（上接58版）
从可比上市公司估值情况来看，本次交易定价合理。
（七）德国项目可比交易案例的估值情况
选取最近三年汽车供应商相关的交易案例，比较其EV/EBITDA的情况，如下表所示：
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注1：上述数据来源FactSet；
注2：上述目标公司中所属行业情况同美国案例所述。
上表数据显示，最近三年汽车供应商相关交易案例的EV/EBITDA在5.1倍至14.3倍之间，交易的平均EV/EBITDA为9.14倍。以TS道恩的汽车信息板块业务的2015年EBITDA为3，309.28万欧元（德国准则下未经审计的财务数据）进行测算，本次收购对应EV/EBITDA为5.79倍。即，TS道恩的汽车信息板块业务预估值的EV/EBITDA水平低于汽车供应商相关交易案例的平均EV/EBITDA水平。
从可比交易案例的估值情况来看，本次交易定价合理。
（八）中介机构核查意见
独立财务顾问和评估师认为：本次交易定价综合考虑了交易标的资产盈利能力、可比公司估值倍数等因素，由双方基于市场化原则协商确定，本次交易定价合理。
（九）补充披露信息
公司已在预案（修订稿）“第五节本次交易美国项目情况”之“四、交易标的估值情况”、“五、估值方法适用性分析”、“ 六、估值作价合理性分析”之“（二）可比上市公司的估值情况”、“ （三）可比交易案例的估值情况”及“第六节本次交易德国项目情况”之“四、交易标的估值情况”、“五、估值方法适用性分析”、“ 七、估值作价合理性分析”之“（一）可比上市公司的估值情况”、“（二）可比交易案例的估值情况”。
问题十一、预案披露了两项标的资产2016年的业绩预测情况，请会计师就2016年的业绩预测提供专项审核报告，说明业绩预测的合理性。
答复：
公司已聘请具有证券从业资格的会计师依据有关规定就两项标的资产2016年的业绩预测报告出具专项审核报告。截至本回复签署日，会计师的相关审核工作正在进行中。公司将在相关工作完成后，在《重大资产购买报告书》中披露经会计师审核的两项标的资产的盈利预测报告，并说明业绩预测的合理性。
问题十二、预案披露，本次收购的标的之一KSS公司为全球顶级汽车安全系统供应商，是全球少数几家具备主被动安全系统整合能力，面向自动驾驶提供安全解决方案的公司。请补充披露认定KSS为“全球顶级汽车安全系统供应商”的依据、KSS全球主要竞争对手、KSS在全球该领域的市场份额、竞争优势和竞争地位。请财务顾问发表意见。
答复：
(一)认定KSS为“全球顶级汽车安全系统供应商”的依据
KSS主营业务为汽车安全类产品的研发、生产和销售，主要产品包括主动安全、被动安全和特殊产品三大类别，作为全球少数几家具备主被动安全技术整合能力的公司，KSS从上世纪50年代起开始涉足汽车安全产品市场，经过60多年的发展，已建立了非常丰富和完整的数据库，储备了大量专利，为后续产品和系统研发奠定良好基础。截至《合并协议》签署日，KSS拥有知识产权总计962项，其中注册商标32项、版权3项、专利792项、专利申请135项，覆盖主被动安全的各个领域，处于业内领先水平。目前KSS在全球4大洲14个国家建有32处运营场所，包括生产基地、研发中心、销售公司，拥有约11，000名员工，在北美、欧洲和亚洲建有5处主要技术中心，实现了全球化的研发和生产，是一个中等规模的全球化公司。根据IHS和各公司财报数据估计，在汽车安全市场领域，包含KSS公司在内的四家公司占据了汽车安全市场80%以上的份额，在市场上占据主导地位。2014年KSS公司汽车安全市场占有率约为7%。因此，可以认定KSS是全球顶级汽车安全系统供应商之一。
（二）KSS全球主要竞争对手
KSS营业务为汽车安全类产品的研发、生产和销售，主要产品包括主动安全、被动安全和特殊产品三大类别。
1、主动安全市场
目前汽车主动安全和ADAS（高级驾驶辅助系统）处于发展初期，市场上有较多竞争参与者，但具备完整解决方案的除KSS外主要三家，分别为Autoliv， Takata和TRW。具体情况如下：
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2、被动安全市场
在被动安全领域，KSS具有优秀的全球化业务布局和整合能力，在行业内具有显著的竞争优势。
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3、特殊产品市场
在特殊产品的细分市场，KSS的竞争对手主要如下：
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（三）KSS在全球该领域的市场份额
在汽车安全市场领域，包含KSS公司在内的四家公司占据了汽车安全市场80%以上的份额，在市场上占据主导地位。
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资料来源：根据IHS和各公司财报数据估计，统计产品包括安全气囊、安全带、方向盘
2015年，汽车安全市场发生了较大变化。Takata因安全气囊隐患发生汽车召回超过5，000万台，为汽车史上最大规模召回，使Takata品牌严重损害，市场占有率呈下滑趋势，但这也使更多的整车厂商和消费者更加重视汽车安全产品。TRW被采埃孚（ZF）巨资并购，成为采埃孚下属企业，短期内其运营势必会受到影响。主要竞争对手的战略调整将为KSS公司带来新的发展机遇，有望保持较高的增速。
KSS近三年的销售收入不断扩大，在汽车安全市场所占的份额不断扩大，从2010年约5%的市场占有率发展到2014年约7%的市场占有率。
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资料来源：IHS、各公司财报，统计产品包括安全气囊、安全带、方向盘
在汽车安全市场领域，KSS的发展速度远高于市场平均增长速度。与行业内其他三家主要竞争厂商相比（Autoliv， Takata， TRW），KSS的年复合增长率达到20%，上升趋势明显。
（四）竞争优势和竞争地位
1、深厚的行业经验和技术积累
作为全球少数几家具备主被动安全技术整合能力的公司，KSS从上世纪50年代起开始涉足汽车安全产品市场，经过60多年的发展，已建立了非常丰富和完整的数据库，储备了大量专利，为后续产品和系统研发奠定良好基础。KSS目前拥有近千项专利，覆盖主被动安全的各个领域，处于业内领先水平。
