上市不足2个月，却因公司高管一次区区12万元的买股行为，带来京威股份股票停牌甚至退市的风险。昨日，一纸公告将该公司所犯的尴尬“低级错误”披露于公众面前。扬子晚报壹财经记者就此离奇案例追踪调查。

　　尴尬一幕

　　女高管买了6300股自家股 触“红线”令公司面临退市风险

　　昨日，京威股份根据深圳证券交易所《股票上市规则(2008年修订)》规定，发布了一份《股权分布连续10个交易日不符合上市条件风险提示公告》。

　　来龙去脉是这样的：京威股份今年3月9日首发上市，总股本为3亿股，社会公众股占25%，为深交所上市规则中上市公司社会公众持股数量的下限。但4月18日，公司高管王立华从二级市场买入公司股票6300股，占公司股份总数的0.002%，无意中使公司社会公众持股数量低于了25%的红线。

　　公司提供的资料显示，王立华，女，公司主管销售的副总经理，拥有会计师职称，之前并不持有上市公司股份。4月18日当天，京威股份低开高走，开盘于18.65元，收盘于19.69元，涨幅为5.46%。王立华共买入6300股，买入均价为19.39元，合计投入12.22万元。从买入数额和价格判断，王立华的买入为正常的投资行为。尽管王立华的买入属于私人行为，但按照深圳证券交易所《股票上市规则(2008年修订)》第18.1条第(十)款规定，上市公司高级管理人员所持公司股份不计入社会公众股。因此这一0.002%股权的买入，使得京威股份违反了上市公司股权分布的条件，必须做出紧急应对。而据深交所上市规则，如至5月18日，即连续20个交易日内公司股权分布不符合上市条件，京威股份股票将自5月21日起被停牌。停牌后，公司可在一个月内提出具体方案及书面申请，经交易所同意后复牌，但股票仍将被实施退市风险警示；如复牌后亦不能解决该问题，股票可能被暂停上市甚至终止上市。此外，如被停牌后公司未提交解决方案及申请，或申请被否，深交所也有权决定终止股票上市。这意味着，接下来的9个交易日，京威股份能否火线救赎，将直接影响到其最终命运。

　　最新动态

　　董秘办称正与深交所沟通解决 网友建议直接把女高管解聘

　　仅从昨日该股股价来看，此消息的负面影响尚未完全显现：昨日该股收盘在20元，当日涨幅1.99%。但股吧里、网络上股民的讨论却炸了锅一样。有投资者气得大骂公司高管和保荐机构不负责，只顾着上市，最基本的规则都没学好。

　　还有的投资者帮忙出主意说：“笨死算了，直接把副总辞了不就行了”。支招者的理由是：把惹祸的副总辞了，这6300股就不是高管股，而是公众股了。“买了几千股，丢个副总，也算买个教训！”

　　京威股份自身对此又如何处理？昨日，扬子晚报壹财经记者以投资者身份拨打了京威股份公司的董秘电话，询问他们对此事的应对之策。记者拨打了四五次才打通，接线人员称她是董秘办公室工作人员，而董秘鲍丽娜正有事。“公司董事会正在积极研究解决方案”，这位工作人员还回应称，公司正在与深交所沟通，争取找到解决办法，如果有方案，会第一时间出公告，建议投资者可留意公告。昨晚，该公司再发提示公告称：截至2012年5月7日，此事件尚无新变化。

　　敲响警钟

　　或只能丢车保帅“火线救赎” 其它公司也要引以为戒

　　昨天，南京业内分析人士表示，这“低级错误”真是很少见，难怪投资者直呼“坑爹、欢乐”。不过，该人士认为，这属于技术上的错误，因此还不能说该公司就一定会停牌乃至退市，但肯定会面临处罚。而如果公司在接下来应对得当，对中长期投资前景不会有特殊影响。

　　业内人士还提出以下解决方式：公司控股方或高管减持部分股票即可实现社会公众股持股25%以上的需要。但是3家一致行动人公司持有的京威股份股票尚处于限售期，无法在二级市场流通。那么可通过协议转让的方式实现减持。根据深交所《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》第三条规定，在没有其他不转让股份承诺的情况下，可以按照有关要求办理股份协议转让，但股份受让方仍应遵守原股份限售规定或承诺。但由于本次IPO发行前的全体股东已承诺自上市之日起三十六个月内，不转让发行前已持有的股份，因此这一办法能否实现还有待商榷。

　　此外，网友的支招万不得已也可参考——作为高管的王立华，按规定不能在6个月内卖出其在4月18日买入的股票。不过关键时刻也许不得不“丢车保帅”，如果其辞去高管职务可实现规避退市目的。

　　业内人士还提醒道，京威股份案例也值得不少类似公司引以为戒：上市公司高管，真的要好好学习法规了。

　　扬子晚报记者 薛蓓 马燕

　　维权律师

　　京威高管或面临3万至10万罚款 若此事致股价异动股民可依法索赔

　　对于京威股份高管误买股票导致公司遭遇“退市”风险，浙江裕丰律师事务所副主任厉健律师认为，这一事件看似“偶然”，实则“必然”，它说明上市公司一些高管法律意识淡薄，对证券监管法律、法规不熟悉，对违法、违规行为导致的严重后果认识不够。具体来讲，京威股份高管违反了《公司法》第142条、《证券法》第47条、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等多条法律法规。

　　他表示，根据证券法第47条和第195条规定，即使京威股份高管所买的6300股获得了收益，也不能归其所有，而是该归公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。同时，证监会还应对其给予警告，可以并处三万元以上十万元以下的罚款。

　　除当事高管外，在这件事情中，京威股份的保荐机构也应承担责任。厉律师表示，根据规定，在上市辅导及上市后持续督导过程中，保荐机构应勤勉尽责，向公司高管充分提示相关风险，包括如何买卖自己公司的股票等。

　　厉律师分析，京威股份很可能采取“丢车保帅”等变通、补救方法规避“退市”风险，股民对“退市”倒不必太忧虑，但是，这一事件可能导致股价异动，侵害股民合法权益，因此，希望证监部门严惩上市公司及责任人员，这样一来，股民可以此为索赔依据，维护自己的正当权益。扬子晚报记者 陈春林