【财新网】(综合媒体报道)尽管目前香港股市行情低迷、市场人气不足,周大福珠宝(01929.HK)依然决定启动IPO融资,并计划最晚在明年第一季度前完成。
据《21世纪经济报道》消息,周大福珠宝的融资工作已正式启动。有香港机构投资者透露,周大福珠宝IPO承销商已经频繁与众多机构洽谈认购,预计于11月28日启动国际配售。周大福珠宝希望年前登陆联交所,根据该公司最初计划,最迟在明年第一季度前实现IPO融资,而此次融资的50%资金用来增加库存。
根据瑞信的最新研究报告,周大福今年4月至明年3月间有逾156亿港元经营净支出,导致现金流出现负76.46亿港元,加上向旧股东派息40.59亿港元,全年经营净现金流负值超过100亿港元。加大库存采购,降低周转率积压了周大福主要的现金流,因此,IPO融资对目前资金压力巨大的周大福珠宝来说,显然是当务之急。
报道称,此次周大福珠宝IPO融资额预计超过220亿港元。根据机构推荐资料,上市集资所得资金,约50%用于购买原材料,约17%偿还来自大股东周大福企业的贷款,约14.4%偿还上市前预先派发股息所借取的贷款,余额用来翻新及购买销售门店,购置生产、研发设施及正在深圳兴建的总部办公大楼费用等。
周大福珠宝在亚洲市场占据着绝对领先地位,其销售规模是同业的六福以及周生生的3至4倍。2010财年度(到今年3月底),周大福珠宝经营收入35亿港元,净利润36亿港元,同比增长幅度皆在50%以上。同期市场占有率在港澳地区为20.1%,中国内地为12.6%。
根据汇丰与德银估计,郑裕彤家族持股比例为74%,约合1740亿港元,周大福成功上市后,郑裕彤总资产则有望达到2440亿港元,超过李嘉诚的2022亿港元水平,成为华人新首富。
报道引述周大福珠宝总经理黄绍基的介绍称,目前周大福共有超过1500家零售店面,其中港澳地区89家,其余都在内地。公司计划明年开始,每年新增200家店面,实现2016年达到2000家。该计划比未上市前的远景规划提前了四年:2010年时,周大福原计划每年新增100家店面,2020年前达到2000家店面规模。■
(财新见习记者 王永)
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