2、完整的全球化研发流程
KSS在全球拥有五大研发中心，分布在美国、德国、中国、韩国和日本，研发人员总计超过900人，地域上可以对整车厂商形成全球覆盖。其中，中国和美国是主动安全研发基地。KSS还建立了完整的全球开发流程，采用统一的产品生命周期管理系统（PLM），实现全球同步设计、同步审核。应用云计算和3D打印等先进技术，实现了数据库和工具、设备、测试环境的全球共享。
3、全面的汽车安全技术体系
KSS拥有完整的汽车安全技术体系，是行业内少数几家能为汽车整车厂提供五星级安全技术公司之一，其主要安全技术包括：领先的工程开发能力和标杆评测能力；安全气囊、气体发生器、安全带等产品拥有完整的研发、设计、制造能力；FEA模拟（动态、静态、疲劳测试）；空气动力学、环节模拟、仿真模拟测试；五星碰撞系统整合（包含前部、侧部防护系统）等。
4、完善的质量控制体系
KSS建成了完善的质量控制体系，凭借全球统一的质量与环境管理系统和供应商管理战略，以满足下游客户对汽车安全类产品质量的严格要求。KSS在质量检验体系及其设备建设上投入了大量的资源和资金，利用全球化的研发与实施流程、设计标准、研发流程、计算机辅助设计与模拟工具，加强流程控制和问题预防，通过物理测试在工业化前确认足够证据，使得标的公司在生产过程控制、生产工艺技术、生产装备水平、检验测试手段、清洁生产等方面都在行业处于领先地位，建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系。公司通过了ISO9001及ISO/TS16949质量管理体系认证，同时建立了全球化的质量预警和交流系统，有效保证产品的品质及稳定性，一直保持非常高的质量水平，召回率低于行业平均水平。
5、优质客户
整车制造商在选择汽车安全类产品供应商的时候需要经过严格认真，一旦获得正式认可就很少被更换。标的公司经过多年的发展，已与多家国际、国内知名公司建立了良好的、长期的合作关系。公司直接下游客户包括宝马、大众、通用、标志、现代、雷诺、上汽、长城、长安等。在业界已树立杰出质量标准和技术领导者的企业形象，曾先后荣获通用汽车杰出质量奖、福特全球杰出质量奖、大众集团杰出供应商奖、上海大众汽车最佳供应商奖等奖励。进入上述知名客户的供应链后，上述客户的业务量大且较为稳定，同时借助这些优质客户在行业内的影响拓展业务，为公司业务持续发展奠定坚实的基础。
（五）独立财务顾问意见
经核查，独立财务顾问：本次收购的标的之一KSS公司为全球顶级汽车安全系统供应商，是全球少数几家具备主被动安全系统整合能力，面向自动驾驶提供安全解决方案的公司。KSS在汽车安全市场领域市场占有率较高，在技术积累、研发和质量控制体系、客户资源等方面具有明显的竞争优势。
（六）补充披露情况
公司已在预案（修订稿）“第五节本次交易美国项目情况”之“三、交易标的主营业务情况”之“（一）KSS公司所处行业发展概况”、 “（二）KSS公司主营业务发展情况”及“（三）竞争优势”中补充披露了上述内容。
问题十三、预案披露，TS道恩的汽车信息板块业务重视对外合作，不断提升自身的整体技术研发实力。在持续创新过程中，标的公司已建立了配置合理的研发团队。请补充披露：（1）TS道恩的汽车信息板块最近两年的研发投入、主要研究方向和研发成果；（2）在研项目的进展情况，预计投入的金额；（3）研发团队的稳定性，补充披露标的资产重要的专利权、商标权等无形资产，说明是否构成核心竞争力；（4）“配置合理”的具体含义及判定依据。请财务顾问发表意见。
答复：
（一）TS道恩的汽车信息板块最近两年的研发投入、主要研究方向和研发成果
1、最近两年的研发投入
TS道恩的汽车信息板块业务在2014和2015年累计研发费用投入约6，100万欧元（德国会计准则下未经审计数），约占同期累计营业收入的9.8%，处于较高水平。
2、主要研究方向
TS道恩的汽车信息板块业务一直活跃在车载信息系统领域的前沿。经过多年发展，企业拥有约450名高素质工程师研发团队，约占员工总数的40%，具备从机械设计、硬件设计、软件设计、一体化及测试的全套研发能力，在行业内具有相当的影响力。随着车载信息技术和自动驾驶的发展，TS道恩的汽车信息板块业务已经在导航辅助驾驶、智能车联和数据服务、信息娱乐等多方面进行布局和探索，积极探索未来地智能驾驶领域，并作为未来主要研究方向。
3、研发成果
高比例的研发投入使TS道恩的汽车信息板块业务在车载信息方面，构建了一套完整的产品系列组合，能够为整车厂商提供完整的车载信息解决方案，具体包含以下功能：
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- 高精度的地图和交通信息实现导航和辅助用户驾驶，使驾驶变得更加轻松简单，逐步推进智能驾驶和自动驾驶；
- 安全和高质量的车载娱乐体验，保证驾乘人员在安全前提下能够有更多时间处理其他事项或享受车载服务；
- 智能车联技术将实现多屏（手机、车机与远端设备设施）同步、联动与交互，满足智能驾驶下沟通和交流的需要；
- 综合汽车信息、地图信息和周边交通信息，云端服务系统将为驾驶者自动规划最优行驶路线，成为城市智能交通的重要组成部分。
高质量的产品和服务帮助TS获得了客户的重要订单，保证了未来几年营收增长的可持续性，开发的MIB2系统，已应用于大众、斯柯达、奥迪等品牌的多款车型上：
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（二）在研项目的进展情况，预计投入的金额
未来，均胜将加大对TS德累斯顿的研发投入，TS德累斯顿将采取更加积极的战略。TS德累斯顿将进一步加深与德国大众集团的合作，继续为大众集团提供稳定可靠的MIB2系统。同时也将继续新一代平台系统的开发，服务好大众、斯柯达、奥迪、奔驰等一系列整车厂商客户。技术层面，均胜未来将Preh和TS德累斯顿汽车电子软件和硬件技术相结合，共同开发基于人机交互系统的各种信息系统，如驾驶辅助模块及计算程序、互联导航服务、智能车联服务等，探索智能驾驶时代的商业新模式。
公司预计将在TS德累斯顿近几年研发投入的基础上继续加大投入金额，未来研发投入的具体金额将在定期报告中予以披露。
