南方日报讯 (记者/黄倩蔚)日前，民生银行再融资方案被迫进行调整，把A股非公开发行的原方案调整为A股发行可转债加H股增发的新方案。昨日民生银行在经历了周一的小跌幅后站稳回升，小幅上涨0.78%，收于5.15元。

　　民生银行此次拟发行总额不超过200亿元人民币的可转债，在转股期间可转换为民生银行A股股票。本次可转债期限为六年，转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。可转债的初始转股价格不低于公布募集说明书之日前20个交易日民生银行A股股票交易均价和前一个交易日民生银行A股股票交易均价。如果在这20个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算。

　　本次发行的A股可转债主要用于补充附属资本。在可转债持有人转股后可以补充核心资本。而新增发行每股人民币1元的H股，占目前民生银行H股总股数的40%，募集的资金用于补充核心资本。民生银行融资办公室主任刘敏文表示，本次融资后，民生银行的资本充足率预计将达到12%左右，核心资本充足率在8.5%左右。

　　中信证券分析师朱琰表示，目前民生银行核心资本难以支撑2011年信贷正常增长。民生银行2010年大力开展商贷通业务减少资本消耗，截至2010三季度资本及核心资本充足率仅微降至10.81%和8.34%。“考虑公司在2011年仍有预计近1500亿左右贷款增长，如果不补充核心资本，2011年该指标将降至7.9%，将会被央行实施差别准备金。”