政策风险压顶 “首付贷”产品被摸底

　　政策风险压顶 搜易贷或临变

　　郭建杭

　　产品线中有首付贷业务的网贷平台，其产品或都将面临政策影响。

　　上线之后发布的首款产品“焦点首付贷”的搜易贷，截至目前，其首付贷产品仍正常运营。但未来，也可能面临政策变动带来的产品变化。

　　搜易贷方面对《中国经营报》记者表示，“目前首付贷产品运营正常，我们会密切关注政策层面的调整，并积极配合和推进。”

　　出手最快的深圳市金融办于3月4日发函提道，“互联网金融协会和小贷协会，对各自下辖企业推出杠杆放贷的情况进行排查，梳理出产品模式和涉及金额。”公开消息显示，深圳小贷公司和P2P平台，已经有下架首付贷类产品。

　　多家P2P业内人士表示，监管层对首付贷业务趋向严格，平台在提高运营规范性同时，可能会考虑减少此部分业务规模。

　　“首付贷”产品被摸底

　　近日有消息称，监管部门将打击部分中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台等发放用于购房首付款的贷款的行为。而北京市金融工作局正指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况，目前通过监测预警平台查控风险。

　　记者以借款人身份致电搜易贷，客服表示，目前尚未接到业务停止通知，首付最高可获得房款总额的20%贷款。如若购房首付部分占总房款的30%，可以在搜易贷最高获得20%的首付款，那么只需自行筹措一成房款，就可以交付开发商共计30%的首付款购房。

　　据记者了解，搜易贷旗下的首付贷借款项目，其借款利息按照是否有房产抵押、借款期限以及还款方式的不同而设定不同的比例。

　　例如，无房产抵押，借款12个月，以先息后本的还款方式进行借款，月利息1.4%，一次性收取服务费3%，累计年化借款成本为19.8%。如果有房产抵押，则借款成本为月息1.12%。不规定开发商，住宅类商品房即可。

　　搜易贷方面表示，目前搜易贷一手房信用类“首付贷”24个月月综合费率为0.78%。搜易贷作为第三方互联网金融平台，帮助购房人解决资金短缺问题，根据购房人的还款能力来确定授信额度。同时对方表示，目前搜易贷首付贷以信用类为主，信用类首付贷可申请总房价的10%~20%、金额不超过50万元。

　　搜易贷公布的2015年运营报告显示，平台累计投资额为65亿元，单月成交额为10亿元，搜易贷平台的P2P类的借款项目主要由三种产品组成，即房易贷、车易贷及信易贷。据记者了解，搜易贷平台在2015年5月借款端上线，推出新的运营业务中，主要由首付、赎楼、卖房、抵押消费积累组成，其中与房产借贷相关的是主要业务。

　　在平台发展之中，房产类业务逐渐调整为房易贷产品。目前搜易贷的房易贷产品中，包括首付贷、租金宝和购房宝三款产品。自搜易贷平台成立至今，房易贷产品规模占比一直较为稳定，占比在20%至30%之间。

　　在搜易贷2015年第四季度报告显示，房易贷产品占比23.46%，车易贷41.68%占比，信易贷34.86%。而在2014年的数据中显示，当年累计交易额为2.95亿元，其中购房借款占比为29%。

　　风险防控

　　对于目前政策调整，是否会对首付贷类业务造成影响，搜易贷方面认为，搜易贷目前主营业务包括三大块：房易贷、车易贷、信易贷；根据2015年搜易贷报告显示，三大块业务占比分别是23%、42%、35%；首付贷属于房易贷业务6个产品中的一个产品，如果首付贷产品因政策有所调整，也不会对搜易贷整体业务造成影响。

　　此前有业内人士分析认为，须警惕首付贷类产品在目前高房价下的风险。银率网分析师认为，如果资金流向了高杠杆炒房的投机客，一旦房价不能持续上涨，就面临较大的违约风险。同时还需要警惕政策调控风险，部分房贷类产品可能会因违规而被加强监管或被叫停，如首付贷，借款人是借钱去做购房首付，违反了“个人住房贷款的首付比例是由央行统一调控”的规定。监管部门对部分中介机构、互联网金融平台等发放用于购房首付款的贷款将加强监管。

　　搜易贷方面表示，其首付贷业务是以购房人每月的实际收入，减去买房银行按揭月供、信用卡还款等全部负债后，根据剩余净收入来授信首付贷额度，保证购房人的还款压力在可承受范围之内，保证购房人能顺利还款。也就是说，首付贷并不是针对所有人，只有符合收入门槛的优质购房者，才能申请首付贷及相应额度。

　　“首付贷”本质上是一个借贷产品，应该说任何借贷产品都不可能是零风险的，银行的借贷产品也不例外。从借贷业务的本质来说，风险并不可怕，重要的是如何通过各种专业手段将风险管理在可控的范围之内。

　　在目前市场情况下，首付贷类产品的投资风险，可能远不如将要面对的政策风险来得严重。在深圳市金融办发函排查首付贷情况、北京市金融工作局指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况外，中、农、工、建等银行也表示拒绝受理由第三方提供资金来源的首付款按揭业务。

　　而随着监管层对于高杠杆房贷情况的摸底，部分中介和房产平台的首付贷产品已经停止。在目前设计首付贷业务的机构中，包括房地产中介机构、开发商、小额贷款公司以及互联网金融平台等。中介机构和开发商的首付贷业务已被叫停，小贷公司和互联网金融平台的此类业务也将在监管层排查后，随时面临政策变动下的业务调整。