刘冬

　　拟发行不超过800亿元人民币债券补充附属资本

　　8月22日，中国建设银行在北京、香港两地同时举行2011年中期业绩报告会。建行董事长郭树清在北京表示，到目前为止没有接到美国银行要减持建行的消息。

　　美银将长期持有不低于5%的建行股份

　　美国银行是建行的第三大股东，目前共持有建行256亿股H股，持股比例为10.23%。其中，236亿股将于今年8月29日解禁，剩余约20亿股将于2013年8月解禁。此前有媒体报道说，美国银行正与科威特和卡塔尔的主权财富基金就出售该行持有的部分建行股权展开试探性磋商，可能会出售持有的一半建行股权，以强化自身的一级资本。

　　在减持传闻甚嚣尘上之际，建行高管纷纷在业绩发布会上对此表态。除了郭树清，建行行长张建国也在香港的业绩报告会上表示，美国银行将长期持有不低于5%的建行股份，经过谈判，双方本应在明年8月底结束的战略合作将延长到明年底，双方并正在商谈2012年后的合作构想。

　　在回应媒体关于美银会否减持5%建行股份以补充资本的追问时，张建国表示：“在与美银高层的接触中，他们目前为止的表态是长期持有，但市场各种信息都有，真假虚实拭目以待。”

　　在随后的分析师会议上，张建国则风趣地表示：“如果美国银行减持一部分，我会觉得很遗憾，因为建行的股权回报率那么高，比它自己（美国银行）经营得好得多。”

　　没有补充一级资本需求

　　建行上半年实现净利润929.53亿元，较去年同期增长31.33%。实现基本和稀释每股收益0.37元，同比增长23.3%。净利差为2.55%，同比上升23个基点，但环比则意外降低。

　　中金公司分析员毛军华在报告中称，建行业绩符合预期，但净利差则意外降低，主要由于贷款收益率的提升幅度小于同业，活期存款占比较高，以至于受到4月份活期存款利率上调的影响相对较大。建行管理层在业绩发布会上，认可了上述分析，称目前活期存款占比54%，这部分利率上调影响了净利差。

　　对于是否有再融资需求，张建国表示，目前建行的核心资本充足率完全超出银监会要求，未来一段时期没有核心资本方面的安排，但需补充附属资本。上周四，建行召开了临时股东大会，通过了在未来两年内发行800亿元次级债的决议。张建国表示，800亿元次级债将分几期来发行，用于补充附属资本。

　　郭树清说，建行希望800亿元人民币次级债都在香港发，这也有利于香港建设人民币离岸市场，但是考虑到香港市场的容量，可能一下子承受不了，所以这800亿元可能一部分在香港，一部分在内地。