Internet financial blowing

　　不管是被封为“搅局者”还是“鲶鱼”，互联网金融给传统金融业带来的冲击有目共睹。

　　Whether it is being called " showstopper " or "catfish " to the traditional Internet financial impact of the financial industry for all to see .

　　文 顾列铭（江苏）

　　随着经济转型与科技进步，我国已步入金融创新与互联网经济时代；与此同时，互联网正在改变中国——首先是淘宝打破商业分销体系，其次是微博打破传媒垄断，下一个互联网产生深远影响的领域正是金融行业，由于信息流直接可以带来交易,而无需物流体系的支撑,金融具有天然的网络属性。

　　以互联网金融为代表的现代信息科技，将对人类的金融模式产生根本的影响，在这种便捷的金融模式下，支付、查询、融资、信息处理等都会在大幅度减少交易成本的基础上，实现技术性的提升。

　　最近一段时间，互联网巨头们集体发力，争相进入传统金融领域，互联网金融扑面而来。随着信息化的迅猛发展，在人们的金融生活中，互联网金融正在与传统金融行业一样必不可少，并为各年龄层次的人群所广泛接受。

　　互联网巨头纷纷发力

　　互联网金融的特点是供求双方进行直接交易——在互联网金融体系中，无论是资金还是其他的商品，在交易过程中都实现了由供给方到需求方的直接流通，不需要过多的中间环节，这无疑减少了交易环节的运营成本，并进一步提高了工作效率。

　　与传统的金融模式相比，互联网金融的优势显而易见：它不仅仅是减轻了金融机构工作人员的工作压力，更重要的是使金融交易者对金融业务有了一个更为直接的接触，减少了中间环节的同时，降低了操作风险并且提高了工作效率，因此，在科技作为第一发展力的今天，互联网金融尤为重要。

　　2013年6月，阿里巴巴[微博]推出“余额宝”，7月新浪借助“微银行”拓展理财市场，百度[微博]则以19亿美元收购91无线握有互联网入口，8月腾讯发布微信5.0版，引入了微信支付和表情商店。

　　接着，阿里巴巴宣布将出资11.8亿元认购天弘基金26230万元的注册资本，完成后占其股本的51%，成为首家电商系基金公司，并开启互联网平台公司深度介入基金公司的先河，阿里金融帝国将再添基金新军，事实上，今年6月份，天弘基金与支付宝[微博]合作的理财产品“余额宝”上线，搅动了传统银行理财市场。而起步于“诚信通”，再到“支付宝”，至之后的阿里小贷、担保公司，再到筹备中的阿里小微金融服务集团，从互联网起家的阿里巴巴已全面进军金融领域，并在支付、结算、信贷、虚拟信用、保险、担保、理财等方面全面开花，加上这次进军基金领域，若传闻中的民营银行再能落到实处，马云[微博]的金融帝国将空前完善，成为互联网金融领军者。

　　随后，10月10日晚间，苏宁云商发布公告称，旗下的南京苏宁易付宝网络科技有限公司已经获得证监会关于基金销售支付结算的许可,苏宁易购[微博]作为基金电商平台的报备工作正在加快进度，这是苏宁易付宝继2012年6月取得中国人民银行颁发的第三方支付业务许可证之后又一重要的金融行业许可，两张牌照的许可范围涵盖了互联网支付以及为基金网上直销提供支付结算业务等，为易付宝余额理财产品的上线也铺平了道路。

　　近年来，开放式基金已成为民众理财的重要工具。目前我国基金销售主要以商业银行为主要渠道，基金管理公司和证券公司销售为辅。随着互联网的发展以及网络支付安全防御体系的健全，许多基金销售结算机构积极拓展基金网上销售支付结算业务。

　　统计显示, 2011年线上渠道基金销售规模为4144亿元，占中国整个基金销售市场的30.8%。其中，从不同销售渠道来看,券商渠道的网销占比最高,达到82.9%；其次是商业银行渠道，网销占比为43.5%；最后是基金公司直销渠道,网销占比仅为4.5%.在市场人士看来，苏宁加入基金销售阵营最大的意义在于公募基金销售实体店渠道的大幅扩容。

　　与其他第三方基金销售机构不同,拥有实体店将成为苏宁最明显的优势，苏宁计划在全国1600家连锁门店设立理财专柜销售基金等理财产品。而基金公司大多没有实体店,即便是行业老大华夏基金[微博]实体店也不过20家，而苏宁1600家实体店将成为其重要优势。

　　显然, 苏宁加入基金代销阵营对于公募基金的渠道改善意义非凡,它将大幅加强基金除银行以外的实体店销售渠道。

　　可见，互联网在改变生活方式的同时，也在改变支付习惯、借贷方式和投资理财渠道,这也给非银行金融机构和非金融机构留下巨大的创新空间。

　　而互联网金融发展的方向是产品的简单化。众所周知，金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，资金供需双方的匹配对资源配置和经济增长有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融机构的利润、税收和薪酬。互联网金融及电子商务的发展节约了巨额交易成本，对改变传统金融模式起到了重大的意义。

　　对传统金融将产生更大冲击

　　互联网已对传统金融业营销和运作产生颠覆性改变，除了渠道之争的初级模式，互联网还将对金融业产生更为巨大的冲击。

　　在此背景下，传统金融行业与互联网结合正成为助推经济发展的新生力量，互联网“牵手”金融业可谓大势所趋。国内银行、券商、基金、保险等金融巨头纷纷利用互联网拓展传统业务，未来会出现更多互联网企业与金融业结合的案例。

　　在各路资本助推下，互联网金融发展速度会越来越快。从互联网金融发展现状看，其涵盖第三方支付、P2P小额信贷、新型电子货币、金融电子商务等业务。

　　目前，互联网金融业务模式大多集中在拓展销售渠道和业务领域的“表面功夫”，金融与互联网融合程度尚待深入。尽管如此，互联网渠道优势已开始对金融业务产生影响，传统柜台服务模式正越来越多地被网上交易所替代，这对金融生态而言是极大的补充和完善。

　　以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付，将对金融模式产生重大影响。金融业乃至实体经济其他行业应以开放的心态，积极面对互联网发展的冲击。

　　比如，由于“80后”和“90后”对互联网的使用偏好甚至依赖，互联网拥有大量用户群，这带来了巨大的营销机会。特别是成熟的互联网企业，凭借完整庞大的客户资料、用户体验等数据，可迅速掌握并传播信息。而金融企业拥有资金优势和金融支付牌照，可满足电商建设和运营所需的大量资金投入。因此，双方可利用彼此优势，从客户数据、研究、体验到后台改造、数据维护运营等进行深度融合，发挥互联网和金融二者的最大优势。

　　总之，不管是被封为“搅局者”还是“鲶鱼”，互联网金融给传统金融业带来的冲击有目共睹。而作为传统金融业的代表，银行的态度十分微妙，既接受又排斥，既被动又在被动中出击，不少银行都不断研发和推出基于互联网或移动客户端的金融创新产品，如“互联网银行”、“微信银行”等，银行也在进入电商领域。

　　可以看到的趋势是：传统金融和创新金融的博弈与融合也正在不断深入。或许，这才是互联网金融最大的贡献。