到底如何看待民间借贷？究竟是引发金融市场走向“崩溃”的“洪水猛兽”，还是拯救中小企业于水火之中的“天兵天将”？著名经济学家茅于轼认为，如果相关政策法规能否给予有效的监管及引导，“民间借贷肯定是利大于弊，非常值得推广的事。”

　　茅于轼表示，民间借贷唯一的坏处是利息率太高，成了高利贷。茅于轼总结了造成高利贷现象的三方面原因。

　　首先是信息沟通不够。明明有低利息的资金可用，但是供需不能沟通，借了高利息的资金。这一现象现在利用互联网可以得到解决。比如出借方可以在网上发帖，说明自己有多少钱，可出借多久，期待的利息率是多少，征求借入方；借入方也可发帖，说明自己需要多少钱，借多久，愿意支付多少利息率。双方的信息透明谁也欺骗不了谁，网上能找出大体上的供需均衡利息率。

　　第二个是出借方的供给太少，有限的资金供给不能满足借入方的需求，供不应求就会涨价。解决的办法是鼓励更多的人参与民间借贷。我国银行有二十多万亿的居民储蓄，他们只能享受不到4%的存款利息。如果有合理的利息率，他们都会参与放款。利息率肯定会降下来。

　　第三是放款方不放心借贷的安全性，怕借了不还。这一点是很难解决的。本来金融业就是有风险的，不可能万无一失。茅于轼建议有存款的人不妨谨慎地冒一次险，闯出一条提高自己收入的路子。

　　“认为民间借贷是剥削，这是妨碍民间借贷事业发展的一个很重要的障碍。”茅于轼表示，“以现代经济学的理论来看，金融业所赚的钱是财富的创造，因为它把钱调动到了最有效的地方去使用。整个金融业，不管是银行，证券，保险，股票都是为了提高钱的使用价值。一个有效的金融业能够避免把钱用错了地方，去支持亏损的项目，去搞政绩工程，搞重复建设或低效建设。民间借贷恰好能够满足这些条件，是大大值得提倡的事。它帮助企业促进生产，自己也增加了收入，是财富的创造，对全社会都有利无害。我国执行超低的存款利息，允忍资金的低效使用，既不利于泡沫经济的治理，又剥削了存款人的应得利益。有人计算过因此而损失的财富创造每年可达几千亿元。”

　　茅于轼指出，许多人都呼吁，我国的银行应该重视中小企业的融资业务。可是这种号召已经谈了十几年，丝毫不见改善。原因是同样的银行业其内部是有分工的。大银行只为大企业服务。只有小银行能够为小企业服务。我国至今没有对民间开放小银行的注册登记，所以中小企业的融资问题得不到解决。在这种条件下放开民间借贷是解决中小企业融资难的唯一出路。

　　至于民间借贷是否合法的问题，茅于轼认为，个人之间的借贷往来政府无权干涉，只有保护的义务。只要资金供给充足，利息率自然会降下来。总之，要扫除一切不利于发展民间借贷的各种障碍，从根本上提高我国金融业的整体效率。

　　（责任编辑：佟胜良）