本报记者 潘洁

　　【个案】

　　王先生今年33岁，在辽宁从事狱警工作，平均每月工资3300元左右。妻子郭女士在当地一家钢铁企业工作，月薪3000元左右。女儿今年两岁，目前夫妻俩租了个两室一厅，月租金200元。家庭有6万元定期存款、2万元国债。该家庭每月生活开销在2000元左右。王先生妹妹在读大学，需要每月资助500元生活费。郭女士母亲身体不好，每月需要医药支出2000元，其中郭女士承担500元。

　　【理财目标】

　　1.女儿是家中的重中之重，夫妻已经开始筹划明年女儿上幼儿园的事情，希望从现在开始，积累女儿的幼儿园费用。

　　2.随着孩子开始接受学前教育，夫妻俩希望在市区买套房子，每天接送孩子方便。

　　【财务分析】

　　1.王先生家庭暂时没有活期存款，流动性指标没有达到标准值(家庭月支出的3-6倍)，应建立存款准备金来应对家庭生活中遇到的失业、事故等意外状况及突发事件。

　　2.从现金流量指标上看，王先生家庭当前的现金流状况比较健康，可以应付家庭日常开支及一些近期目标。但若能开源节流(例如找一份兼职或减少不必要的购买)，多获得一些流量资金，就能更好地完成资本的原始积累。

　　3.从财务自由度的指标来看，王先生的财务自由度指标远低于标准值100%，这意味着王先生的工作收入在总收入中占了绝大部分，一旦工作出现问题，就相当于切断了收入来源。建议王先生逐步提高生息资产的比例。

　　【理财建议】

　　一、建立紧急预备金 当前家庭没有活期存款，首要问题就是建立家庭紧急预备金，主要用来应对家庭生活中遇到的意外状况及突发事件。家庭平均月支出约为0.32万元左右，建议王先生留1万元作为家庭紧急预备金，其中0.3万元以活期存款方式留存，0.7万元投资于货币市场基金。同时，王先生和郭女士都可以申请信用卡。信用卡可以为家庭带来很多好处，比如说可以提供一个短期内免息的信用额度(持信用卡在POS机刷卡，非取现)，增加家庭的紧急预备金等。

　　二、教育规划 储备教育金最重要的一点是考虑时间和风险收益，可根据学费缴纳时间的不同，选择不同风险的投资组合。女儿今年两岁，打算明年上幼儿园，储备教育金的时间只有一年，不适合投资一些相对收益高、风险高的投资组合。应选择稳健型投资组合，投资侧重于债券基金、可转债、银行理财产品等收益适中、风险度低的保本理财产品。按照当地的物价水平，幼儿园每年学费和其他各项费用共计2万元，共三年。考虑到买房问题，建议分期准备教育金，明年的首期学费由明年到期的2万元国债来支付，其余两年的教育金采用稳健型投资组合（例如货币与债券型基金定投）。假设学费增长率为5%，稳健型投资组合的平均投资报酬率5%，储备后两年的教育金，储备期两年，每月还需要投资1750元。

　　三、买房规划 预计夫妻俩年结余加目前的定期存款和利息，减去紧急备用金，明年还有10万元左右。再减去购房的税费和房屋维修基金、装修等相关费用，首付款会更低，可用于首付款的资金只有6万元左右。按照沈阳当地的住房平均价格(3500元/平方米左右)，6万元首付款可以买到总价30万元、85平方米左右的房子(公积金贷款，个人第一套住房，首付20%)，余款24万元采用公积金贷款的方式解决。贷款期限可以选择10年或20年。以公积金贷款24万元、年利率4.5%、期限10年为例计算，每月需还款2487.32元；以公积金贷款24万元、年利率4.5%、期限20年为例计算，每月需还款1518.36元。通过10年期和20年期两个方案对比，建议选择20年期公积金贷款。