赵川

　　还有不到半年时间，欧盟就将开启碳排放交易体系（EU ETS）第三阶段。

　　尽管欧盟碳价低迷，但欧盟内部已经积极准备开始过渡。为激活欧洲碳市场，“拍卖”和“减少配额”将开启欧盟排放交易体系第三阶段（2013-2020）。

　　2012年7月11日，欧盟委员会气候变化委员会投票批准了英国国家拍卖平台，用于欧盟排放交易体系之下的第三阶段排放配额拍卖和航空排放配额拍卖。

　　英国驻华使馆能源及气候变化处项目官员吴倩女士对本报记者表示，“其实两种拍卖平台都是政府采购外部商业机构设计的竞价交易系统，功能上并没有什么差异。”

　　与第一阶段（2005-2007年）和第二阶段（2008-2012年）相比，拍卖将作为欧盟排放交易体系第三阶段分配排放配额的主要方法。其中，欧盟成员国可以通过普通的欧盟平台进行拍卖，也可以建立本国的拍卖平台，形成拍卖“双平台”。

　　据了解，在第三阶段，至少50%的排放配额将在整个欧盟进行拍卖。而在第二阶段，这一比重仅为3%左右。

　　但日前开启拍卖的时间并未确定。据了解，目前欧盟气候行动委员会正在重审碳排放交易体系，并致力于赶在欧盟八月份夏季休假之前发表重审报告。据悉，这次重审碳排放交易体系的主要意图是改变碳配额拍卖的时间，延迟原定计划在2013年开始的新一轮碳配额量的拍卖。

　　另外，基于碳配额供应过剩，欧盟也正在积极讨论“有形的手”对碳市场进行干预，减少排放配额的拍卖量，即折量拍卖（Back-loading）。目前，欧盟成员国已经要求欧盟永久暂停发放14亿欧元的碳排放许可证。

　　据了解，欧盟委员会将于本周三讨论减少碳配额的计划，但并不会涉及配额缩减数量和碳市场报告等具体细节。

　　其实，这一切方法也就是要“救市”，解决供过于求的问题，使得碳价复苏。但中创碳投科技有限公司战略总监钱国强表示，短期内碳价并不会因此而上扬，因为未来两三年碳配额并不稀缺。

　　欧盟50%碳排放配额将拍卖

　　欧盟交易体系第三阶段拍卖将大幅代替免费配额发放，刺激碳价“回暖”。

　　目前，欧盟碳交易体系第三阶段的配额中，多一半将通过拍卖分配，少一半通过“标杆法”（benchmarking）分配。用标杆法的主要是非电力行业，如工业、制造业、供热行业等。

　　也就是说，自2013年起，至少50%的限额将进行拍卖。而在第二阶段，这一比重在3%左右，其主要目的是让碳排放作为商品更加具有市场竞争性和稀缺性。

　　“碳交易本身旨在使碳稀缺化，通过拍卖就会让企业感受到压力，刺激企业投资新能源。”钱国强表示。

　　彭博新能源财经中国碳市场分析师曹晓磊表示，如果免费配额比例过高，并不会给企业增加过多的减排成本，因此企业的减排动力自然会降低。另一方面，拍卖比重的增加也使得欧盟可以更有效地通过调控市场供给来保证碳市场的活跃交易。

　　据了解，欧盟排放交易体系的第三阶段将帮助欧盟完成2020年使排放在1990年的基础上减少20%目标2/3。这相当于到2020年比2005年根据欧盟排放交易体系确定的排放基准线减少21%。这也意味着到2020年，欧盟排放交易体系能够每年减少5亿吨二氧化碳排放量。

　　但根据世界银行(微博)估算，该体系第二阶段的运行结果将总共盈余9.7亿吨二氧化碳排放量，而这些累计的盈余在2013年后可继续使用，仅第二阶段积累的排放盈余就足以支撑欧盟排放交易体系顺利运行到2017年，而不会真正意义上促进减排。

