高端产品市场，以品牌单和中高端校服为主，全年运行比较平稳，季节性波动不是特别大。

　　2、公司的经营模式：

　　原材料采购：公司生产所用的原辅材料主要是棉纱和染化料。公司制定有物资采购管理办法及合格供应商名录，物资采购部门根据物资需求计划采取招标、询价等方式实施采购；为维持正常生产，公司需要保持一定量的存货安全库存，特别是棉纱、染料、助剂等原辅材料。为保证原辅材料质量和交货期，公司与供应商建立了长期良好的合作关系，并以严格的供应商筛选体系定期对供应商进行考核，并逐步引进了竞争机制，对原辅材料比质比价，降低采购成本。

　　生产模式和销售模式：公司主要采用以销定产的生产经营模式，由销售部门根据销售计划或客户订单将生产计划下达至生产部门，实行按单生产；公司的业务主要由两部份组成：一是织造业务，即通过自行采购和接受客户委托的原料，经过针织和染整后制成针织光坯布，自行销售或收取加工费；二是染整加工业务，即接受客户委托，将客户提供的棉纱或坯布加工为光坯布并收取加工费。

　　生产经营过程中，公司逐步加强自有品牌业务的经营，提高整体抗风险能力；并不断引进先进技术、工艺设备、吸收专业人才，不断将技术转化为生产力，提高核心业务的竞争力；同时加强与上下游的联系，根据需求信息和流行趋势，通过订单模式掌握产量和库存，提高高档次、高品质、功能性、环保性面料业务的比重，强化产品的适销性和赢利能力。

　　3、行业情况说明： 行业情况说明请详见本报告“第四节管理层讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况” 之“（四）行业经营性信息分析”。

　　三会计数据和财务指标摘要

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　四2015年分季度的主要财务指标

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　五股本及股东情况

　　5.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　■

　　■

　　■

　　5.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　六管理层讨论与分析

　　报告期内，全球经济仍较为低迷，我国经济增速继续放缓，纺织行业整体运行态势仍严峻，如下游市场需求不振，棉花价格承压下行，各类成本继续加大，大量订单继续向东南亚国家转移，面对重重困难，公司在核心骨干的带动下，加强内部管理、开源节流，在生产、营销管理等方面进行了进一步优化和提升，努力克服各种不利因素对生产经营的冲击。

　　在营销上，公司充分发挥营销的龙头先行作用、秉承客户是上帝的营销理念，一方面努力拓展新客户，加强新开发产品的市场推介，提高面料品牌知名度，提高市场占有率，同时优化产品结构，增加高附加值产品比例，进一步拓展品牌客户；一方面加强巩固原有客户群，认真做好原有客户的关系维护，确保经营目标的实现；同时加强与上下游的联系，根据需求信息和流行趋势，通过订单模式掌握产量和库存，提高高档次、高品质、功能性、环保性面料业务的比重，强化产品的适销性和赢利能力。

　　在生产上，公司并不断引进先进技术、工艺设备、吸收专业人才，不断将技术转化为生产力，提高核心业务的竞争力；进一步加强现场管理，不断提高生产效率，节约生产成本，通过各种途径调动生产员工积极性，保质保量完成公司交给的生产任务。

　　在子公司管理上，公司进一步加强江西凤竹棉纺有限公司的生产管理，规范业务流程和审批程序，明确岗位职责，通过科学配棉，降低原材料成本；通过加强生产管理，技术改造及提升，降低生产过程中的消耗，提高棉纱质量；通过开发新产品、新客户促进销售。

　　报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司合并实现营业收入71，994.03万元，同比减少7.32%，主要系是山东子公司的停产以及原材料价格的回落导致的成品棉纱、成品光坯布的售价下调。公司实现营业利润1，243.09万元，较去年同期-564.35万元增加1，807.44万元，主要原因：一是公司毛利率的提升使得的毛利额的增加；二是三项费用特别是财务费用的降低。公司实现净利润1，299.80万元，同比增长29.78%，主要系公司营业利润的增加而增加的净利润。

　　截止2015年12月31日，公司总资产99，975.32万元，较初期减少8.24%，净资产63，989.77万元，较初期增加1.20%。净资产的增加主要是本年度净利润的增加。

