曹金玲

　　在今年信贷整体收紧和贷款结构面临调整的环境下，商业银行正把更多关注放在中小企业业务上，供应链金融则愈加受到重视。而在业内人士看来，这其实也是银行应对未来利率市场化的手段之一。而拉长从原材料到终端消费的整个贸易链条流程，做全整个产业链的每一个环节，是供应链金融的目标所指。

　　发力供应链金融

　　《第一财经日报》记者近日了解到，截至2010年第三季度末，中信银行供应链金融业务的累计融资额已经超过3200亿元，同时拉动存款约1000亿元，行业涉及汽车、钢铁、家电、有色金属、设备制造、电信设备、煤炭和石化等。而截至去年底，该行的供应链金融累计融资额则超过4500亿元。

　　“在10多年的业务发展过程中，目前我们在供应链金融上的不良率几乎为零。”中信银行产业金融部总经理李勇(专栏)向本报记者透露。

　　中信银行上海分行供应链金融业务相关负责人则表示：“一般来说，在一个商品的供应链中，核心大型企业的融资需求很少，其产业链上下游公司是真正需要融资的，如果供应商的融资跟不上，会影响核心企业的生产等环节；供应链融资就是把整个产业链打通，满足上下游中小企业融资需求，从而解决中小企业融资难和供应链失衡的问题。”

　　伴随今年银行信贷收紧，各家商业银行在信贷结构调整中将更多注意力放在了中小企业身上，而国内银行对于供应链金融的涉足和创新则依然方兴未艾。

　　在李勇看来，中小企业领域“一定是未来信贷结构调整的方向”，而今年中小企业信贷增速也将超过银监会设定的最低标准。

　　“供应链金融是目前解决中小企业融资需求的最好方式之一。”李勇指出，“实际上，中小企业业务在保证风险控制和银行收益上很难找到方法，而供应链金融则只需要订单等，不需要质押、抵押和担保，既能控制风险，又能降低成本。”

　　在风险控制方面，李勇说道：“首先，供应链金融实际上是结构化融资，把整个产业链作为统筹考虑，这是系统化统筹风险控制，与传统的一对一融资不同；其次，供应链金融是基于贸易的资产支持型融资，很多融资基础一是贸易背景支持，二是由应收账款、预收账款、存货等流动资产等来盘活融资，还款对象有保证，信息流、资金流和物流等也有控制。”

　　以供应链金融见长的深圳发展银行，也一直在该领域持续发力。去年底，该行推出“商运通”供应链融资平台，为上海的国际货运代理公司、贸易公司、航运服务企业提供短期融资服务。截至去年第三季度末，深发展贸易融资余额1626亿元，较年初增加400亿元，较年初增长32.2%；贸易融资客户7142户，较年初增加24.5%；不良率0.32%，较年初下降0.05个百分点。

　　备战利率市场化

　　越来越多的银行将注意力转向供应链融资，实际上也显示出整个银行业在信贷结构调整和利率市场化大方向上的备战努力。

　　“银行对供应链金融等的愈加重视实际上也说明对利率市场化大方向的着手准备。”一家股份制银行上海分行公司金融部相关负责人对本报记者坦言，“在利率市场化的情况下，零售业务强的银行往往有更多机会，而对于那些对公业务见长的银行来说，供应链金融更像是对公业务中的‘零售板块’，支持的都是中小规模客户。”

　　该负责人认为，在推进利率市场化的背景下，银行在供应链金融上发展得好坏显得非常重要。

　　上述中信银行上海分行供应链金融业务相关负责人在接受本报记者采访时就说，从未来供应链金融的发展趋势看，一是组织架构向集中化专业化形式发展，除了现在的供应链金融中心、准事业部等，还可以引入第三方支持机构，比如银行把业务中的监管和评估部分外包出去。二是控制手段可能逐步扩展，包括电子化和信息化的发展趋势。该负责人继续说，“三则是服务范围不断延展，拉长从原材料到终端消费的整个贸易链条流程，做成一条线，甚至是一张网，一旦做全整个产业链的每一个环节，业务会成倍增加。”