上证综指自4月22日起连跌3天,失守3000点大关,分级基金中的高杠杆基金成了此轮回吐中的“急先锋”。根据统计,在上证综指3天累计下跌2.90%情况下,已有7只高杠杆份额基金下跌幅度远超大盘。与此同时,一些资金近日正在从此类基金中流出。
商报记者 姚晓丹
杠杆基金回吐压力大
在目前运行的10只股票类分级基金中,作为高杠杆份额部分的银华锐进3日内已累计下跌4.21%,昨日报收1.409元;紧随其后的是申万进取,累计下跌4.17%,昨日报收0.896元。
同期,信诚500B、合润B、双禧B、国泰进取、银华鑫利等5只基金的累计跌幅也均超3%,分别为累计下跌3.76%、3.65%、3.59%、3.58%、3.26%。此外,瑞福进取近3日连续下跌2.59%,昨日报收0.677元。同庆B连续下跌2.49%。瑞和远见下跌1.90%。
就在净值大幅缩水的同时,分级基金中高杠杆份额基金还在近期受到了机构投资者的赎回。根据深交所公开数据显示,截至2011年4月25日,近5天资金净流出的前20的个股中,就有双禧B和银华锐进的身影,合计净流出额分别为0.28亿元、0.20亿元。
在这两只基金的前十大流通股东中,保险资金、私募以及券商集合理财产品占了主角。以双禧B为例,在其前十大流通股东中,包括中国人寿、信泰人寿、泰康人寿等旗下4只的保险产品,同时还有华润深国投——民森A号,山东鸿道1期等2只私募产品,以及华泰紫金2号券商集合理财产品。
从今年以来的市场表现看,2011年1月1日至4月21日,双禧B累计上涨12.84%;银华锐进也上涨了3.69%,不排除有机构开始获利了结。
低风险份额受到资金关注
海通证券分析师指出,低风险份额类似固定收益类基金,通常在市场下跌或是市场情绪较为谨慎时,高风险份额溢价的缩小以及关注度的下降都会使得这类基金在二级市场表现较好。
反之,当市场上涨时,由于收益吸引力下降以及高风险份额溢价推高,其二级市场会表现疲软。
从近期盘面看,截至昨日收盘,自上周以来的市场整体下跌,多数低风险份额二级市场则取得了正收益,其中涨幅最高的低风险份额基金为信诚中证500A,已上涨0.76%。景丰A累计上涨0.36%,汇利A累计上涨0.10%。
值得一提的是,从近期的大宗交易市场的数据看,4月25日有机构通过大宗交易买入景丰A基金500万股,成交价格为0.98元。
向前翻阅数据还可发现,早在4月15日,就有3家机构席位通过大宗交易买入景丰A,合计成交了5800万股。同日,还有一家机构席位买入了500万股的汇利A基金。
观察这些低风险份额基金的前十大流通股东中,可以发现主要以企业年金和固定类资产理财计划为主。