　　(一)主营业务分析

　　利润表及现金流量表相关科目变动分析表

　　单位:元币种:人民币

　　■

　　1.收入和成本分析

　　(1).本年度主要销售客户情况

　　单位：万元币种：人民币

　　■

　　(2).主营业务分行业、分产品、分地区情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　■

　　主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

　　●本年度公司总体毛利率较去年同期增加4.30个百分点，主要是由于纺纱、织造、印花的毛利率提升。

　　●本年度纺纱毛利率较去年同期增加8.96个百分点，主要是由于原材料棉花价格的下降幅度大于成品纱线售价幅度，增加的毛利额度；以及2014年10月开始江西子公司采用投入产出法计算采购成本及增值税进项抵扣使得税负及采购成本降低。

　　●织造毛利率较去年同期增加4.68个百分点，主要是由于原材料棉纱价格的下降幅度大于成品坯布售价，增加的毛利额度。

　　●印花毛利率较去年同期增加5.67个百分点，主要的印花的产量提高，产能利用率提升，固定成本支出摊薄，从而降低了单位产品成本。

　　●染纱、漂染的毛利率较去年同期略有降低，主要是本期人员工资、能源消耗的增加导致的单位成本的增加。

　　(3).产销量情况分析表（单位：吨）

　　■

　　产销量情况说明

　　●公司目前纺纱、织造、染纱、染整、印花等产品的产能规模分别为10000吨、25000吨、6000吨、36000吨、2400吨，产能利用率良好。

　　●公司实行以销定产的模式，根据订单情况掌握产量，公司总产量2015年较2014年产量略有增长。公司销量情况良好，产销比达到93%。（织造产品有染整加工的过程，因此染整生产量包含织造成品的染整生产11，397.21吨及染整加工产品的17，316.87吨）。产销量有一定的提升主要原因系虽然2015年整体经济形势放缓，纺织行业亦形势严峻，市场需求不振，但是公司在核心骨干的带动下，加强内部管理、开源节流，在生产、营销管理等方面进行了进一步优化和提升，努力克服各种不利因素对生产经营的冲击。

　　●目前公司面临内外需求不确定的行业形势、企业面临搬迁，加上国家环保各项指标控制约束不断增强，但国家不断有新的支持制造业的政策出台，公司有望在2016年会有进一步的增长，但公司暂无到国外新建项目的计划；公司将关注国家出台各项扶持政策，继续发挥营销的龙头先行作用，加强新开发产品的市场推介，提高面料品牌知名度，进一步拓展品牌客户，努力推进现有产能的有效充分发挥。

　　●纺纱、印花生产量、销售量及库存量比上年增加较大，是由于公司订单和销量增加所引起的。

　　(4).成本分析表

　　单位：万元

　　■

　　成本分析其他情况说明

　　●纺织的直接材料占成本的比重较去年同期略有下降，其中：纺纱、织造、染纱直接材料占成本比重下降主要是由于本年度原材料棉花、棉纱的价格受市场的影响价格下降，原材料占成本的比重下降。染整直接材料占成本比重下降主要是公司加强现场管理，单位成本染化料消耗的下降。

　　●纺织各产品直接人工成本的占比较去年同期上升，主要是由于国内劳动力成本的持续上涨，造成公司用工成本的增加。

　　●纺织各产品的折旧占总成本的比例略有下降，主要是由于本期产量较去年同期增加，单位产品摊销的固定资产折旧减少。

　　●纺织各产品能源动力的总消耗较去年同期增加，占成本的比重略有上升，其中特别是染整产品能源动力消耗的总量及占总成本的比重均有上升，主要是由于染整订单结构的变化造成染整水电汽消耗的增加。

　　●纺织各产品的其他制造费用占总成本的比例略有下降，特别是本部织造染整各产品的制造费用占总成本比重下降主要是由于公司加强现场管理，积极推行绩效考核，减少制造费用支出。

　　(5).主要供应商情况

　　单位：万元 币种 人民币

　　■

　　2.费用

　　单位：万元币种 人民币

　　■

　　费用分析情况说明

　　●销售费用较去年同期下降，主要原因是本年度销售收入较去年同期减少，但销售费用占销售收入的比例基本保持相当。

　　●管理费用较去年同期相比上升，主要是由于工资、社保费用、税费、研发费用的增加。

　　●财务费用较去年同期大幅度减少，主要一是本年度贷款总额和贷款利率的下降，二是公司灵活应用汇率杠杆，使得汇兑收益的增加冲减财务费用。

　　●所得税费用较去年同期有大幅度的增加，主要是由于本年度公司利润总额的增加所致。

　　3.研发投入

　　研发投入情况表

　　单位：元

　　■

　　研发投入情况说明

　　公司一直重视科技创新和技术创新，不断提高企业生产管理水平与产品的科技含量，提升企业的自主创新能力。2015年度公司管理层及研发部门通过纺纱、织造、染整工艺的改进，主要甑选了“多功能咖啡炭环保面料关键技术研究及产业化”及“新型云雕聚酯复合丝系列关键技术研究及产业化”两个项目作为年度重点进行独创性的研发，并将研发过程中所发生的薪资、设备折旧、试制材料及相关费用计入研发支出。