（三）研发团队的稳定性，补充披露标的资产重要的专利权、商标权等无形资产，说明是否构成核心竞争力
本次交易完成后，TS德累斯顿现有与汽车电子业务相关的管理团队、人员结构将被保留。本次交易不会对TS道恩的汽车信息板块业务研发团队的稳定性造成很大影响。
TS道恩持有“TechniSat”与“TechniLab”2项商标，该等商标可暂时许可TS德雷斯顿使用。TS道恩的汽车信息板块业务现有专利30余项，处于申请状态的专利40余项，集中在车载信息系统领域，是TS道恩的汽车信息板块业务核心竞争力的具体体现，为均胜未来进一步发展智能车联业务打下基础。TS道恩的汽车信息板块业务在软件和硬件方面都有较深厚的技术积累，代表技术包括：
- 软件无线电和无线联接技术
- 触摸等多样化的交互控制技术
- 导航与驾驶辅助集成平台与技术
- 车辆总线支持和集成技术
- 在线服务开发与集成
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（四）“配置合理”的具体含义及判定依据。
配置合理的全球化研发团队是上述优势得以保持的保证，也是TS道恩的汽车信息板块业务核心竞争力之一，具体表现在：
1、在全球多地拥有研发团队，与全球化的业务和定位相匹配，服务于全球整车厂商。作为供应商，公司首先需要根据整车厂商的要求进行资源配置；其次，这个资源配置不但要考虑目前业务的开展，还要考虑未来业务拓展，为开拓新市场新客户做准备；第三，所在国家和地区也很重要，要靠近产业集群和科研院校所在地，便于公司的扩张。TS道恩汽车信息板块业务研发总部位于德国德累斯顿，靠近主要客户大众集团，离其它德系整车厂商距离也较近，便于快速响应。所在的萨克森州，有很好的信息技术、汽车和智能制造产业集群，城市基础设施完善，周边有众多高等学府和可以机构，能够提供优质的人力资源。在北美的研发中心位于硅谷的圣卡洛斯，为北美市场提供区域化的产品研发、定制和检测。在中国的研发中心位于上海，为中国市场提供区域化的产品研发、定制和检测，同时也向第三方提供检测服务。上述布局充分考虑了现有客户的服务和未来客户的拓展，也便于公司未来的进一步发展。合理的全球配置不但保证公司现有业务的开展，也为未来业务扩张做好准备。
2、经过多年发展，已建立完善的研发体系。TS道恩的汽车信息板块业务拥有成熟先进的研发及项目管理经验，能同时进行多产品的研发。公司在研发项目管理上，采用TS16949、ISO9000、CMM等先进的研发、质量规范及项目管理流程和管理方法，并建立了适合自己的研发管理体系和工具，确保研发项目高效运作、产品的品质和研发效率。公司一直强调提前预研，技术领先，整合创新。基础研究人员长期跟踪相关技术的发展，提前参与技术合作伙伴的技术和产品验证及导入工作，保证在行业内率先应用上创新技术。每个研发项目组与市场和生产部门都有明确定义的接口，保证从用户需要分析开始、研发、测试、生产和集成等所有环节的一致性。
3、研发团队根据职责有非常明确的分工，具体包括硬件及机械研发、软件开发、车联网开发、系统开发、测试和质量控制等多个岗位，具有从机械和硬件设计、软件开发、系统集成、一体化运营及测试的全套全流程研发能力。其中软件研发人员达300人以上，这样的人员配置符合未来汽车智能化、软件化的整体趋势。
4、TS道恩的汽车信息板块业务这样的研发配置与Preh现有研发团队能够形成优势互补。首先在地域上，Preh的研发总部在德国，与TS德累斯顿研发中心的交流非常便捷；其次，在技术上，Preh现有研发重心侧重于硬件和部分底层软件，能够与TS的软件开发能力形成很好的优势互补；第三，均胜作为一家总部位于中国的全球企业，能够在中国为TS道恩汽车信息板块业务在中国的发展提供很好的资源支持，帮助其扩充其在中国的研发实力，充分利用中国工程师的研发红利，将TS道恩的优势业务引入国内。
（五）独立财务顾问意见
独立财务顾问认为：TS道恩的汽车信息板块业务的研发配置与均胜电子现有研发团队能够形成优势互补。本次交易有利于均胜电子进一步丰富和完善其车载信息系统业务。
（六）补充披露情况
公司已在预案（修订稿）“第六节本次交易德国项目情况”之“四、交易标的主营业务情况”中补充披露了上述内容。
问题十四、预案披露，标的资产KSS公司的汽车安全系统、TS道恩的汽车信息板块业务均为汽车行业领域的相关业务，而新能源汽车将是未来汽车行业的重要的发展方向。请补充披露：（1）两个标的资产是否在新能源汽车领域有普遍适用性；（2）是否有接洽与新能源汽车的合作项目、销售订单等。请财务顾问发表意见。
答复：
（一）两个标的资产在新能源汽车领域有普遍适用性
公司现有的HMI类产品、功能件产品、新能源类产品、KSS的主被动安全产品和TS道恩的汽车信息板块业务的智能车联类产品都是满足驾乘者在用车过程中的安全、智能、环保和舒适的需要，是汽车使用过程中的刚性需要，同时也代表了汽车行业未来的发展方向。
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这些产品在不同动力车型上都普遍适用，这其中也包括了各类新能源汽车。均胜电子、KSS和TS道恩的汽车信息板块业务的各类产品已在各类新能源车型上应用。均胜电子的HMI产品代表产品iDrive系统已应用于宝马公司旗下多款混合动力和纯电动汽车；TS道恩的汽车信息板块业务为大众集团开发的MIB 2系统已经应用在大众旗下多款新能源汽车；KSS的安全系统产品作为保护驾乘者的最重要配置，在新能源汽车时代也将长期起到重要作用。
（二）与新能源汽车的合作项目
均胜电子、KSS和TS道恩的汽车信息板块业务的各类产品已在各类新能源车型上应用。均胜电子的HMI产品代表产品iDrive系统已应用于宝马公司旗下多款混合动力和纯电动汽车；TS道恩的汽车信息板块业务为大众集团开发的MIB2系统已经应用在大众旗下多款新能源汽车；KSS的安全系统产品作为保护驾乘者的最重要配置，在新能源汽车时代也将长期起到重要作用。
