不论是对发达国家的银行系统，还是中国银行业，巴塞尔III无疑都将产生深远的影响。根据6月25日巴塞尔委员会对全球系统性重要银行的附加资本要求，一些全球大型银行将面临最高10.5%的核心一级资本要求。

　　监管加码大银行

　　巴塞尔银行监管委员会6月25日发布声明称，该机构同意将全球系统重要性银行的附加资本比例要求定为1%-2.5%，具体比例取决于银行的系统重要性。

　　另外，如果这些大型银行规模进一步扩张、或对于银行体系而言变得更重要，则可能面临额外1%的追加要求，这意味着最高附加资本比例将达到3.5%。

　　据悉，额外的资本要求将和去年公布的“巴塞尔协议III”银行资本最低标准并行，根据“巴塞尔III”的规定，核心一级资本充足率为7%，加上此次附加要求，世界主要银行总的一级资本金充足率将达到8%-9.5%。据了解，此次附加资本要求将于2016年1月1日到2018年末之间逐步推行。另外，该计划还需11月G20领导人的批准。

　　“巴塞尔III对发达国家银行业、大型银行的影响要超过发展中国家和中小银行。此次发布的附加资本也是在加码大型银行监管。”某券商海外研究部门人士表示。

　　“大银行这个概念，不仅是指其资产，也有一些资产规模相对并不那么大，但是全球业务广泛，规模甚至超过其本土业务的。”他表示。

　　据外媒报道，根据附加资本要求，全球约有28-30家银行将面临附加资本要求。其中花旗集团、摩根大通、美国银行、汇丰控股、德意志银行等至少8家银行将面临2.5%的标准。

　　根据麦肯锡的之前的研究报告，若要满足巴塞尔的要求，欧洲银行业在2019年前必须新注入11000亿欧元的核心资本、13000亿元欧元的短期流动性与23000亿元欧元的长期融资。美国的压力相对小一些，但也面临8000亿元和32000亿美元的短期流动性和长期融资。

　　中资行面临再融资压力

　　“去年监管层曾组织一些银行进行定量测算，结果是比较乐观的，巴III对中国银行业的影响短期内较小。不过，从长期来看，巴III实施后，中国银行业仍将面临一定的资本压力。”一位接近监管层的人士告诉本报记者。

　　“巴Ⅲ对资本充足率监管的改革，主要体现在引入超额资本来达到审慎监管的目的，如果对资本要求太高，则会对银行业造成负面冲击，为避免矫枉过正，在相关意见出台前曾反复测算并多方征求意见。”上述人士表示。

　　今年5月初，银监会下发的《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》显示，新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%；但若出现系统性的信贷过快增长，商业银行则需计提0-2.5%的逆周期超额资本。

　　目前，虽然系统性重要银行的定义还没有最终敲定，但五大行入选应无悬念。根据新监管标准，系统重要性银行的资本充足率水平不得低于11.5%，与现行大行执行的标准一致。

　　“目前通过利润存留增加资本的空间十分有限。按照目前的贷款增速，未来一些商业银行发展业务的同时要满足监管要求，就不得不寻求再融资”某银行风险管理部门负责人向本报记者表示。

　　相关数据显示，2010年14家上市银行在境内外资本市场再融资约3210亿元用以补充资本，占当年A股再融资的80%。但显然，去年的天量融资并没有缓解银行的“资本饥渴症”，银监会数据显示，截至今年一季度末，全国银行的资本充足率加权平均值为11.8%，较2010年末下降0.4个百分点，离11.5%的监管红线仅一步之遥。

　　上市银行一季报显示，各银行资本充足率普遍较去年年末水平有所下降。其中工行资本充足率为11.7%，较去年年末下降0.5个百分点；其核心资本充足率为9.66%，比去年年末下降了0.31个百分点；农行一季度资本充足率更是比去年底下降0.19个百分点至11.4%，已经低于11.5%的监管标准。

　　“在五大银行中，工行、中行和建行的资本金充足率可以满足监管对系统重要性银行的超额资本要求；农行和交行如果要在2013年底达标可能会需要进行外部融资”，某银行风控部门人士分析。

　　另外，与目前执行标准相比，新监管标准提高了对中小银行的资本充足率要求0.5个百分点。中银国际认为，在新监管标准下，招商银行、民生银行、光大银行等仍面临再融资压力，但短期内不会触发全行业性的大规模再融资需求。

　　实际上，部分在新监管标准下面临再融资压力的上市银行已经未雨绸缪。统计显示，今年以来，北京银行、招行、民生等接连抛出再融资方案。加上光大银行H股首次发行，合计融资规模约为1508亿元。

　　不仅如此，与去年配股形式为主的再融资模式不同，今年多家银行纷纷将目光投向债券市场。工行近日发布公告称，该行在全国银行间债券市场公开发行不超过380亿元人民币次级债券的计划，已经获得央行和银监会的同意。本月中旬，建行也公布了800亿元次级债的发行计划。而在此之前，中行320亿元和农行500亿元次级债发行计划已经完成。

　　“今年以来银行密集发行次级债，主要是由于之前一些已经或即将到期，银行急于发新的次级债券来补充附属资本，优化资本结构。”一位银行业分析师表示。据了解，在核心资本充足的前提下，补充附属资本可以利用财务杠杆，支撑各项业务快速发展，提高资本回报率。

　　（责任编辑：郭彩萍）