　　“多功能咖啡炭环保面料关键技术研究及产业化”项目于 2015 年 12 月通过省内外专家鉴定、评审，该项目综合技术达到国内领先水平。“新型云雕聚酯复合丝系列关键技术研究及产业化”项目于 2015 年 12 月通过省内外专家鉴定、评审，该项目综合技术达到国内先进水平。

　　4.现金流

　　单位：万元 币种 人民币

　　■

　　现金流情况说明

　　●经营性现金流量较去年同期大幅度减少主要是2014年变更原料采购结算方式，以承兑汇票支付为主。2015年经营性现金流量虽然较同期减少，但仍处于非常良性的水平。

　　●投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少338.08万元，主要是由于公司投资兴富创投以及购置固定资产的增加。

　　●筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加7471.76万元，主要是本年度偿还银行贷款较去年同期减少。

　　(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

　　√适用 □不适用

　　单位：万元币种 人民币

　　■

　　非主营业务导致利润变动情况说明

　　●本期计提资产减值损失较去年同期大幅增加，主要是由于公司根据会计政策的要求对库存、应收款项等资产计提减值准备，同时对部分单项风险较大的应收款项个计提减值准备所致。

　　●本期投资收益为零，主要是本期未收到兴烨创投的分红款。

　　●营业外收入较去年同期大幅度减少主要是由于本期收到政府补助、奖励收入的减少。

　　●营业外支出较去年同期大幅度增加主要是由于本期处置固定资产损失的增加。

　　(三)资产、负债情况分析

　　资产及负债状况

　　单位：万元

　　■

　　其他说明

　　●货币资金较年初减少主要是归还银行借款及经营性借款。

　　●应收票据较年初减少主要是票据背书、贴现的增加。

　　●应收账款较年初减少主要是由于市场经营环境的变化，公司严格控制客户信贷的规模，保证资金的安全。

　　●其他应收款较年初减少主要是保证金、押金的减少。

　　●其他流动资产较年初增加主要是待抵扣进项税额的增加。

　　●可供出售金融资产较年初增加主要是本年度兴烨创投减资及投资兴富创投。

　　●固定资产较年初减少主要是计提折旧所致。

　　●在建工程较年初增加主要是新增染整、印花部分设备。

　　●递延所得税资产较年初增加主要是本年度计提资产减值增加导致可抵扣暂时性差异的增加。

　　●应付票据较年初减少主要是本年度以现金支付的结算方式的增加，以及票据背书的增加。

　　●应交税费较年初减少主要是本年度未交增值税及企业所得税减少。

　　●应付利息较年初减少主要是本年度贷款总额和贷款利率较年初减少。

　　●其他应付款较年初减少主要是江西子公司归还经营性借款。

　　●递延收益较年初减少主要是与资产相关的政府补助性收入的摊销。

　　(四)行业经营性信息分析

　　1、行业基本情况及公司行业地位

　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及中国证监会公布的2015年4季度上市公司行业分类结果，公司所属行业为“C17纺织业”。公司涉足的织造和染整业务是纺织业产业链的中间环节，其中染整是针织面料生产的最后和最关键环节；公司80%以上设备已达到世界同行先进水平，水、电、汽、污水处理等基础设施配套齐全，生产设备已达到世界同行先进水平，已形成了一个较为完善的技术创新体系和产业链，是福建省百家重点工业企业。曾连续多年入选“中国纺织服装企业竞争力500强”和“中国针织行业竞争力10强企业”。

