柏可林 摄
每个人都离不开社交，也离不开金融。当社交和金融联系在一起，又会擦出怎样的火花？当我们已经习惯了用微信支付，来进行朋友之间的小额转账的时候，P2P平台也在大力挖掘社交金融这块新兴的市场。
对于熟人借贷，大家第一时间想到的或许都是亲戚、朋友间的现金交易，然后写下借条作为双方借贷的凭证。有时，这些借贷可能不会设置年息，也可能设置与银行年息一样的利息，急用时，甚至可能以超过基准利率4倍的利息进行借贷。
但现在，熟人间的借贷也可以通过互联网来解决。《国际金融报》记者近日发现，自己的微信朋友圈和少部分微信群被一款名为“借贷宝”的软件刷屏，有些人甚至会在朋友圈晒图，以证明是“靠谱”的，也是有收益的。
据报道，借贷宝是国内私募机构九鼎投资打造的熟人间借贷平台，于今年6月上线，近期刚宣布获得20亿元的融资。上述朋友圈的行为，被认为是短期内的营销活动，该平台于8月8日推出“拉好友返现金”的营销活动，被网络舆论质疑违规。
不过，涉及到熟人借贷，抑或用“高大上”的词汇——社交金融产品的，远不止借贷宝一家。目前，阿里集团的支付宝[微博]“到位”、平安集团的“壹钱包”、芝麻金融、团贷网旗下的“你我金融”、“靠谱鸟”、“朋友范”等，均在市场中布局了相关的社交金融类产品。
那么，社交金融是什么？到底靠不靠谱？一旦发展起来，又该注意哪些问题？
社交金融为何兴起
随着近两年快速崛起，P2P网贷早已为众人所熟知，但在P2P的细分领域——社交金融，了解的人可能不多。
据《国际金融报》记者了解，社交金融概念在互联网金融领域的兴起实际上有中国人的影子。他就是人人网CEO陈一舟[微博]。
陈一舟的互联网金融试探始于2011年，第一个投资对象是网上贷款平台SoFi。SoFi最初是由美国斯坦福大学商学院的学生在2011年借助学校社交网络组建，将社交和金融结合在一起，撮合学生与校友达成借贷关系，并从中收取一定的费用。
据报道，因为在美国，大学生大多贷款读书，且校友愿意回馈母校，帮助学生。所以在这个平台上，校友用较低的利息把钱贷给学生，他们还可以给这些学弟学妹提供事业、工作上的咨询和帮助。
SoFi公司率先实践的“社交金融”，之前被认为是“属于互联网金融的一个特殊模式”，并逐渐受到关注。但当时，在陈一舟看来，社交金融在国外的转化处在较为初期阶段，“尽管国内社交巨头腾讯一直在摸索社交金融的模式，但一直没有特别清晰的发展思路”。
但从这两年的情况看，实际上，有越来越多的互联网巨头和金融企业加入其中。据悉，去年以来，平安集团的“壹钱包”、团贷网旗下的“你我金融”、“靠谱鸟”等出现在市场中。其中，“靠谱鸟”被认为是中国最早探索社交金融的软件平台，早在一年前就已关注并开始打造国内的社交金融市场。
不止如此，熟信、友借友还、米啊、借点儿等软件平台也在积极开拓社交金融市场。今年7月更新的支付宝9.0版本添加了由蚂蚁小贷提供的借条服务，这意味着阿里巴巴[微博]旗下的蚂蚁金融也正在布局该领域。
不管是有电商基因的、社交基因的互联网公司、实体金融公司，为何都争相进入社交金融领域？
对此，中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师陈莉对《国际金融报》记者分析称，因为熟人借贷这样的社交金融方式可以在短时间内增加流量。一个背景是，随着互联网金融监管政策7月的出台，一些金融类平台获得客户的成本逐渐提高，且资金托管方面偏向银行，增加了平台运营的成本压力。
“但在熟人借贷的模式下，平台运用较低成本快速吸引用户，那么，何乐而不为？”陈莉说。
创新模式前景看好
从模式上看，目前社交金融类产品都大同小异。以近期不断展开营销活动的借贷宝为例，其推广的借贷模式就是建立在熟人关系链上的，平台用户的好友是基于真实的朋友关系，并由借贷宝平台进行实名认证。据借贷宝称：“只有用户双方在平台上成为好友后，才能看到对方的借款标或者向朋友发起借款标。”
“这类产品，与之前的P2P产品一样，能解决企业和个人的资金需求。”经营小贷公司多年的李先生对《国际金融报》记者介绍，一方面，就大环境看，中小企业从银行借款的难度并没有太多改变，这也客观上促使了P2P的繁荣及P2P细分领域一些产品，如社交金融类的繁荣；另一方面，从市场看，一方有需求，一方也有借款能力，相比于当面的现金交易，通过网络平台，能让借款人方便贷到款，也能让出借方获得利息类的收益，也就是说，社交金融是有市场需求的一类产品。
“个人看好社交金融这一创新模式，社交金融拥有其独特的优势，可以增加借款人的失信成本，对P2P平台的风险控制起到一定提升作用，也是互联网金融创新的一种表现形式。”爱钱进创始合伙人张辉在接受《国际金融报》记者采访时表示。
