张连起：积极稳妥推进注册制实现监管转型意义重大

　　中国经济网北京3月4日讯（记者 华青剑 专栏）全国政协委员、财政部内部控制委员会委员、瑞华会计师事务所管理合伙人张连起对中国经济网记者表示，积极稳妥推进注册制，实现监管转型意义重大。当前我国资本市场市场结构和市场功能存在缺陷，市场效率和公信力不足，新老问题叠加交织，决策面临多难选择。监管实践中存在被动型监管、选择性监管、随意性监管、弹性监管等现象，会计师事务所的处罚权下放到各派出机构和交易所后，容易带来处罚结果奇轻奇重、尺度不一等问题。

　　全国政协委员、瑞华会计师事务所管理合伙人张连起 裴小阁/摄

　　因此，今年两会他带来了关于股票发行注册制条件下监管转型的提案，他建议：

　　一是加强事中事后监管，监管重心要放在打击市场操纵上。事中监管是确保市场主体持续符合准入条件、依法合规经营，包括合规性监管和风险审慎性监管，具有预防性、合作性特征。事后监管主要是稽查执法，打击违法违规行为，通过惩戒和制裁，包括行政处罚和行政强制，维护市场秩序，清除不合格的市场参与者，或在极端情况下进行风险处置。

　　整体来看，事中事后监管新机制是一种活力激发型监管、信息驱动型监管、智力密集型监管、成本节约型监管。要以遏制市场操纵，打击各种形式的欺诈获利为总攻方向，健全行刑衔接机制，对违反证券法的市场操纵行为坚决移送公安机关。

　　二是监管要更加突出投资者合法权益保护。通过责令回购股份、责令先行赔付等方式，使投资者的经济损失及时得到赔偿。推动建立适应注册制改革要求的民事赔偿制度。

　　三是督导会计师事务所增强风险识别、防范和应对能力。对于会计师事务所等专业服务机构，侧重于以其执业保险等风险基金承担过失责任，侧重于针对注册会计师个人进行行政处罚。在没有证据证明会计师事务所发生系统性风险的情况下，不随意做出暂停执业或类似措施扩大机构责任，督导会计师事务所建立健全以风险导向为核心的质量控制体系和风险管理文化。

　　四是加快监管基础设施建设，强化监管保障。要持续推进监管业务需求数据集中统一到中央数据库，加快历史数据和新增数据入库，确保数据出口、传输、入口和使用的安全，规范开展数据使用授权。启动已上线试运行业务监管子系统的培训、推广、使用，使中央监管信息平台切实服务好监管工作。

　　五是积极做好权力和责任清单编制工作。全面梳理现有权责事项，分门别类，该取消的取消，该便捷的便捷。要建立第三方评估机制，评估监管绩效。制定行政权力运行流程图，系统构建注册制规则体系。防止以更加严格审核信息披露为名，或者搞升级版的核准制倒行逆施，或者在交易所环节搞权力寻租。

　　代表委员小资料

　　张连起，无党派人士，经济学家，会计审计学家，资深注册会计师，人文会计的首倡者和践行者。中国人民政治协商会议第十二届全国委员会委员、提案委员会委员，财政部全国会计领军人才（主任会计师）首期成员。

　　兼任财政部第一届会计标准战略委员会委员、财政部内部控制委员会委员、财政部管理会计咨询专家、最高人民检察院特约检察员、《中国注册会计师》编辑委员会委员、中央人民广播电台“经济之声”特约评论员等职，并在多所著名大学任特聘教授。

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