　　公司在行内率先通过ISO9001管理管理体系和ISO14001环境管理体系认证、英国ITS公司Intertek生态产品Ⅰ类认证、国际生态纺织品Oeko Tex Standard100认证(为福建针织漂染行业中第一家取得漂染筒子色纱和针织成品布Oeko生态纺织品标准婴儿产品及直接接触皮肤产品认证证书的生产厂家，突破发达国家设置的环保壁垒)。同时公司成立了福建省内首个纺织品检测实验室，公司检测中心通过了“中国实验室国家认可委CNAL”认证。2006年凤竹技术中心被认定为“国家级企业技术中心”，这在全国针织行业中尚属首家。

　　2、报告期内行业相关政策

　　报告期内，我国纺织行业受国内外环境影响，整体发展形势趋缓。虽然大环境不容乐观，但是国家相继出台了较多优惠政策，给行业发展带来不可忽视的影响。以下为部分相关政策仅供投资者参考，但并不能涵盖对行业产生影响的所有政策。

　　2015年3月28日，国家发展改革委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。“一带一路”将会有效降低我国纺织产业在周边国家布局中的成本和政治风险，同时还能挖掘更多的贸易潜力，为企业国际化成长创造有利的环境。在“一带一路”影响下，进一步向中亚、南亚和欧洲扩大纺织品服装出口的交通和贸易条件不断改善，中亚、俄罗斯和欧洲等周边市场对华纺织需求将日益扩大。

　　2015年5月，国务院印发《中国制造2025》，描绘了用3个10年时间进入世界制造强国前列的战略目标，提出了具体战略方针、任务及重点工程、领域，值得纺织行业关注和汲取。

　　2015年6月1日，中韩政府高层在首尔正式签署自由贸易协定，规定韩国进口纺织品及服装类关税将在一段时间内降为“零”。韩国进口中国纺织品和农产品的关税将明显下调，或可进一步大力推动中国与韩国之间的纺织贸易往来，从而有利于我国纺织品和农产品贸易公司在欧洲、日本等传统市场需求萎缩的情况下，从韩国获得更多市场份额。

　　2015年6月17日，中澳签署《中澳自贸协定》。按照双方协定，在澳大利亚对我国的关税减让表中，共有911个8位税号纺织品服装。在协定生效后，除部地毯类制品外，其余纺织品将全都降为零关税，大部分服装也将在3年内降为零关税，只有个别产品需等到5年才能降为零关税。相信随着中澳自贸协定的签署，我国出口澳大利亚的纺织品服装关税由之前的5%逐步降到零之后，中国出口澳大利亚的纺织品服装将越来越多，我国与澳大利亚纺织品服装贸易往来将更加密切、更加通畅。

　　2015年11月，国务院及国务院办公厅发布文件《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》、《关于加快发展生活性服务业对促进消费结构升级的指导意见》部署消费升级，培育新供给、新动力。

　　目前，中国纺织工业联合会正在编制《纺织工业“十三五”发展规划》，预计将于2016年上半年出台。

　　3、报告期内行业主要面临的新常态趋势及公司对策

　　2015年纺织行业主要面临4个方面的新常态趋势，即内需消费结构升级加快，国际竞争格局调整重构，生产要素比较优势改变，资源环境的约束不断增强。公司定位于中高档产品市场，坚持功能性、多用途、舒适性、新花色、新品种等面料的开发策略，提高面料的质量、档次和附加值，保持在市场上的竞争力；同时紧紧把握行业发展趋势和动态、不断加强生产经营管理、降低生产成本；第三、公司自成立以来，严格履行国家各项环保政策、采用治污减污、节能降耗技术，推行清洁工艺生产流程和废水回收利用，在生产经营中的污水处理各项指标均达到或优于国家颁布的环保标准。

　　4、报告期内行业运行情况如下：

　　生产方面：据国家统计局数据，1－12月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长6.3%，比上年同期回落0.7个百分点。其中纺织业，服装服饰行业，化学纤维行业增加值同比分别增长7.0%、4.4%和11.2%。

　　运行方面：据国家统计局数据，1－12月纺织行业规模以上企业累计实现主营业务收入70713亿元，同比增长5.0%；实现利润总额3860亿元，同比增长5.4%；企业亏损面11.4%，比上年低0.1个百分点，亏损企业亏损总额同比下降4.6%。

　　出口方面：据国家海关数据，1－12月，我国出口纺织品服装2911亿美元，同比下降4.8%。其中我国纺织品出口1153亿美元，同比下降2.3%，服装出口1759亿美元，同比下降6.4%。其中，对美国出口额同比增长6.7%，对欧盟出口额同比下降9.3%，对日本出口额同比下降11.6%，对东盟出口额同比下降0.8%。