　　钱国强表示，从这一点看，并不能造成碳稀缺，碳价也不会有太大涨幅。不过这其中也存在不确定性。如果欧盟经济复苏，各大行业对碳排放需求的增加，碳价自然会被拉动。

　　另外，虽然碳配额拍卖比例将会大幅提高，但是碳泄漏的行业也将会继续免费获得100%基准分配额，这是为了保证碳泄漏行业不会因为碳价上升而转移到欧盟地区之外，从而削弱欧洲经济竞争力。

　　据欧盟委员会的鉴定，164个生产行业及其分支（钢铁、制造业、供热业等）存在碳泄露风险。这些行业的产量占欧洲制造业总产量77%，排放量大约是欧盟排放交易体系排放总量的1/4。

　　伦敦政治经济学院格兰瑟姆研究所（Grantham Research Institute）研究表明，欧盟委员会根据新标准分配的减排额度仍然过于慷概，这将使能源密集型产业每年至少获得70亿欧元的额外收益。

　　吴倩表示，要真正促进碳市场的发展，“关键还是要缩紧发放配额的总量（cap）”。其实拍卖是一种根据市场需求定价的方式，会影响碳价，但不是绝对。如果企业对配额没有需求，竞拍价走低，碳价也不会高的。

　　英国率先获批碳拍卖平台

　　拍卖是最为透明的分配方法，它允许参与者依据市场价格获取配额。因此欧盟规定，成员国可以通过普通的欧盟平台进行碳拍卖，也可以建立本国的碳拍卖平台。

　　因此英国、德国和波兰都选择了建立本国的国家碳拍卖平台。

　　据了解，在欧盟普通碳拍卖平台尚未确定时，此次英国又率先建立碳拍卖平台。

　　吴倩表示，英国的碳拍卖平台放在欧洲期货交易所里，不过只是对英国本国的配额进行拍卖，并不会影响到欧洲其他国家拍卖，但现在也不清楚会有什么冲突。但是拍卖平台都是政府采购外部商业机构设计的竞价交易系统，功能上没有什么差异。

　　钱国强对此表示，欧盟普通拍卖平台和英国国家拍卖平台保持相对独立，区别并不大，只是涉及拍卖地点不同而已。英国本身是全球碳金融中心，因此英国还是想借此继续掌握碳市场的话语权。

　　另外，按照欧盟规定，国家拍卖平台开始拍卖之前，必须要先得到气候变化委员会的批准，并接受欧洲议会和欧洲理事会为期三个月的审查期。

　　为了完成三个月的审查，英国方面表示预计将在2012年底前拍卖大约1200万第三阶段排放限额和700万航空配额。

　　减少配额量“救市”计划悬浮

　　除了采取拍卖以外，欧盟还在积极商议折量拍卖（back-loading）的“救市”计划，以解决配额超额供给的问题。

　　据欧盟气候行动委员会估计，碳交易市场上碳排放量的供给量已远超出需求量9.5亿分配额。

　　欧盟气候行动委员会专员康妮·郝泽高（Connie Hedegaard）日前宣称欧盟委员会致力于赶在欧盟八月份夏季休假之前发表重审欧盟碳排放交易体系的报告。

　　欧盟委员会7月20日确定本周三将会宣布减少碳配额的计划，支持排放交易体系，刺激碳价的回升。

　　据了解，目前欧洲碳交易市场一片低迷。在上周四的交易市场上，碳排放量的价格降至每吨6.8欧元左右。

　　至2011年开始，碳价已经缩水60%的价值，远低于曾经40欧元至50欧元每吨理想价格。这一价格是许多碳金融分析师曾预计的价格，并认为40欧元至50欧元每吨的价格水平是促进大规模低碳投资的必要价格。

　　曹晓磊表示，“那么根据现在的进度推算，真正批准实行折量拍卖的时间预计最早要到2013年三季度，而原计划是2013年一季度；这将可能推动在未来几周内碳价的进一步下跌。”