何瑫

　　 12月13日，花旗银行（中国）与清华大学中国金融研究中心共同发布《2011中国消费金融调研报告》（下称“报告”）。报告结果显示，中国消费金融市场潜力巨大，但公众对于消费金融的认知度与接受度较为不足。

　　 “目前的消费金融结构显然过于单一。”中国人民银行研究局局长张健华在报告发布仪式上称，根据央行统计数据，住房抵押贷款目前在贷款余额上占消费信贷市场的80%以上，相比而言，汽车、家电、旅游、教育等一般消费事项为主的消费信贷占比不到20%，发展较为滞后。

　　 张健华认为，消费金融市场目前处于“大机构不缺，小机构不足”的状态，银行、保险等传统金融机构难免存在业务空白区域，这为消费金融公司等新型机构提供了发展空间。

　　 2009年7月22日，银监会对外发布《消费金融公司试点管理办法》，并在北京、上海、成都、天津相继批准成立四家消费金融公司。

　　 相对于传统金融机构，消费金融公司提供贷款时无需抵押和担保，审批快捷，被监管层寄望于填补其他金融服务的空白区域。在银监会非银行金融机构监管部副主任张电中看来，目前国内的消费金融几乎由商业银行垄断，其中信用卡业务占相当的比重，消费金融公司的出现，能够满足不具备信用卡申请资格的中低收入阶层的需求。

　　 张电中称，根据银监会掌握的统计数据，以家电销售企业为例，消费金融公司可帮助其在相同条件下提高10%-20%的销售额。

　　 然而，试点一年多来，各家消费金融公司似乎仍然游离于公众视野之外。报告结果显示，2010年，非银行正规金融机构占家庭融资渠道的比重仅为1%。也有媒体报道称，各公司目前均未实现盈利。

　　 贷款利率并无优势，是摆在消费金融公司面前的一道难题。报告数据显示，85%的家庭在向金融机构借款时所能容忍的最高利率为6%。而消费金融公司目前的利率普遍为10%-15%，仅0.9%的家庭愿意承担10%以上的利率。

　　 与商业银行相比，消费金融公司不但在利率上存在劣势，还要和银行信用卡业务展开正面竞争。消费金融公司所涉及的家用电器、旅游、婚庆、教育等业务领域，同时也是信用卡业务涉及的领域。由于竞争加剧，信用卡申请门槛越来越低，也在一定程度上挤压了消费金融公司的生存空间。

　　 张电中认为，消费金融公司的业务重心应集中在三、四线城市，这是信用卡并未广泛普及的区域，消费金融公司可借此与之形成错位竞争。然而，四家试点公司目前均集中于北京、上海和成都等一线城市。

　　 此外，征信难题如何解决，也是消费金融公司亟须处理的问题。原保监会研究室副主任周道许认为，消费公司发放的贷款是无担保、无抵押贷款，风险相对较高。而个人信用体系的建设在短期内不易实现，消费金融公司的发展将面临信用危机的挑战。

　　 对于消费金融公司而言，所面对的客户主要是比较难于获得商业银行金融服务，且收入较低、缺乏信用历史的群体，信贷风险控制成本较高。“如何为这些缺乏信用历史、成分多元的庞大人群提供服务，消费金融公司必须在保证收益与控制风险之间求得平衡，这将成为制约消费金融公司发展的瓶颈。”周道许说。

　　 周道许建议，消费金融公司可引入保险公司作为第三方，保险公司可以凭借信用管理体系，为消费金融公司提供调查服务，了解个人情况，降低违约风险。另一方面，消费者可以通过购买个人信用保险，增加自己的信用等级。