　　内销市场情况：据国家统计局数据，1－12月，我国限额以上服装鞋帽、针、纺织品类零售额为13484亿元，同比增长9.8%。从网上销售看，穿着类商品零售额同比增长21.4%。据中华商业联合会统计数据，1-12月，全国百家重点零售企业的服装零售量同比增长6.4%。

　　投资方面：据国家统计局数据，1－12月，我国纺织行业500万元以上项目固定资产投资完成额11913亿元，同比增长15.0%。其中东部地区固定资产投资完成额同比增长15.3%，中部地区固定资产投资完成额同比增长13.1%，西部地区固定资产投资完成额同比增长19.2%。行业新开工项目数呈现增速提升势头，新开工项目16149项，同比增长18.3%。

　　(五)投资状况分析

　　1、对外股权投资总体分析

　　报告期内公司对外股权投资情况详见下表：

　　■

　　2015年11月10日上海兴烨创业投资有限公司(以下简称“兴烨创投”)经董事会和股东会决议通过如下事项：兴烨创投减少注册资本6000万元，全体股东按出资比例减资，本次减资公司应收回投资本金600万，已于2015年12月29日划付到账；通过本次减资，公司对兴烨创投的出资额由1，000万减至400万，仍占其出资比例的10%；公司关联人东润创投出资额由1，000万减至400万，仍占其出资比例的10%；本次减资事宜，对公司生产经营不造成重大影响。

　　对兴烨创投的投资情况，其他具体内容详见刊登在2011年9月14日、2013年10月26日和2015年4月25日的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的公告（编号：2011-020号、2013-023号和2015-011号）。

　　对上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）的投资情况，具体内容详见2015年6月12日刊登在的《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的公告（编号：2015-020号）。

　　(六)重大资产和股权出售

　　因山东鱼台凤竹纺织有限责任公司（以下简称“鱼台凤竹”）经营环境、整体预期盈利能力发生变化，近三年一直处于亏损状态，自2014年5月份停产至今， 公司于2015年8月28日召开的第五届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司拟转让山东鱼台凤竹纺织有限责任公司股权的议案》：董事会认为对外转让鱼台凤竹100%的股权，是根据公司产业结构调整的需要，可使公司集中精力做强主业、盘活存量资产，给公司业绩减负，同意授权公司经营层在董事会的权限范围内寻找股权受让方并负责具体组织实施本次股权转让涉及的相关事宜（具体内容详见公司于2015年8月29日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的《凤竹纺织第五届董事会第十八次会议决议公告》---编号： 2015-036）。公司已于2015年11月与济宁东弘商贸有限公司（以下简称东弘商贸）签订股权转让意向协议书，并于2015年12月收到东弘商贸支付的股权转让意向金500万元。截止2015年12月31日鱼台凤竹经审计账面净资产值为2028.76万元，经福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司评估，评估值为1998.31万元，公司已于2016年1月10日正式与济宁东弘商贸有限公司签订股权转让协议以3700万元对外出让（其中股权转让款2000万，另1700万为东弘商贸承诺代鱼台凤竹偿还历年经营性占用总公司的往来款），转让收益-28.76万元。截止2016年3月29日相关转让款均已到账，相关工商变更手续正在办理之中。

　　(七)主要控股参股公司分析

　　■

　　2012年3月24日，公司第四届董事会第十五次会议审议通过《凤竹纺织（安阳）生产基地项目投资协议书》的议案。根据该协议，公司将在河南省安阳市建设"凤竹纺织新生产基地"，项目计划第一期拟投资约4.2亿元人民币，资金来源为公司自有资金、配套银行贷款及其他融资，公司在安阳注册具有独立法人资格的全资子公司，注册资本为1.2亿元人民币；相关事宜亦经2012年第一次临时股东大会审议通过。如上相关决议公告已分别于2012年3月28日和2012年4月13日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn/上。

　　2012年5月14日河南凤竹纺织有限公司注册成立，注册资本1.2亿元人民币目前已经全部到位，

　　截止2015年12月31日，我司安阳项目实际投入15，342.23万元。其中土地相关费用14，685.12万元、购买固定资产32.62万元、生产基地设计/勘察费300.29万元、开办费用324.20万元。

