万涛

　　 不同于寿险业的寒冬，2012年上半年财险公司的日子过得还不错。

　　 虽然今年以来，国内财险业普遍面临汽车产销量下滑、新开工项目减少等市场环境的不利变化，几家上市财险公司依然保持了两位数左右的增长速度。

　　 据保监会统计，2012年上半年人保财险(微博)、平安产险和太保产险的保费收入分别为1009.11亿、487.5亿和351.77亿元，同比分别增长10.6%、19.7%和9.23%。

　　 从净利润水平看，三家显现两升一降。其中，人保财险和平安产险上半年净利润分别同比增23.6%和2%，太保产险则降33%。

　　 事实上，近年来财险业的利润逐年向好，主要得益于市场秩序不断规范的环境下综合成本率持续优化。从三家财报来看，上半年的综合成本率水平亦有所分化。

　　 上半年，人保财险的综合成本率为92.4%，同比降0.1个百分点。其中，赔付率同比下降3.4个百分点至61.5%，费用率则同比上涨3.3个百分点。

　　 平安产险综合成本率同比增加0.2个百分点至93.1%，太保产险则同比上升3.1个百分点至94.2%。与人保财险相异，平安和太保的费用率水平基本与去年持平，分别为34.6%和34.5%，赔付率分别上升0.3个百分点和3.1个百分点。

　　 人保财险副总裁降彩石解释称，费用大幅增加的原因，一方面是由于去年同期商业车险较高比例的业务分保拉低了费用基数，去除分保因素后，上半年费用总额仅增长0.1%。另一方面，今年人保财险加大销售费用的差异化配置的力度，销售费用有所增加。半年报显示，车险费用率水平上升5.9％。

　　 太保财险董事长兼总经理吴宗敏坦言，去年年底至今市场竞争加剧，导致行业业务获取成本上升，新车销售放缓、加之车辆零部件价格上涨及自然灾害多发使得理赔成本增加。他认为未来行业综合成本率可能会继续上升。

　　 阳光产险副总裁李更亦表示，财险业的综合成本率会有所上升。一方面，保费收入在下降，因为推出了车险平台之后，大约60%的客户在下一年不出险，第二年会得到优惠，案均赔款的保费一直在下降。

　　 此外，各地市场的业务获取成本也在不断攀升，直接影响到几乎所有保险公司的费用率水平。他认为，今年底整个车险的综合成本率应该会走高2到3个点，甚至更高。

　　 值得一提是，为了减轻对代理商的依赖，三家产险公司都在大力开展电网销等新渠道业务。其中，电销业务更是进入高速增长期，保费占比大幅提升。其中，人保财险共实现电网销保费收入117.3亿元，收入占比达11.62%。

　　 太保财险新渠道保费业务收入57.56亿元，同比增长94.5%，占比16.3%。其中电网销业务收入44.92亿元，同比增长128.4%。作为较早开展新渠道业务的平安，上半年来自于交叉销售和电话销售的保费增长31.7%，渠道贡献占比41.9%。

　　 人保财险总裁王银成此前接受本报采访时亦表示，未来希望电话车险的业务占比达到25%-30%。