新能源化作为汽车行业另一大趋势，近年来也是行业热点，公司也有相应业务布局，并处于行业领先地位。随着整个新能源汽车行业的飞速发展，公司在该领域的技术优势也逐渐显现并得到越来越多客户的认可，营业收入保持高速增长，2014年新能源业务营收同比增速达148.1%。公司为宝马i系列电动车、混合动力汽车和电动摩托车的提供电池管理系统（BMS），并在该领域作为其全球独家供应商。与美国特斯拉公司也达成了合作意向，并从2015年初开始为其供应相关领域传感器和控制零部件。在国内，公司也与新能源汽车产业链各领域的领先企业展开合作，在2015年初与国内商用机车主要公司在商用新能源汽车领域展开了合作。公司和浙江南车电车有限公司达成战略合作协议，联合开发及应用储能式现代电车能源管理系统集成、超级电容应用管理系统。
未来，公司将会为推进不同产品系的融合，推出更高集成度的解决方案，如将主动安全系统与BMS系统结合，应用在新能源汽车领域（主动灭火类产品），将获得客户的更多认可，推动汽车行业的进步与发展。
（三）独立财务顾问意见
经核查，独立财务顾问认为：两个标的公司的产品在新能源汽车领域有普遍适用性，本次交易有利于均胜电子持续推进在新能源汽车领域的合作项目。
（四）补充披露情况
公司已在预案（修订稿）“第七节管理层讨论与分析”之“一、本次交易对上市公司主营业务的影响”之“（四）持续推进在新能源汽车领域的合作项目”中补充披露了上述内容。
五、其他
问题十五、预案披露，本次交易需要取得的审批中，部分注明为“如需”。请公司具体披露本次交易是否需要获得中国商务部门对本次交易的经营者集中审批及国外反垄断相关部门的审查或备案。请财务顾问和律师发表意见。
答复：
（一）本次交易是否需要获得中国商务部门对本次交易的经营者集中审批
根据《中华人民共和国反垄断法》和《国务院关于经营者集中申报标准的规定》等相关法律法规的规定，本次交易中美国项目达到了经营者集中申报的标准，均胜电子需要就该交易向国家商务部提出经营者集中申报，均胜电子已经向国家商务部提出了经营者集中申报。本次交易中德国项目因目标公司几乎没有在中国境内从事生产销售，未达到《中华人民共和国反垄断法》及《国务院关于经营者集中申报标准的规定》规定的申报标准，不涉及《中华人民共和国反垄断法》规定的经营者集中申报问题。
（二）本次交易是否需要获得国外反垄断相关部门的审查或备案
根据美国项目的《合并协议》，本次交易需取得美国、德国、墨西哥及斯洛伐克有关反垄断部门的反垄断审查。均胜电子已经向相关国家的主管部门提交了反垄断审查申请。
根据德国项目的SPA，本次交易需取得德国、波兰和捷克有关反垄断机构或其他政府机关的备案申请。均胜电子已分别向相关国家的主管部门提交了反垄断审查申请，目前已获得德国联邦卡特尔局的备案文件。
（三）中介机构意见
经核查，独立财务顾问和律师认为：根据法律法规的相关规定，美国项目达到了经营者集中申报的标准，均胜电子需要就该交易向国家商务部提出经营者集中申报，需取得美国、德国、墨西哥及斯洛伐克有关反垄断部门的反垄断审查；德国项目不涉及国内经营者集中申报问题，需取得德国、波兰和捷克有关反垄断机构或其他政府机关的备案申请。
（四）补充披露情况
公司已在预案（修订稿）“第二节重大风险提示”之“一、审批风险”、 “第八节风险因素”之“一、审批风险”、 “第一节重大事项提示”之“七、本次交易已履行及尚需履行的决策和审批程序”中补充披露了上述内容。
问题十六、预案披露，本次交易两项标的的财务数据均以当地会计准则为编制基础，请补充披露当地准则编制的财务报告是否同中国企业会计准则下的财务报告存在重大差异。如是，应进行重大风险提示。请财务顾问和会计师发表意见。
答复：
（一）当地准则编制的财务报告是否同中国企业会计准则下的财务报告存在重大差异
公司已聘请具有证券从业资格的会计师对基于中国企业会计准则编制的两项标的资产最近两年的财务报告出具审计报告，截至目前，会计师的相关审计工作正在进行中。根据当地会计准则编制的财务报告在转换成中国企业会计准则时可能存在较大差异。公司将在相关工作完成后，在《重大资产购买报告书》中披露两项标的资产经审计的最近两年的财务报表及附注。
KSS管理层正在评估可能存在于美国当地会计准则与中国《企业会计准则》的主要差异。管理层目前已经识别的准则差异涉及：研发费的资本化、员工退休福利的摊销、职工奖励计提以及部分科目的重新分类等。
TS道恩的汽车信息板块业务管理层正在评估可能存在于德国当地会计准则与中国《企业会计准则》的主要差异。管理层目前已经识别的准则差异涉及：不符合终止确认的应收账款保理；融资租赁；衍生金融工具；递延所得税的确认等。
公司已在《重大资产购买预案》“重大风险提示”之“四、标的公司财务数据及预估值调整的风险”中进行了补充披露，具体如下：
“四、标的公司财务数据及预估值调整的风险
截至本预案出具日，标的资产的审计、评估等工作尚未完成。本预案中涉及的主要财务指标、经营业绩描述仅供投资者参考之用，最终的财务数据及评估数据以具有证券业务资格的会计师事务所、资产评估机构出具的审计报告、评估或估值报告为准，相关数据将在重组报告书中予以披露。
由于本次交易两项标的在预案中披露的财务数据均以当地会计准则为编制基础，公司已聘请具有证券从业资格的会计师对基于中国企业会计准则编制的两项标的资产最近两年的财务报告出具审计报告，截至目前，会计师的相关审计工作正在进行中。根据当地会计准则编制的财务报告在转换成中国企业会计准则时可能存在较大差异。公司将在相关工作完成后，在《重大资产购买报告书》中披露两项标的资产经审计的最近两年的财务报表及附注。
因此本预案中披露的相关财务数据及预估值存在调整的风险。”
（二）中介机构意见
经核查，独立财务顾问和会计师认为：本次交易两项标的在预案中未经审计的财务数据均以当地会计准则为编制基础。根据当地会计准则编制的财务报告在转换成中国企业会计准则时可能存在差异。公司将在相关工作完成后，在《重大资产购买报告书》中披露两项标的资产经审计的最近两年的财务报表及附注。公司已在预案中就该事项进行了重大风险提示。
问题十七、请统一预案披露的货币计量单位，就标的资产的财务信息和非财务信息统一转换为人民币予以计量和列示。
答复：
公司已将预案中披露的本次交易两项标的未经审计的以当地会计准则为编制基础的财务数据修改为人民币货币计量和列示。公司将在相关审计工作完成后，在《重大资产购买报告书》中披露两项标的资产根据中国企业会计准则编制的经审计的最近两年的财务报表及附注，并以人民币予以计量和列示。届时，公司将根据相应的汇率统一转换部分非财务信息的货币计量单位，以方便投资者阅读和理解。
问题十八、预案披露了两项标的资产2016年的业绩预测情况，请财务顾问说明业绩预测情况的合理性、可实现性，并请财务顾问发表意见。
