在全国“两会”即将召开之际，市场对于“两会”投资主题的关注度也会逐渐提高。调结构、促转型的经济发展思路也会在市场中得到体现。

　　看好新材料、高端装备 新兴战略产业不但可以为中国经济带来新的增长点，而且还可以有效改善中国经济现存的结构性矛盾，无疑值得市场长期关注。

　　首先，新兴产业是一道盛宴。这点从“七大战略性新兴产业增加值占GDP的比重将由2010年的3%提高至2015年的8%，再到2020年的15%”的“量”的扩张，和“到2030年前后，战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平要达到世界先进水平”的“质”的提高两方面得到体现；其次，“巧妇难为无米之炊”；盛宴当然需要“米”，对于新兴产业而言，“米”就是新材料；再次，“工欲善其事，必先利其器”。要想做好新兴产业这道盛宴，只有“米”是不够的，还需要好的工具，“器”就是高端装备；最后是“快乐厨房”。要享受烹制盛宴的过程，避免油烟过重污染厨房，因此要节能环保。

　　在七大战略性新兴产业当中，我们首先看好的是新材料、高端装备制造和节能环保行业。

　　适当关注年报主线 3月份将进入上市公司年报的密集披露期。根据Wind统计的一致性预测，2010年的市场整体业绩增速大约在30%左右，较三季报的35%相比还出现了增速趋缓。

　　虽然缺乏整体性行情的机会，但年报带来的结构性行情仍然可以期待。目前，在2000多家上市公司中，已经有1200多家公司进行了年报的预披露，我们可以据此在行业之间寻找一些结构性机会。

　　行业配置 建议关注三条主线：一是调结构导向下最为受益的新兴战略产业中的新材料、高端装备制造和节能环保行业；二是通胀压力中期存在，在输入型通胀风险加大的背景下，关注农业、化工、酿酒行业；三是关注受益于保障性住房建设力度有望加大的建筑建材行业。

　　（财达证券）