　　目前因环评尚未批复土地证尚未能办理，工程建设还未启动，我司将跟进项目进展并及时履行信息披露义务。

　　(八)公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　1、行业竞争格局和发展趋势

　　2016年，纺织行业仍面临多方面的挑战：复杂严峻的外部形势仍然不会改变，国际市场虽有美国加快复苏的积极因素，但整体回升的动力不足，难改疲软态势；我国经济增速下行压力依然突出，化解工业产能过剩，优化经济结构仍需过程，内需虽将保持平稳，但并无加速增长空间；东南亚等国的劳动力成本等优势逐渐显现造成了纺织服装行业的国际转移， 印巴纱线对国内中低端纱线市场的冲击继续加大、国内外棉花差价依然较大、国产棉质量下降、综合成本持续上升、环保任务艰巨等因素仍将考验行业适应能力，2016行业发展形势仍会较为复杂，行业继续保持平稳运行面临较大的压力。

　　主要表现在以下几方面：

　　①、出口需求有所下降

　　2015年行业出口规模有所下降，出口美增欧降。据国家海关数据，1－12月，我国出口纺织品服装2911亿美元，同比下降4.8%。其中我国纺织品出口1153亿美元，同比下降2.3%，服装出口1759亿美元，同比下降6.4%。其中，对美国出口额同比增长6.7%，对欧盟出口额同比下降9.3%，对日本出口额同比下降11.6%，对东盟出口额同比下降0.8%。

　　②、国内行业增速持续回落，

　　据国家统计局数据，2015年1－12月，我国规模以上纺织企业工业增加值同比增长6.3%，增速比上年同期回落0.7个百分点；累计实现主营业务收入70713亿元，同比增长5.0%，实现利润总额3860亿元，同比增长5.4%，增速同比回落0.7个百分点。

　　③、东南亚等国的劳动力成本等优势逐渐显现造成了纺织服装行业的国际转移

　　随着经济全球化、国内人口红利到期、劳动力成本持续上涨（过去几年人均工资年增速超过10%）、节能环保成本上升（强制性约束指标日趋严格）和人民币升值，东南亚一些新兴国家如越南、印度、斯里兰卡、孟加拉国、印度尼西亚、柬埔寨等发展中国家的生产优势凸显，中国的纺织份额开始向这些国家转移。

　　④、印度、巴基斯坦等国纱线对国内中低端纱线市场的冲击继续加大：

　　2015年，进口棉纱继续冲击中国市场，尽管近几年中国的棉花价格大幅下降，内外棉价差在缩小，但是印度、巴基斯坦和越南等国通过减少盈利空间依然在向中国大量销售棉纱。2015年棉纱线进口总量创新高，为234.5万吨，同比增长16.6%，其中从印度进口70.3万吨棉纱线，同比增长30%；从巴基斯坦、越南分别进口54.2万吨和50.3万吨棉纱线，增幅分别为7.1%和26.9%。印度纱、越南纱进一步抢占中国棉纱线进口市场份额，分别由14年占比27%和20%上升至30%和21%，巴基斯坦占比由14年25%下滑至23%。进口棉纱凭借其低廉的原料成本优势和加工成本优势近几年来一直在挤压中国棉纺市场，特别是越南。（中国棉纺织行业协会和中国纺织品进出口商会相关资料显示）

　　⑤、“越南制造”将进一步挤压“中国制造”

　　2016年2月4日在奥克兰签署的TPP协议（跨太平洋伙伴关系协定）将对包括“纺织品”在内的近18000种类别的商品降低或免关税。有业内专家认为，TPP会刺激全球纺织和服装贸易发生进一步的变化。中国2010年在美国服装市场所占份额为39%，在2014年中期时已经跌破37%，而越南在美国服装市场的份额则已攀升至10%以上。“越南(的制造成本)本就比中国低，而届时的免税优惠可能提供12%-32%减税待遇，这会产生巨大的影响。”美国时装业协会主席JuliaHughes说。

　　⑥、国际贸易壁垒、贸易保护升级。

　　一直以来，我国纺织品服装产品都是全球贸易保护的主要目标和欧美限制进口的重点对象。以质量安全、环保技术为主的"绿色"贸易壁垒正逐渐成为阻止我国纺织产品出口的主要原因，我国纺织服装产品的出口面临较大的成本压力和贸易风险。据工信部资料显示，仅2014年1~4月，欧盟非食品类产品快速预警系统（RAPEX）对华纺织品服装类产品发出召回通报80起，同比增长1.27%，并且纺织品服装在全部对华通报产品中所占比例达近六年来新高，达到27.68%。