答复：
两项标的资产2016年的业绩预测是遵循各国现行有关法律、法规，根据各国国家宏观政策、结合两项标的资产2016年发展规划及市场环境、分析了2016年两项资产发展的优劣势与风险后，并结合目前两项标的资产对应的在手订单、财务预算等情况进行的预测，该等业绩预测系建立在合理地、可靠地估计基础上进行的，具备可实现性。
经核查，独立财务顾问认为：公司将会依照中国会计准则编制两项标的资产2016年度盈利预测报告，会计师将会依照中国会计准则出具两项标的资产2016年度盈利预测审核报告；公司管理层将对该等盈利预测及其所依据的各项假设负责，这些盈利预测假设条件将在盈利预测编制基础和基本假设中披露；根据中国证监会相关法规规定，公司需对披露的两项标的资产2016年盈利预测审核报告数据承担相应的责任，本独立财务顾问认为两项标的资产的业绩预测合理性和可实现性具备相应的保证。
问题十九：请说明目标公司是否存在股权激励及取消股权激励的情况，说明相应会计处理。
答复：
本次交易之前，美国项目存在股权激励安排，德国项目不存在股权激励安排。
依据美国项目签署的《合并协议》及其附件，截至本次反馈意见回复时，KSS向6人授予截止期在2017年的期权，计1，371.215股（期权执行价格为970.58美元）；向56人授予截止期在2024年~2025年的期权，计11，444股（期权执行价格为2，532.68美元）；向19人授予2，482.634股限制性股票；向4人授予165.062股限制性股票单位。上述期权、限制性股票和限制性股票单位合计为15，462.911股。
KSS存在提前结算股权激励的情况，公司将根据相关合同条款并依据《中国企业会计准则---股份支付》及《企业会计准则讲解》（2010）中有关的“条件和条款修改”的相关规定进行会计处理。
经核查，会计师认为：由于相关审计工作正进行之中，针对KSS存在提前结算股权激励的情况，将会结合对合同性文件中有关提前结算等内容的了解，检查公司是否按照《中国企业会计准则---股份支付》及《企业会计准则讲解》（2010）确定的处理原则进行会计处理。
特此公告。
宁波均胜电子股份有限公司董事会
2016年3月10日
股票代码：600699 股票简称：均胜电子编号：临2016-028
宁波均胜电子股份有限公司
NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP.
重大资产购买预案（修订稿）
（摘要）
交易对方名称
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独立财务顾问
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释义
在本摘要中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
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本摘要的部分合计数与各相关数据直接相加之和在尾数上可能因四舍五入存在差异。
声明
一、公司及董事会声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案及其摘要内容的真实、准确、完整，对预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
与本次重大资产重组相关的审计、评估（或估值）工作尚未完成，本公司董事会及全体董事保证本预案及其摘要所引用的相关数据的真实性和合理性。
本预案及其摘要所述事项并不代表中国证监会、上交所对于本次重大资产重组相关事项的实质性判断、确认或批准。本预案及其摘要所述本次重大资产重组相关事项的生效和完成尚待取得公司股东大会的审议通过。
本次重大资产重组完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本预案及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
二、交易对方声明
本次重大资产重组的交易对方KSS已出具承诺函，根据KSS公司所知，所提供的信息在重大方面是真实、准确的。KSS同时确认，交割后，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给公司或者其投资者造成损失的，KSS公司将承担适当的赔偿责任。
根据公司与TS道恩签署的《股份购买协议》，交易对方TS道恩已在前述协议“卖方保证”项下就其在本次交易中向买方提供的关于TS德累斯顿及相关子公司所涉及的公司基本信息、章程文件、财务报表、知识产权、第三方许可、重大协议、劳动人事、诉讼仲裁、担保等信息在重大方面的准确性和完整性做出了相应的陈述与保证，并于前述协议中表明，会就该等保证的违反向买方承担相应的违约责任及损失赔偿义务。
重大事项提示
本部分所述词语或简称与本摘要“释义”所述词语或简称具有相同含义。特别提醒投资者认真阅读预案及其摘要全文，并特别注意下列事项：
一、本次交易方案概要
（一）本次交易方案概述
本次重大资产购买由公司合并美国公司KSS Holdings， Inc.（美国项目）以及公司与公司的德国子公司Preh Holding GmbH共同收购德国公司TechniSat Digital GmbH， Daun的汽车信息板块业务（德国项目）两个项目组成。
1、美国项目方案概述
公司（以下简称“合并方”）通过新设立的美国全资子公司Knight Merger Inc.（以下简称“Merger Sub”）合并美国公司KSS Holdings， Inc.（以下简称“KSS”），具体方式如下：
公司在美国特拉华州新设用于合并目的的全资子公司Merger Sub，Merger Sub与KSS依据美国相关法律进行合并。按照公司及Merger Sub与KSS及其股东代表于2016年1月29日签署的< AGREEMENT AND PLAN OF MERGER >（以下简称“《合并协议》”）中约定的条款和条件，在合并生效日，公司全资子公司Merger Sub并入KSS且终止存续，KSS将作为均胜电子的全资子公司继续存续。根据《合并协议》，本次交易的基准合并对价为9.2亿美元，最终交割结算价格根据《合并协议》相关价格调整条款予以调整。公司将依法筹集资金以美元支付全部交易对价。
