记者 杜金

　　对于中国的商业银行来说，存款可谓牵一发而动全身。

　　去年6月，利率市场化改革重启，存款利率打开浮动区间成为焦点。央行将金融机构人民币存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍、贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍之后，中小银行迅速将存款利率“一浮到顶”，五家大型商业银行则“步调一致”地上浮8%，维持了调息前的利率水平，一时间在存款利率市场上分化成了两大阵营，对存款更加激烈的竞争也由此拉开。

　　半年多过去了，在存款市场上稳坐大半江山的五家大型银行，面对激烈的竞争是否真像他们之前表现的那么从容？在存款利率略处“下风”的情况下，是否又抵挡住了中小银行的“冲击”？

　　存款增速整体不错 步调呈现明显分化

　　3月底，五家大型银行披露的2012年报数据显示，去年以来利率市场化增加了银行体系吸存压力，但整体上看，五家大型商业银行在负债业务端的成绩依然优异。

　　数据显示，截至2012年年末，工行、建行、农行、中行、交行五家大型商业银行客户存款余额分别达到136429.10亿元、113430.79亿元、108629.35亿元、91739.95亿元和37284.12亿元。五家银行中，工行、建行、农行、交行的存款增幅分别达到了11.3%、13.57%、12.9%、13.56%，仅中行一家存款增幅低于两位数，为4.04%，在五家大型商业银行中表现最弱。

　　客户存款是银行资金的主要来源。从对公存款和个人存款两方面看，五家大型商业银行的个人存款增速全部在10%以上，最高的超过了16%，表现抢眼；但在对公存款上，只有工行、建行、交行的存款增速超过了10%，农行为9.2%，中行只有1.12%，而从以往来看，对公存款恰恰是体现国有大银行优势的强项。

　　实际上，尽管五家大型商业银行存款增速整体表现良好，但并非齐头并进，在步调上出现了明显的分化。

　　以中行为例，自2012年下半年开始，存款增速出现下滑，第三季度存款余额环比甚至出现负增长。去年中行存款增幅仅为4.04%，2011年则为14.02%，下滑了近10个百分点。中行管理层前不久在业绩发布会上披露，2012年压缩了高成本结构性存款4000亿元。有券商分析认为，即便将其加回到年末存款余额中，2012年该行全年存款同比增速也只有8.6%，依旧显著慢于其他几家商业银行。

　　另外，面对同业竞争，媒体报道交行也已在广东地区将部分客户的二年、三年、五年定期存款利率上浮到顶。一位银行业分析师告诉记者：“从目前来看还仅是区域行为，不确定未来全国会不会跟进，但交行的存款压力在五大行中也是比较高的，压力较大。”

　　对外经贸大学金融学院兼职教授赵庆明[微博]表示，五家大型商业银行中，交行和中行在境内的网点明显少于其他几家银行，这决定了存款客户的差异性，从存款稳定性来看，中行、交行就相对较弱一点。所以利率市场化重启后，这两家银行在网点覆盖不及工行、建行、农行的情况下采取与他们一致的存款利率上浮策略，对其存款基础造成了较大的负面影响。

　　据披露，截至2012年年末，中行、交行存贷比分别为71.99%和72.71%，明显高于其他三家银行。

　　发挥综合化服务优势 稳定存款见成效

　　“总的来说，存款利率浮动，对于五家大型商业银行来说，影响很小。五家大型商业银行有更好的网点渠道、声誉和风险管控优势，应对存款竞争也更从容。”一位业内专家强调。

　　不过，来自中小银行的挑战，还是给五家大型商业银行造成了不小的压力，无不坦言“存款业务的竞争加剧”，并积极创新存款工作思路，充分利用大行综合化服务的优势稳定存款基础，多数保住了两位数的存款增速。

　　去年，工行以代发工资和商品交易市场业务为重点开拓源头市场，扩大客户规模，在夯实储蓄存款增长基础的同时，加快拓宽服务渠道，延伸服务触角。为降低竞争对优质客户的冲击，工行积极发挥公司理财、现金管理、电子银行和资产托管等服务优势，不断提高公司存款业务市场竞争力。农行则通过积极开展产品创新，拓宽营销渠道，提升存款利率精细化管理水平，发挥理财产品对存款的带动效应，实现存款业务平稳增长。

　　交行年报中也坦承其活期储蓄存款余额近年来一直落后于标杆银行、储蓄存款市场占比持续徘徊、客户结构存在一定缺陷等。“交行去年下半年加强了存款营销，储蓄存款增长良好，同时开始以理财产品等财富管理业务弥补储蓄存款资源不足的短板，通过贸易融资、机关事业单位结算、个人工资代发等手段开展有针对性的营销形成补充。”前述银行业分析师表示。

　　值得关注的是，多家银行表示会以优质理财产品竞争和稳固客户，但用理财产品弥补存款短板也分流了银行的大量活期存款。去年年报显示，有几家国有商业银行的活期存款占比都较上年末有所下降，存款定期化趋势的扩大给银行付息成本上升带来较大的压力。

　　存款利率差异化将增强 压力仍不容小觑

　　对于今年的存款形势，有分析认为，去年以来随着流动性环境的改善，银行体系吸存压力有所缓解，但压力仍然存在。

　　国开证券分析师杜征征认为：“今年总体上看吸储压力要小一些，因为理财产品监管趋严，部分会转成存款；资金需求方面，今年新增贷款增速比去年要低，信贷占社会融资总规模的比重将继续降低；从供给来看，外汇占款、外贸顺差都呈较

　　高增长，从资金流动性来说也不是很紧张。”

　　在赵庆明看来，今年几大行的存款压力并没有那么大，总的来说，虽然五家大型商业银行在存款利率上低于中小银行，但差距不太大，这点收益对于储户的吸引力有限。

　　此外，有关利率市场化改革会加速推进的猜测不断。赵庆明也表示，目前贷款利率已经基本放开，下一步重点应是存款利率。市场担心，存款利率放开会增加银行特别是大型银行的揽储压力。

　　中国银行国际金融研究所分析师徐奕晗认为：“如果推进利率市场化改革，未来银行存款利率差异化会更强，中小银行虽然没有网点渠道优势，但随着电子渠道的普及，物理渠道的影响会淡化，更重要的是现在很多普通储户没有意识到存款利率是可以选择的，当储户意识到存款收益在各行间存在差异的时候，五家大型商业银行的压力会更大。”

　　因此，尽管当前压力减小，但五家大型商业银行仍不能放松，“巩固存款份额，增强存款稳定性是当务之急。”业内专家提醒。

　　据央行数据，2012年6月末，工行储蓄存款市场份额为16.6%；到2012年年末，为16.3%。半年间下降了0.3个百分点。