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算算股民十年的机会成本

http://www.sina.com.cn  2011年12月19日 03:35  济南时报

  □本报记者 刘彪

  上周股市“跌跌不休”,沪指不仅跌破了2245点这一2001年的高点,还创出本轮调整以来的新低。面对10年“零涨幅”甚至“负涨幅”的走势,老股民欲哭无泪。这10年,股民究竟丧失了多少机会,付出了多少机会成本呢?

  【股市】

  杨百万进杨白劳出

  不要笑,在过去的10年里,确有一批个股堪称“杨白劳”。如果股民在2007年大牛市时未及时抛售,长期持有,非但没有赚钱,有的甚至连本都保不住,这是做长线选错个股的痛苦。

  有统计数据显示,在可统计的1042只股票中,按复权价计算,共有660只股票12月14日的收盘价低于2001年6月14日的收盘价,占比超过六成,其中228只股票股价被腰斩。

  于是,陈奕迅的经典歌曲《十年》有了新版本:“10年之前,我刚认识你,你在诱惑我,我们开始幻想,围在一个交易厅左右,感受渐渐上涨的势头。10年之后,大盘往下走,还可以逗留,只是那种守候,再也找不到坚持的理由,股票最后难免沦为骷髅。”

  【储蓄】

  存进银行收成也有30%

  过去的10年,很多股民没有赚到钱,有的甚至亏钱,但这并不代表中国经济没有发展。这10年,中国从世界第九大经济体快速成长为第二大经济体,GDP(国内生产总值)从2001年的9.9万亿元增长至2010年的39.798万亿元,年均增长超过10%。

  国家财政收入也从10年前的1.6万亿元增长到今年预计突破10万亿元大关,货币供应量则从13万亿元增长到现在的超过84万亿元,增长了5倍多。

  人们的收入水平也在提高。来自济南市统计局的数据显示,2001年,济南城镇居民人均年可支配收入为8607元,2010年增至25321元。当然,物价也在上涨,2001年,猪肉5元/斤,鸡蛋2元/斤,现在分别涨到了16元/斤和4元/斤。10年前花100元就能买件像样的衣服,现在花两三百元都买不到。

  人们常说,物价上涨,钱存银行是负利率,会不断贬值,即使如此也比炒股好得多。1万元在2001年存5年定期,2006年可得本息11440元,再存5年可得13962.52元,即使扣除利息税收益率也超过30%。

  【楼市】

  随便买套房可赚三四倍

  如果市民老杨10年前没有炒股,而是把闲钱拿来买房子,那可赚大了。以阳光新路两侧的楼盘为例,2001年,卧龙花园、汇统花园开盘,价格在2400元/平方米左右;到了2009年,泉景天沅开盘,均价在6500元/平方米,现在均价则到了9000元/平方米。“10年前,100万能买4套100平方米左右的房子,现在只能买一套。”老杨说,如果10年前买了,不仅儿子的婚房问题解决了,连孙子、重孙子的房子也都解决了。

  来自中国指数研究院的数据显示,今年11月份,济南住宅均价为9225元/平方米。而10年前,济南中低档价位楼盘为1500元-2500元/平方米,中高档价位楼盘为2500元-4000元/平方米。

  全国亦是如此,在深圳,2001年住宅均价为5517元/平方米,2010年变成了20297元/平方米;在广州天河区,2001年普通商品房价格为4000元/平方米左右,现在同地段的房价已升至3万元/平方米左右。

  【黄金

  黄金价格蹿升500%

  有人说,老杨与普通人一样,也是凡人,没有先见之明,2001年不可能预料到10年的楼市大涨。事实上,如果他当时采取最保守的投资方法,投资黄金这个“天然货币”,收益率也是相当高的。

  2001年初,国际黄金价格只有270美元/盎司左右,在美国“9·11事件”后蹿升至当年的最高点292.45美元/盎司,其后便一发而不可收,开启了黄金10年牛市。目前,国际黄金价格已升至1600美元/盎司左右,10年间涨幅将近500%。

  【收藏】

  藏瓶茅台也能赚10倍

  如果老杨文雅一点,10年前有闲钱买点古玩、字画、玉石、红木家具,收益也很可观。例如档次较高的橘皮红田黄石雕件,2000年只有3000-5000元/克,5年前涨至7000-8000元/克,2010年又飙升至2-3万元/克。

  再如黄花梨,作为红木的一种,被市场称为“木黄金”。近10年,黄花梨原材料已从2万元/吨升至1000万元/吨,涨了近500倍。在中国嘉德2011年家具专场拍卖中,一张明代黄花梨独板围子马蹄足罗汉床拍至3220万元,一把明代成对黄花梨雕龙纹四出头官帽椅以2300万元成交。

  而如果10年前老杨存点儿茅台酒,收益也远超股市。据了解,2000年时,一瓶53度飞天茅台只卖200多元/瓶,2004年时涨到了350元,这只是茅台酒价格上涨的“小跑”阶段。

  2005年到2010年属于“中速跑”阶段——— 2005年的价格是400元/瓶,2009年经过三次提价,涨到了680元/瓶,2010年又经历了三次提价,涨到了959元/瓶。从2011年开始,茅台的价格一路“飞奔”,从元旦时的1098元疯涨到目前1980元/瓶。

  最熊股市造就数百名亿万富豪

  过去10年是中国经济的“黄金十年”,其增速远超过全球其他主要经济体,但股市的涨幅却远落后于全球股市。例如,印尼股市10年间上涨了近1000%,印度股市涨幅也接近500%。

  中国股市涨幅甚至没有跑过深陷债务危机的欧美国家。以2001年12月31日收盘价与现在股市相比较,美国道琼斯工业指数和纳斯达克涨幅超过了20%和30%,欧洲三大股指也均有不俗表现。

  10年来沪指原地踏步,让股民“死伤无数”,然而却造就了数以百计的亿万富豪。著名经济学家韩志国(微博)近日在微博中发言称:2008年以来的大熊市,投资者亏损累累,但A股市场67%的富豪却在这4年中造就。

  有专家指出,股市新股超发抽血无度是沪指10年不涨的罪魁祸首。据统计,10年前A股市场只有1073家上市公司,10年后超过2300家,这样算来,平均每两个交易日就有一家公司上市融资。

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