2、德国项目方案概述
公司与公司的德国子公司Preh Holding GmbH（以下简称“普瑞控股”，与公司合称“买方”）共同向德国TS道恩（卖方）收购其从事汽车行业模块化信息系统开发和供应、导航辅助驾驶和智能车联的业务（以下简称“汽车信息板块业务”），具体方式如下：
2016年1月29日，TS道恩与均胜电子、普瑞控股签署< Share Sale and Purchase Agreement>（以下简称“SPA”）。按照SPA约定的条款和条件，TS道恩将其上述“汽车信息板块业务”全部拆分并重组到其子公司德累斯顿名下，交割前TS道恩及其子公司内部应完成重组，TS道恩应将其所持有的汽车信息板块业务的下属企业全部股权注入TS德累斯顿，并将其持有的与汽车信息板块业务相关的无形资产、业务合同、融资合同转让给TS德累斯顿。于交割日，均胜电子和普瑞控股以现金购买的方式收购TS道恩所持有的TS德累斯顿的100%股权。根据SPA，本次交易的基准对价为1.8亿欧元（另外所有与本次交易相关的税费均由买方承担），最终交割结算价格根据SPA相关价格调整条款予以调整，公司及普瑞控股将依法筹集资金以欧元支付全部交易对价。
（二）本次交易资金来源
本次交易涉及支付合并对价的资金来源包括自有资金、银行贷款以及本公司其他自筹资金。
同时，均胜电子第八届董事会第二十六次会议已审议通过非公开发行股票相关议案，拟以非公开发行股票募集部分资金用于置换公司前期自筹资金支付的KSS合并对价和收购TS道恩汽车信息板块业务的对价。非公开发行股票事项尚需均胜电子股东大会审议通过并经中国证监会核准。非公开发行股票与本次重大资产购买独立实施，本次重大资产购买不以非公开发行股票核准为生效条件。
二、本次交易构成重大资产重组
本次交易的标的资产交易价格超过上市公司的2014年度经审计的净资产金额，依据《重组管理办法》第十二条的规定，本次交易构成重大资产重组。
本次交易为现金收购，根据《重组管理办法》相关规定，本次交易尚需上市公司股东大会审议通过，但无需提交中国证监会审核。
三、本次交易不构成关联交易
本次重大资产重组，交易对方与上市公司及其控股股东、实际控制人之间不存在关联关系，本次交易不构成关联交易。
四、本次交易不构成借壳上市
本次交易为均胜电子以现金方式支付对价，本次交易前后上市公司的实际控制人均为王剑峰，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。
因此，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条定义的借壳上市交易情形。
五、本次交易的支付方式及融资安排
本次交易为现金收购，公司将通过自有资金、银行贷款等方式筹集交易价款。此外，公司董事会已审议通过非公开发行方案，拟以非公开发行募集资金用于置换公司前期通过银行贷款等方式自筹资金支付的KSS公司合并对价和收购TS道恩汽车信息板块业务的对价。非公开发行股票与本次重大资产购买交易独立实施，本次重大资产购买交易不以非公开发行核准为生效条件。
（一）拟以自有资金支付的金额
收购资金的来源主要包括公司自有资金、银行贷款以及公司其他自筹资金。截至2016年2月末，公司可用于收购筹集的自有资金约为36亿元。
（二）已与有关银行签署贷款意向合同，所产生的财务费用对公司未来的生产经营产生影响较小；
公司目前的两个项目，获得了来自中国四大国有银行以及外资银行的大力支持，为公司提供强有力的配套融资和金融服务。公司已分别向中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司申请KSS项目并购贷款，并获得这两家银行出具的同意贷款的承诺函，因此KSS项目并购贷款不存在不确定性。德国项目并购贷款正在审批中，已基本确定并购贷款金额1.08亿欧元。上述两个项目并购事项贷款支持合计折合约45亿元人民币，公司预计该等并购贷款利率将与银行同期贷款基准利率大致相当。
本次交易完成后，KSS公司和TS道恩的汽车信息板块业务将纳入上市公司的合并报表范围，根据两项收购资产的2016年盈利预测数据，同时按照目前市场利率行情，KSS公司和TS道恩的汽车信息板块业务盈利能够覆盖本次收购资产的财务费用，本次交易总体将使上市公司经营业绩得到提升。
（三）公司不存在杠杆融资情形
本次收购资金来源包括自有资金、银行贷款以及公司通过在银行间市场注册发行的中期票据等合法方式筹集的资金，不存在违反监管机关禁止的杠杆融资形式。
（四）公司第三方融资不以本次非公开发行核准为条件
截至目前，公司已获得中国工商银行、中国农业银行的并购事项贷款承诺函，公司第三方融资以债权方式实施，均不以本次非公开发行核准为条件。
六、标的资产估值及定价情况
本次交易标的资产之一KSS截至2015年12月31日的合并报表净资产账面价值为6，188万美元（未经审计），资产预估结果为92，093万美元，增值率为1，388%。经交易双方协商，标的资产的基准合并对价为9.2亿美元。具体资产评估结果、相关依据及合理性分析将在重大资产购买报告书中予以披露。
本次交易标的资产之二TS道恩的汽车信息板块业务截至2015年12月31日的模拟汇总净资产账面价值9，455万欧元（未经审计），资产预估结果为18，311万欧元，增值率为94%。经交易双方协商，标的资产的基准对价为1.8亿欧元。具体资产评估结果、相关依据及合理性分析将在重大资产购买报告书中予以披露。
七、本次交易已履行及尚需履行的决策和审批程序
（一）本次交易已履行的决策及审批程序
2016年1月29日，上市公司召开第八届董事会第二十五次会议审议签署本次交易相关协议的议案。
2016年2月4日，上市公司召开第八届董事会第二十六次会议审议本次重组涉及的相关议案。
（二）本次交易尚需履行的决策及审批程序
1、本次交易相关审计、评估工作完成后，上市公司须再次召开董事会审议本次交易相关事项；
2、本次交易方案尚须取得上市公司股东大会的批准；
3、KSS的多数股东审议通过本次交易方案；
4、中国发展和改革部门对本次交易的备案；
5、中国商务部门对本次交易的经营者集中审批：