　　2、公司发展战略

　　面对严峻的发展形势：1、在新的一年里公司将继续强化目标责任管理，加大奖罚力度，落实层层考核，提升执行力，确保公司全年经营目标的实现。 2、继续发挥营销龙头作用，提高营销管理水平。①巩固老客户，深度开拓新客户；②加强对海外市场的开拓，以重点大客户为公司出口业务的主要增长点，同时开发具有较大增长潜力的海外客户，提高公司出口占营业收入的比重；③优化产品结构，坚持品牌经营，提高面料品牌知名度，提高产品的附加值；④加强产品价格管理，进一步规范完善产品价格核算体系和执行力度；⑤进一步加强与上下游的联系，根据需求信息和流行变动趋势，积极调整产品结构，强化产品的适销性和赢利能力。3、继续加强新产品开发，提高产品技术含量。通过技术创新、技术合作等方式开发高端产品，争取在竞争中占据有利位置。学习国际先进经验，改进生产工艺，规范生产流程，降低生产成本；积极申报国家及省市各项资金支持，增强公司研发能力。4、加强现场管理和成本控制，提高生产效率。一方面，强化生产管理，做好节能降耗，控制水、电、染料、机台配件的消耗；另一方面，加强人力资源管理，规范生产和管理流程，提高全员劳动效率。5、面临搬迁问题，公司将积极与政府有关各方进行沟通，争取早日确定搬迁方案，并借搬迁机会使公司发展更上一层楼。6、加强员工队伍建设、建立稳定和高素质的员工队伍。①坚持和加强人本管理，为员工创造良好的工作和生活环境，充分调动和发挥员工的积极性；②改革优化劳动组织形式，增强企业活力，提高员工收入；③不断引进高素质人才，加大对员工的文化和技术培训力度，不断提升专业水准，全面提升员工队伍的整体素质，始终保持专业核心技术和市场竞争力的领先地位。7、加强企业文化建设，努力培育和形成同心同德、共谋发展的良好局面。

　　3、经营计划

　　2016年公司管理者将积极维护现有经营成果，积极拓展公司纺织各项业务，加大市场占有率；积极争取棉花配额，减少国内外棉价差对公司产品成本和竞争力的影响；积极发挥营销的龙头作用，采取措施，应对挑战，做好各项准备工作，努力减少各种不利因素对公司生产经营的影响。

　　2016年公司的经营目标为营业收入9亿、营业成本7.65亿。

　　4、可能面对的风险

　　尽管近几年中国的棉花价格大幅下降，内外棉价差在缩小，2016年公司仍可能面临国内外棉价差价继续扩大对公司产品成本和竞争力影响的风险；目前国际市场虽有美国加快复苏的积极因素，但整体回升的动力不足，公司仍可能面临国际市场需求继续减弱的风险；目前在美元升值趋势明显的国际背景下，人民币对一篮子货币仍小幅升值，在国际主要货币中人民币仍属强势货币，2016年公司仍将面临人民币汇率波动对产品销量和收益水平的影响；此外2016年公司还将面临劳动力以及财务费用等成本费用继续增加的风险及贸易保护风险。

　　为此公司将加大争取棉花配额力度，降低原材料成本、提高竞争力；从市场需求变化入手，充分挖掘公司潜力，加强市场的开发和培育，不断完善和创新营销模式，建立多层次的销售渠道；持续关注人民币汇率走势，充分利用各种金融工具来降低人民币波动对利润的影响；继续保持与多家银行的合作、开辟多种融资渠道，来保证公司的资金需求，降低融资成本；加强员工队伍建设、建立稳定和高素质的员工队伍，优化用工成本；同时做好检验检测、品质认证等与国际标准接轨等等。

　　5、其他

　　因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需资金需求计划

　　■

　　七涉及财务报告的相关事项

　　7.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　　不适用

　　7.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　　不适用

　　7.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　　本期新设的子公司情况：

　　2015年5月，公司出资设立凤竹（香港）实业有限公司，注册资本100万港币，尚未出资，持有其100%股权。

　　2015年9月，公司出资设立晋江凤竹印花有限公司，注册资本500万元，实收资本100万元，持有其100%股权。

　　本期合并财务报表范围变化情况详见附注。

　　7.4年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

　　不适用

　　董事长：陈澄清

　　福建凤竹纺织科技股份有限公司

　　2016年3月31日THE_END