华夏时报记者 王晓薇 北京报道

　　 对美国总统奥巴马而言，汉堡无疑是最能代表美国的食物，无论是在会见外国领导人，或是与自己的内阁同僚聚餐，还是展现亲民的一面，奥巴马都将吃汉堡作为最佳选择，因此当美国最著名的汉堡店——汉堡王流露出想“移民”加拿大的意图后，奥巴马无法再对此保持沉默。

　　 9月23日，美国财政部长雅各布·卢宣布一些新的规定即将出台，这些规定旨在让美国企业借由并购更改“国籍”，以达到逃税变得更加艰难。在美国，企业的此种行为被称之为税负倒置。

　　 一个月前，汉堡王刚刚宣布它将收购加拿大咖啡和甜甜圈连锁店蒂姆·霍斯顿公司，并将这家“新的全球第三大快餐集团”的总部搬迁至加拿大。虽然两家公司强调这起交易的着眼点是长期增长而非税收收益，但是该交易所引发的汉堡王的税率由目前在美国应承担的27%下降至搬迁到加拿大后的15%，还是引发了外界的广泛质疑。“我不管这合不合法，这样做就是不对。”在一次针对企业税负倒置行为的演讲中，奥巴马说。他批评企业的这种行为是在钻“不爱国的税收漏洞”。

　　 他希望可以彻底封堵这一漏洞，但是对于已经处于“跛脚”任期中的奥巴马来说这绝非易事。

　　兵分三路

　　 9月23日，美国财政部给出了他们的初步方案，他们将在三个路径上对企业的税负倒置行为进行围堵。

　　 首先，对于针对有可能为企业实施税负倒置提供融资的“跳房子贷款”加以约束。所谓“跳房子贷款”指美国的母公司向新的外国子公司提供贷款，借此转移资金而躲避课税。美国财政部将利用其现有的规定，加强对企业内部贷款、股权买卖等复杂交易的监管。

　　 其次，美国财政部还禁止税负倒置的企业利用一种被称为“放松控制”的策略。在这种策略中，税负倒置的企业实际上通过让其在海外的实体子公司从美国的母公司处买足够多的股份，这样一来税负倒置企业就能得到海外分支的收入，而又不用在美国本土为这些收入纳税。新的规定公布后，税负倒置的企业依旧可以进行股份买卖，但是税收优惠将会取消。与此同时，税负倒置企业即使只是从某家海外实体向另一家新成为的外国母公司转移现金或财产，也需要在美国交税。

　　 此外，美国财政部还提高了企业享受海外税收待遇的门槛。该规定要求，只有当美国公司的前所有人在后成立的公司所持有股份少于80%，或相关外国实体的估值超过20%时，才能进行税负倒置。财政部也承认，这些规则有可能涉及范围太广，足以让非税负倒置企业也受到影响。一不愿具名的资深官员表示，国外企业将一些现金汇到美国子公司，如今可能也会被课税，即使这并不涉及税负倒置。

　　 这些变动有可能会对悬而未决的并购交易产生影响，除了正在进行中的汉堡王案例外，还有例如总部位于美国伊利诺伊州的制药企业艾伯维与英国企业萨尔制药的并购交易，以及明尼阿波利斯的医疗器械制造商美敦力和爱尔兰的柯惠医疗的收购案等众多有税负倒置“嫌疑”的并购案都有可能受到波及。而规模最大的潜在并购案——辉瑞与制药商阿斯利康的联姻前景也因此变得更加不确定。“这样做是为了让考虑进行此类交易的公司在行动前多想想。对于一些正在考虑交易的公司，今天的行动将意味着倒置操作不再具有经济意义，”雅各布·卢说。“这些交易或许合法，但却是错的。”

　　 美国财长与美国总统口中企业家合法犯下的错，所指的正是奥巴马政府目前所倡导的“经济爱国主义”。

　　合围一处

　　 从美国政府被逼入财政悬崖以来，奥巴马一直希望能够唤起美国富裕阶层和企业家的爱国热情，为平衡美国财政赤字尽责。但是从企业角度来说，通过合法避税让企业利益最大化也是他们应尽的本分。造成企业家与奥巴马的“经济爱国主义”背道而驰的并不是企业家们的“逐利欲望”，而是美国现有税制中的顽疾。

　　 美国的企业税系统几乎是所有发达国家中失调最严重的。目前美国的企业税税率高达35%，是经济合作与发展组织（OECD）成员中最高的。此外，美国也是OECD成员中唯一实施“全球征税”的经济体。美国企业所有汇回本国的海外获利，都必须在美国课税。而其他发达国家多数运行的是“属地征税制”——即只对企业在本国领土获利课税。美国政府这种做法的结果就是除非企业愿意为此支付巨额的税收，否则该企业的海外获利就只能永远滞留海外。目前，美国跨国公司有大约2万亿美元的收入趴在他们的海外机构的资产负债表上，而无法汇回美国本土。而美国企业税的这一弊端，也会限制企业在其本土投资，造成就业岗位的流失。

　　 奥巴马政府与其兵分三路包围企业的逃税漏洞，还不如将全部精力合围一处对造成这些漏洞的美国税法进行修改。而如何与拥有修改税法权力的国会进行博弈，也许才是奥巴马“经济爱国主义”的正确施力点。

　　 美国税法需要修改，美国政府与国会对此并无异议，但是在修改意见上却是“各怀心思”。奥巴马提议将企业税率削减至28%，但同时仍保留全球征税体系，而美国国会众议院筹款委员会主席、共和党议员戴夫·坎普则提议将企业税率削减至与OECD成员国平均值相同，即25%，并将税收制定转变为“属地征税”体系。作为降低企业税的前提条件，奥巴马表示税改必须能增加总体的税收收入，从而为扩大政府在基础设施方面的开支提供资金，而共和党方面却坚决反对奥巴马的增加开支提议，他们要求在降低企业税和个人所得税的同时，政府必须缩减开支，而缩减开支的来源则是奥巴马的最大政绩——医疗保险与医疗保障计划。税收改革已经成为了美国两党政治博弈的“人质”，而被这起“绑架案”吓跑的只会是更多的企业和更多的海外资产。美国国会研究服务中心数据显示，过去十年来，已经有47家美国企业将他们的纳税申报地址由美国迁移至海外。

　　 “奥巴马政府如果真的想唤起企业家的‘经济爱国主义’，首先需要做到让他们热爱并留在这个国家。”美国智库经济政策研究室税务专家托马斯·汉克福德说。