根据《中华人民共和国反垄断法》和《国务院关于经营者集中申报标准的规定》等相关法律法规的规定，本次交易中美国项目达到了经营者集中申报的标准，均胜电子需要就该交易向国家商务部提出经营者集中申报，均胜电子已经向国家商务部提出了经营者集中申报。本次交易中德国项目因目标公司几乎没有在中国境内从事生产销售，未达到《中华人民共和国反垄断法》及《国务院关于经营者集中申报标准的规定》规定的申报标准，不涉及《中华人民共和国反垄断法》规定的经营者集中申报问题。
6、中国商务部门对本次交易的境外投资备案；
7、中国外汇管理部门境外投资外汇业务登记等相关事项；
8、国外反垄断相关部门的审查或备案：
根据美国项目的《合并协议》，本次交易需取得美国、德国、墨西哥及斯洛伐克有关反垄断部门的反垄断审查。均胜电子已经向相关国家的主管部门提交了反垄断审查申请。
根据德国项目的SPA，本次交易需取得德国、波兰和捷克有关反垄断机构或其他政府机关的备案申请。均胜电子已分别向相关国家的主管部门提交了反垄断审查申请，目前已获得德国联邦卡特尔局的备案文件。
9、其他可能需要履行的决策和审批程序。
上述呈报事项能否获得相关批准、核准或备案，以及获得相关批准或核准的时间，均存在不确定性，提请广大投资者注意审批风险。
八、重组相关方作出的重要承诺
（一）上市公司及上市公司董事、监事、高级管理人员出具的承诺
1、上市公司董事、监事及高级管理人员关于所提供的信息真实、准确、完整的声明与承诺函
（1）本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺在参与实施本次重大资产重组的过程中，将及时、公平地披露或提供信息。所披露或提供的信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因违反上述承诺，并给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
（2）如因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让在上市公司拥有权益的股份（如有）。
（二）交易对方出具的承诺
本次重大资产重组的交易对方KSS已出具承诺函，根据KSS公司所知，所提供的信息在重大方面是真实、准确的。KSS同时确认，交割后，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给公司或者其投资者造成损失的，KSS公司将承担适当的赔偿责任。
根据公司与TS道恩签署的《股份购买协议》，交易对方TS道恩已在前述协议“卖方保证”项下就其在本次交易中向买方提供的关于TS德累斯顿及相关子公司所涉及的公司基本信息、章程文件、财务报表、知识产权、第三方许可、重大协议、劳动人事、诉讼仲裁、担保等信息在重大方面的准确性和完整性做出了相应的陈述与保证，并于前述协议中表明，会就该等保证的违反向买方承担相应的违约责任及损失赔偿义务。
九、公司股票停复牌安排
本公司股票自2015年11月4日起停牌，并将于公司董事会审议通过本预案后向上海证券交易所申请股票复牌。复牌后，本公司将根据本次重组的进展，按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定办理股票停复牌及信息披露相关事宜。
公司提示投资者在中国证监会指定信息披露媒体浏览本预案的全文及中介机构出具的意见。
重大风险提示
投资者在评价本公司本次重大资产重组时，还应特别认真地考虑下述各项风险因素：
一、审批风险
本次重组尚需多项条件满足后方可实施，尚需履行的审批程序包括：本次重组的正式方案经上市公司董事会和股东大会批准，本次交易经KSS多数股东批准，本次重组的具体事项经中国政府相关主管部门的批准、核准或者备案。根据法律法规的相关规定，美国项目达到了经营者集中申报的标准，均胜电子需要就该交易向国家商务部提出经营者集中申报，需取得美国、德国、墨西哥及斯洛伐克有关反垄断部门的反垄断审查；德国项目不涉及国内经营者集中申报问题，需取得德国、波兰和捷克有关反垄断机构或其他政府机关的备案申请。以上重组条件是否能获得通过或核准存在不确定性，本公司就上述事项取得相关通过或核准的时间也存在不确定性。因此，本次重组存在无法获得批准的风险。
二、本次交易可能被暂停或终止的风险
鉴于本次重大资产重组工作较为复杂，审计、评估的工作进度均可能对本次重大资产重组工作的时间进度产生不同程度的影响。若本次重大资产重组的审计、评估工作无法按时完成，本次重组将受影响而无法按期进行。若本公司在首次审议本次重大资产重组相关交易事项的董事会决议公告日后六个月内未能发出股东大会通知，本次交易面临被暂停、中止或取消的风险。
若本公司在本次重大资产重组过程中股价出现异常波动或股票存在异常交易，且同时涉及内幕交易，则本次重大资产重组可能被暂停、中止或取消。
此外，在本次交易审核过程中，交易各方可能需要根据监管机构的要求不断完善交易方案，如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致，则本次交易存在终止的可能。
三、标的资产的估值风险
经预估，KSS全部权益预估值为92，093万美元。截至2015年12月31日，KSS公司未经审计的合并报表净资产账面价值6，188万美元，增值约为85，905万美元，增值率约为1，388%。
TS道恩的汽车信息板块业务全部资产权益预估值为18，311万欧元。截至2015年12月31日，TS道恩的汽车信息板块业务的未经审计的模拟汇总净资产账面价值9，455万欧元，增值约为8，856万欧元，增值率约为94%。
初步确定的标的资产的预估值较账面净资产增值较高，提醒投资者充分关注该风险。
四、标的公司财务数据及预估值调整的风险
截至本预案出具日，标的资产的审计、评估等工作尚未完成。本预案中涉及的主要财务指标、经营业绩描述仅供投资者参考之用，最终的财务数据及评估数据以具有证券业务资格的会计师事务所、资产评估机构出具的审计报告、评估或估值报告为准，相关数据将在重组报告书中予以披露。
由于本次交易两项标的在预案中披露的财务数据均以当地会计准则为编制基础，公司已聘请具有证券从业资格的会计师对基于中国企业会计准则编制的两项标的资产最近两年的财务报告出具审计报告，截至目前，会计师的相关审计工作正在进行中。根据当地会计准则编制的财务报告在转换成中国企业会计准则时可能存在较大差异。公司将在相关工作完成后，在《重大资产购买报告书》中披露两项标的资产经审计的最近两年的财务报表及附注。
