曹金玲

　　在信贷整体紧缩的大环境下，国有大行对于中小企业信贷的关注度整体提高。

　　《第一财经日报》记者近日从多家银行了解到，今年以来，鉴于信贷资源紧张和议价能力上升等因素，国有大行在支持中小企业信贷上有所“发力”。而在业内人士看来，银监会最新出台的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》（下称《通知》）则将在一定程度上提高银行放贷积极性。

　　大行转战小企业？

　　“对于一向青睐大企业和大项目的国有大行来说，今年在中小企业上的投入显然高于往年，”某大行公司业务部相关人士昨天对本报记者坦言，“但是，各大银行也会有所不同，比如大企业和大项目占比较大的银行会进行战略上的信贷资源保障，而其他银行则会在中小企业上予以更多投入，主要出于贷款利率较高的考虑。”

　　根据银监会最新数据，截至2011年4月末，银行业金融机构小企业贷款余额（含票据）达到9.45万亿元，占全部企业贷款余额的28.8%，较年初增长7.1%，比全部贷款增速高0.6个百分点。同时，小企业贷款较年初增加6225亿元，比上年同期多增522亿元。

　　工行相关负责人则对本报记者表示，一季度工行在综合经营计划中对小企业贷款规模进行单列，并实施专项监测和严格管理，确保专项规模用于小企业贷款投放。“同时，我们还从其他方面调剂信贷资源，并通过资产转让等途径，解决可能出现的信贷资金紧张问题。”该负责人说。

　　事实上，商业银行近年来对小企业服务的创新并不少，包括很多银行都在探索“信贷工厂”模式。去年，建行在全国150个城市组建了200多家小企业经营中心。

　　昨日，银监会正式发布的《通知》也明确，银行要按照“小企业专营机构单列信贷计划、单独配置人力和财务资源、单独客户认定与信贷评审、单独会计核算”的“四单原则”，满足符合条件的小企业的贷款需求，实现小企业信贷投放增速不低于全部贷款平均增速。

　　但在复旦大学经济学院副院长孙立坚看来，这种对中小企业进行批发性贷款的模式也需要谨慎，一方面因为“小船好调头”的中小企业业务稳定性较差，不能只是按照最初情况进行归类和风险评估，另一方面则要评价中小企业不同阶段的健康状况、经营效益和还款能力等。

　　银行议价能力大增

　　“前两年，国有大行的大量信贷资源投放给了大工程和大项目，政府融资平台项目很多，但今年这样的大项目已经不多，信贷规模也非常紧张，”一家国有大行上海分行风险总监接受本报记者采访时说，“未来银行一定会逐步转向中小型项目，尤其是中小企业金融服务，从而获得‘以价补量’的效果。”

　　事实上，今年以来，央行接连上调存款准备金率，加上贷存比指标“压身”，各家银行在有限信贷资源的投放方向上显得小心翼翼。“银行将倾向于确保利率上浮较高的对公贷款，个人经营性贷款和中小企业贷款等都是投放方向，”另一家国有大行上海分行消费信贷业务部总经理也表示，“同时，不排除一些中小银行会将更多资金投向利率更高的小企业领域，同时暂停部分个人贷款业务。”

　　贷款利率已经整体“水涨船高”。根据央行统计数据，第一季度企业贷款利率逐月上升，3月份执行上浮利率和基准利率的贷款占比分别为55.82%和30.22%，比年初分别上升12.78个百分点和1.06个百分点。

　　一位中资银行人士接受本报记者采访时也透露，从今年第二季度情况看，银行提供下浮贷款利率的情况已经非常之少，都是基准利率和上浮利率。“而在信贷额度受限的情况下，国有大行在额度分配上可能比中小银行更显优势。”他如是说。

　　有分析人士指出，此次《通知》主要在于调结构，加大银行对中小企业投放比重，由于银行对这部分贷款的议价能力更高，贷款利率上浮比例和幅度都比较大，因此对净息差的提升是利好；但由于贷款总量尚未松动，虽然小企业贷款具有更高的利差水平，但由此增加的数量不会很多，因此对今年银行净利润影响不会很大。

　　孙立坚此前接受本报记者采访时则指出：“并不鼓励中国的大银行专注中小企业融资，中小银行应该发挥更大作用。由于系统性风险的存在，建议可以中小企业和个贷等为标的进行资产证券化。”