□天源证券 供图CFP

　　受外围股市大涨及利好消息面的影响，周三深沪两市股指大幅收高，上证指数收复半年线、60日线、2350点等多重关口；深证成指再度站上10000点整数关口。两市合计成交1761亿元，为4月反弹以来的最高水平。

　　股指摆脱制约上行

　　最近的统计数据显示，上市公司一季报利润同比下滑约3%，新股发行以每周5到8家的速度在推进，再融资金额接近3000亿元。但周三的消息面使得市场的担忧情绪暂时减缓：一是IMF上调今明两年全球经济增速，并预计今年中国经济增速将达到8.2%，比上次预测值上调0.1个百分点，同时认为中国经济2013年增速将进一步提升至8.8%，与上次预测值持平。二是印度央行周二意外宣布降息，将该国基准利率大幅下调50个基点，为三年来首次降息，由此引发中国货币政策宽松的预期增强。

　　在上述因素的共同作用下，大盘走势震荡向上的格局基本确立。自3月底上证指数见低2242点以来，大盘反弹较为稳健，各项技术指标逐步得到修复。目前，短期均线系统虽未完全向上发散，但修复较好，10日均线有望向上与20日线形成金叉。中期均线的60日线已上穿半年线，预示大盘中期走强具有了技术面的基础。而成交量温和放大，热点板块不断涌现，也将支持大盘向上挑战2420点的颈线压力和2478点的前期高点，一旦突破这一带阻力，将正式确认见底反弹的第二波行情。

　　需防题材概念股退潮

　　自4月初开始的反弹行情，多个题材遭到热炒，其中最为火爆的当属“金改概念股”。龙头股浙江东日甚至以连续涨停的方式实现翻番。虽然监管当局郑重提醒不要追求 “一夜暴富”，但如此快速的涨升无法不令投资者怦然心动。之后，深圳前海开发、天津滨海开发、上海国资概念股、以及周三券商股，都在一些题材性事件的驱动下，受到游资的大力追捧，甚至一度延伸到武汉、海南、重庆等区域板块。

　　目前来看，有了上述各板块的热炒效应，相关板块在短期内仍会不断活跃，游资也会根据情势发展继续挖掘其他题材和概念。但这些热点和题材在某种情况下并不能支撑股价大幅上涨，投资者也要防止随时退潮的可能，参与上述热点板块时，需要注意短线、轻仓、资金管理等交易技巧。

　　战略布局政策受益股

　　题材概念股的热炒，看似收益快，实则风险颇大，一般的投资者操作起来难度较大。而在大盘趋势转强，第二波行情呼之欲出的时刻，对一些中线板块进行战略布局，显得尤为必要。我们认为，以下二个板块值得关注：

　　一是具估值优势的蓝筹股。前不久证监会将QFII额度猛增500亿美元、RQFII增加500亿元，这些资金一贯倾向于投资那些估值较低且经营良好的蓝筹股。此外，社保基金以及未来养老金入市，也基本将目标锁定在这些股票里。

　　二是政策受益股。从某种意义上说，较有爆发力的题材股基本都受到政策驱动，所不同的是，有些政策驱动的行业未在短期内显示出爆发性，但中线不断走强较为确定，如水利设施、页岩气开发、新能源汽车、文化传媒、移动支付、环保、物流等等。投资者可根据相关政策和公司受益程度进行布局。