因此本预案中披露的相关财务数据及预估值存在调整的风险。
五、损失终止费的风险
根据《合并协议》，如果KSS根据部分协议条款终止《合并协议》的，均胜电子应不晚于终止日起2天内向KSS股东代表支付8，000万美元终止费。
若发生触发终止费的情况，均胜电子根据规定需要及时支付终止费用，上述费用将计入均胜电子当期损益，将对均胜电子的盈利产生负面影响。
六、本次交易资金安排的风险
本次交易涉及支付合并对价的资金来源包括自有资金、银行贷款以及本公司其他自筹资金。因为本次交易涉及金额较大，若贷款银行无法及时、足额为本公司提供信贷支持，则本次交易存在因交易支付款项不能及时、足额到位的融资风险。截至目前，公司筹措的资金总量已足以覆盖本次收购的交易对价，公司资金安排能够满足对价支付的时间进度要求，均胜电子已取得相关银行出具的并购贷款承诺函，均胜电子将根据项目进展与银行签署正式贷款协议，不能及时取得贷款的风险较低。
此外，公司后续拟通过非公开发行股票募集资金，其中部分募集资金用于置换公司前期通过银行贷款等方式自筹资金支付的KSS公司合并对价和收购重组后TS德累斯顿的对价。因非公开发行股票尚需经公司股东大会及中国证监会审核批准，且存在一定发行风险，公司最终能否及时通过实施非公开发行股票完成资金募集存在一定的不确定性。
七、商誉减值风险
本次交易作价较标的公司账面净资产增值较多，根据《企业会计准则》，合并对价超过被合并方可辨认净资产公允价值的部分将被确认为商誉。本次交易完成后，在均胜电子合并资产负债表中将形成商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，需在每年年度终了进行减值测试。若标的资产未来经营状况不达预期，则本次交易形成的商誉将存在较高减值风险。商誉减值将直接减少上市公司的当期利润，提请投资者注意商誉减值风险。
此外，被合并方可辨认资产公允价值与其账面价值的增值摊销额将影响未来上市公司的合并利润表，对公司的合并口径净利润产生一定影响。
八、收购整合风险
本次收购的标的资产之一KSS是世界顶级汽车安全系统供应商之一，产品含被动安全、主动安全、智能驾驶有关产品等。本次收购资产之二为TS道恩的汽车信息板块业务。汽车信息板块主要包括车载信息系统的开发和服务业务，主要产品有导航驾驶辅助、智能车联、影音娱乐、车载在线云服务等。公司通过本次战略收购，将增强公司汽车零部件业务竞争实力。但由于企业管理文化差异等原因，本次交易完成后的整合能否顺利实施以及整合效果能否达到并购预期存在一定的风险。
九、宏观经济周期波动的风险
汽车与居民可支配收入的增长、通胀水平、资金供给、利率变动以及消费信贷政策等多种因素的相关性较强。因此，宏观经济的周期性波动，将对汽车消费产生较大的影响，进而对汽车零部件企业产生影响。当全球宏观经济处于上升阶段时，汽车市场发展迅速，汽车消费活跃；当宏观经济处于下降阶段时，汽车市场发展放缓，汽车消费受阻。因此，宏观经济的周期性波动也间接影响到了汽车零部件产业。
十、汇率波动风险
本次交易标的为境外法人，交易对价分别以美元和欧元进行计价。因履行审批程序等原因，上市公司交易协议的签署与交易对价的支付间隔较长时间。若在此期间，人民币和美元、欧元汇率发生较大波动，将会使上市公司支付交易对价时承受汇率波动风险。
十一、股价波动的风险
本次交易将对公司的生产经营和财务状况产生重大影响，公司基本面的变化将影响公司股票的价格。此外，上市公司股票价格也受到市场供求关系、国家经济政策调整、利率和汇率的变化、股票市场投机行为以及投资者心理预期等各种不可预测因素的影响，从而使上市公司股票的价格偏离其价值，给投资者带来投资风险。为此，本公司提醒投资者，需正视股价波动及今后股市中可能涉及的相关风险。
十二、客户集中度较高及客户流失风险
公司的销售收入中，向主要客户的销售比例较大；本次收购的KSS和TS道恩的汽车信息板块业务主要客户集中在知名整车厂商，主要客户的集中度较高。如这些客户的需求下降，或因本次交易股权变动导致客户流失，不能持续获得该等客户的订单，将给正常生产经营带来较大的风险。
宁波均胜电子股份有限公司
2016年3月10日
股票代码：600699 股票简称：均胜电子编号：临2016-029
宁波均胜电子股份有限公司
关于公司股票复牌的提示性公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
宁波均胜电子股份有限公司（以下简称“公司”或“均胜电子”）因筹划非公开发行股票募集资金收购汽车行业海外高端资产重大事项构成重大资产重组，经公司申请，本公司股票于2015年11月4日起停牌。停牌期间，公司按照《上市公司重大资产重组管理办法》等规定，及时履行信息披露义务，每五个交易日发布一次重大资产重组进展公告。
2016年2月4日，公司召开第八届董事会第二十六次会议，审议并通过了《关于<宁波均胜电子股份有限公司重大资产购买预案>及其摘要的议案》、《关于公司非公开发行股票预案的议案》等相关议案，并于2016年2月16日在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)和《上海证券报》刊登了相关公告。
2016年2月29日，公司收到上海证券交易所《关于对宁波均胜电子股份有限公司重大资产购买预案信息披露的问询函》（上证公函【2016】0192号）（以下简称《问询函》），上海证券交易所审阅了本公司提交的重大资产购买预案，需要公司及相关中介机构就相关问题作进一步说明或补充披露。
截止目前，公司已对《问询函》相关问题进行了详细回复并于2016年3月10日在《上海证券报》和上海证券交易所网站披露《均胜电子关于对上海证券交易所问询函回复的公告》，根据相关规定，经向上海证券交易所申请，公司股票将于2016年3月10日复牌。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
宁波均胜电子股份有限公司
董事会
2016年3月10日THE_END
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