“总体来看，P2P市场还处于生长阶段。个人认为，社交金融类产品也会继续往上走，突破一定的量级。”李先生对记者说。
网贷之家提供的数据显示，2015年上半年网贷成交量达3006.19亿元，超过去年全年的2528亿元，月均增速达10.08%。
上海互联网金融协会也在报告中提到，截至2014年底，中国P2P网贷行业历史累计成交量超过3829亿元。2014年P2P网贷行业借款人数达63万人，较2013年增长320%。
风控能力是关键
但业内的争议同样没有消失。还是以借贷宝为例，外界质疑的其中一项内容，就是是否涉嫌传销。
对此，陈莉对《国际金融报》记者说：“熟人借贷涉及到一个社交金融范畴，平台利用熟人推荐来增加用户数量，提高平台的访问量以及知名度，但其实这存在一定风险。”
“平台可不可靠，需要平台自身不断建设，但总体看，靠熟人拉熟人的发展方式并不是可持续策略。就拿借贷宝作为例子，其现在主要是靠拉好友返现，相较而言，这样的方式就是类似网购平台的一种促销行为。”陈莉表示，既然是促销，就不可能长久。
更深层次看，即使是熟人直接的关系，也并非是信贷的全部“安全屏障”，风险在某种程度上是依然存在的。同时，从大环境看，7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台后，有关网贷行业的监管细则也将落地，熟人借贷高利率模式的合规性有待考验。
在接受《国际金融报》记者采访时，张辉表示，“任何创新的发展、推广、普及都应当恪守法律、行政法规的底线，如何合法合规，又不让市场和监管机构产生误会，要相关网贷平台特别注意。”
事实上，与前几年“野蛮生长”的P2P一样，社交金融最大的问题的确在于风险控制。“风控是一项挑战。”互联网研究机构易观国际[微博]分析师马韬对《国际金融报》记者直言，“社交金融功能能否发挥出来，要看平台风控能力这项‘硬功夫’。”
“社交金融推广发展中，一大关键制约因素在于借贷两端的注册人数。如果借贷两端的注册人数量不足够庞大，或其中一端的需求较低，就会直接导致无法让已注册的用户获取熟人关系，自然难提熟人借贷了。”张辉在采访中表示，此外，网络安全也是熟人借贷做大做强的一个制约因素。
马韬对《国际金融报》记者坦言，社交金融能走多远是一个伪命题，社交金融是一些互联网厂商“包装出来的概念”，“从传统金融的角度来说，没有社交金融这个词，社交金融是基于社交的金融服务场景。它还不能构成一个细分的产业，能走多远不太好说。未来社交金融的发展会让金融服务场景更加完善”。
强化征信体系建设
业内的质疑，也牵扯到另一个老问题：个人征信。业界认为，2015年被称为“征信元年”，征信业务市场化进程开启。今年1月，央行[微博]印发通知，允许芝麻信用等8家机构进行个人征信业务准备工作。
对此，中国电子商务研究中心分析师钱海利在接受《国际金融报》记者采访时表示，目前征信系统尚难以完善，社交金融基于熟人生态圈，可有效降低信息不对称。
“但社交的信息维度太狭隘，数据维度不够全面和成熟，难以做到标准风控。美国P2P平台Lending Club早期也借助Facebook的关系网络连接借贷双方，但后来转型自己独立做风控。我们现在拥有的数据，哪怕是BAT（百度[微博]、阿里、腾讯），都不足以支撑一个好的风控模型。所以，基于这样的内容做出来的征信，我是不信的。”英科信息创始人陈凯炜提出质疑。
有媒体表示，中国个人征信起步不久，个人信贷不够普遍，需要正确的引导和教育来让消费者意识到信用的价值。改正一些行为模式以增加和维护信用，征信与评级是互联网金融产业链上缺失的环节。征信要根据不同的互联网金融产品来细分，要有提高征信准确性增强用户体验的征信产品，而且我国独立的第三方催收服务也未成型。
“虽然《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》鼓励市场参与征信建设，但中国征信体系的完善绝非一蹴而就的事情。现阶段内，这依然是P2P行业发展的难题之一。”张辉也告诉记者，社交金融的逻辑在于出借人和借款人若是熟人，拥有共同或重叠的社交关系，应及时公布失信人的信息，这样，会在熟人借贷这个相对封闭的社交圈内，降低失信人再次向其他人借款而不还的风险。
综合来看，网络熟人借贷涉及到很多方面的问题有待解决，如催收风控安全体系的建立、国家征信和评级行业的发展、独立的第三方催收服务市场的建立、征信数据的准确性、欺诈洗钱交易风险，消费者信用意识的引导、法律对互联网熟人借贷市场的规范等。这些，都是社交金融需要解决的问题，也是P2P行业继续发展不得不面对的问题。
