秦丽萍

　　[ 与面对大企业的强势不同，银行在与中小微企业打交道时似乎可以显得更为“从容”些 ]

　　试水近一个月以来，利率市场化对银企双方的影响正日益凸显，不同银行与不同客户资金运转之间的博弈关系已经悄然生变。

　　在大企业存贷款利率议价能力继续增强的“压迫”之下，银行已切身感受到利率市场化带来的冲击。与降低部分大企业贷款利率相比，中小企业贷款利率则普遍未有明显变动。也因此，对贷款利率敏感度较低，而对快捷要求较高的中小企业，成为了“被”银行青睐的新“蓝海”。

　　大企业议价能力凸显

　　一家城商行广州分行高层日前对《第一财经日报(微博)》称，他在降息后去拜访一家省属大企业老总时，对方提出要求存款利率最大化，同时要求贷款利率更低一些，以后要看银行给予的信贷额度和贷款利率是否符合其目标需求，压缩合作银行，将目前合作的60多家银行名单进行一些删减。

　　而这并非个案。近日有多位受访的银行人士对本报表示，自非对称降息以来，部分大企业已要求下调贷款利率，而小微企业贷款利率则普遍未有明显变动。

　　日前在首届中国（广州）国际金融交易博览会（下称“金交会”）上，多位受访银行人士均表示，遇到了大企业要求更低利率的情况。

　　“已有大型国企开始与银行做贷款议价，因为无论是经营者还是股东都希望资金成本更低。我们银行现在对个别大国企贷款利率有所下降。” 广东南粤银行广州分行副行长林勃对本报表示。

　　一家股份制银行广州分行公司业务部相关负责人亦对本报表示：“我们银行大国企客户的贷款利率比去年同期下降了5%～10%。”

　　而大企业的议价能力不仅仅体现在要求更低贷款利率上，更高的存款利率也是大企业的诉求。

　　“大企业存款利率招标早已存在。我们行有一家上市公司大客户，前不久将一个季度20亿元资金拿出来招标，做一个月期的理财产品，哪家银行的报价高就给谁。”广东一家农商行总行信贷审批部人士对本报表示，“大企业贷款利率招标其实也一直存在，这家公司曾将10亿元以上的贷款进行招标，谁的综合成本低就给谁。随着利率市场化，贷款利率招标日后或会更多。”

　　林勃认为，这种现象会加速银行客户的分化和细分。随着贷款招标的增多，“一些银行的贷款贷不出去，大客户选择银行的力度越来越大，致使银行差异化会更加显著，需要更加清晰地找准自己的定位，因为客户的选择性会考验银行的经营方式和模式。”

　　银行更多向中小企业倾斜

　　在大企业强势议价面前，银行更加感受到利率市场化给自身带来的压力。

　　而利率市场化也使客户分化和细分更明显，多位银行业受访人士表示，在客户结构上，会加快向中小微企业业务转型。

　　“利率市场化背景下，大型优质客户的金融脱媒趋势进一步凸显，商业银行的资产业务应更多向中小企业倾斜。这一点对中小银行尤为重要。”在6月下旬发表的一篇文章中，广发银行(微博)董事长董建岳表示。

　　显然，与面对大企业的强势不同，银行在与中小微企业打交道时似乎可以显得更为“从容”些。

　　在金交会上，从多位受访的股份制银行、城商行小微企业业务部人士表述来看，部分银行对小微企业贷款利率在基准利率上的上浮幅度并未调整；还有部分银行对上浮幅度略有下调，幅度在10%以内，比如从此前上浮30%下调到上浮20%多。而这种调整的动力主要在于今年经济形势下滑，企业贷款意愿大幅萎缩，银行流动性充足。

　　但他们普遍认为，这样的调整对小微企业来说可以忽略不计。“中小及小微企业对贷款利率的敏感度会小一点，其贷款期限较短，要求快捷简单。”林勃表示，小微企业对快捷的要求远高于对利率的要求。

　　在收入结构上，提高非利息收入早成为共识。“利率市场化之后，银行利润更多会来源于金融市场和中间业务收入。早在几年前，广东南粤银行就在做转型升级。从去年开始，我们银行已经偏重金融市场来保持收益，而非依靠传统利差。”林勃表示。根据该行2011年年报，去年金融机构往来利息收入占营业收入比重高达56%。

　　董建岳则表示，目前国内商业银行中间业务占比非常小，非利息性收入普遍较低，2011年平均仅19.3%，与国际性先进银行普遍40%～60%的占比存在较大差距。

　　董建岳认为，我国利率市场化改革可能在“十二五”期间取得重大突破，商业银行应及早应对，在市场化最后闯关特别是存款利率市场化过程中，将不可避免地对银行经营产生重大冲击。

　　而相对来说，地方性小银行受到的冲击将更大。

　　林勃对本报表示，小银行特别是城商行近几年才刚刚起步，创新能力较弱，支撑整体发展的产品科技运用正在建设中，同时还要面临成长的阵痛，要做的工作比股份制银行要多。在人才储备和科技上，国有大行和股份制银行比城商行有优势，城商行必须慢慢把补丁补上。

　　“一旦取消利率管制，银行间的竞争将变为直接的价格竞争，不具备核心竞争力的银行将被市场逐步淘汰。”董建岳表示，在管制利率条件下，商业银行普遍投入很少的资源在风险定价上，随着市场化的不断推进，利率风险定价会逐步成为银行的核心技术和核心竞争力。