早报记者 周祺瑾

　　住房公积金存贷款利率昨日如期调整。

　　据住房和城乡建设部昨日发布的《中国人民银行关于上调金融机构人民币存贷款基准利率的通知》，五年期以上个人住房公积金贷款利率上调0.20个百分点，由4.50%上调至4.70%；五年期以下(含五年)个人住房公积金贷款利率上调0.20个百分点，由4.00%上调至4.20%。

　　值得指出的是，按照惯例，调整后二套房的利率将在此基础上相应上浮1.1倍。这就意味着，调整后的二套房公积金贷款利率为5.17%。

　　累计还款增额明显

　　以一笔60万元总额、15年限、采用等额本息还款方式的公积金贷款为例，21世纪不动产分析师算了笔账，如果是首套房，以调整后的利率4.70%计算，月供为4651.53元，月供较本次加息前增加额度为61.57元；总利息为237274.67元，总利率较本次加息前增加额度为11081.92元。

　　考虑到自去年10月至今，央行已经加息四次，累计增加的还款额度对于购房者影响较为明显。

　　据21世纪不动产分析师计算，同样一笔60万元总额、15年限、采用等额本息还款方式的公积金贷款，2010年10月20日利息调整前，公积金的贷款利率为3.87%，月供为4399.14元，总利息为191845.46元。四次加息之后，公积金贷款利率上调至4.7%，月供为4651.53元，总利息为237274.67元。这意味着四次加息后，每月多还了252.38元，总利息增加45429.21元。

　　21世纪不动产上海区域分析师罗寅申认为，四次加息间隔都为两月，根据贷款者不同的承受能力，通过这两个月的缓冲、递进式加息，加上对预期的不同理解，大规模提前还贷潮出现的可能较小，其应会逐步被分割成几个阶段释放。

　　值得注意的是，由于目前各大银行已基本取消首套房贷利率优惠，连续加息后，住房公积金贷款和商业贷款之间的“利差”进一步扩大。5年期以上商业贷款利率目前为6.8%，公积金则为4.7%，两者利差高达2.1%。假设同样贷款80万元、20年期等额本息还款，公积金贷款将比商业房贷少支付利息总额23万多元。

　　上海市公积金管理中心相关人士指出，对于普通购房者而言，公积金利率相比商业贷款依然有优势。特别是对于经济适用房，因为共同借贷人范围可以不只是夫妻，增加了可贷款基础，这些都是商业贷款无法替代的。

　　前述上海市公积金管理中心的相关人士分析，虽然去年公积金贷款额下降明显，但主要是受到政策的影响，导致一些购买二套以上住房的人无法申请。申请首套或者二套房的普通购房者贷款额，并没有出现不正常的下降。

　　有开发商仍较乐观

　　相比之下，商业贷款利率上调对楼市的影响更大。

　　四次加息过后，5年期以上个人住房商业贷款利率由5.94%提高至6.80%，而在紧缩措施之下，房贷优惠利率基本上已取消，对购房者来说，贷款成本的增加更为明显。

　　以20年期100万元等额本息的房贷为例，按基准利率计算，4次加息后月均还款额由7129.74元增加至7633.4元，每月增加503.66元。与去年10月20日第一次加息之前相比，当时房贷利率还能享受8.5折优惠，现在100万元等额本息贷款的月供要多出近1000元。

　　上海易居房地产研究院综合部部长杨红旭称，这次加息将会有效叠加此前出台的楼市各项调控政策，量变转为质变将是必然之势。

　　但开发商仍较为乐观。某不愿具名的开发商称，从目前的销售情况看，因为贷款利率上调而放弃购房的现象并未出现，加息针对的是通胀，相比之下，房屋的资产保值性要好于其他产品。因此，利率的调整并不会影响房地产市场的交易量。

　　罗寅申也称，考虑到市场对加息早有预期，因此本次加息对房地产市场中的购房者影响有限。首先，随着年初政策中对购房时首付比例及限购门槛的双双提高，交易过程中的贷款比例正逐步缩小。其次，目前市场上主要购买力由刚需及置换客构成，前者购房有必然性，后者则为卖一买一的置换购房，其一次性付款及首付比例高，这都造成该两类群体受加息影响小。