李娟

　　2011年的啤酒业并购大戏在新年伊始就拉开了大幕。这次，第一个站出来的是百威英博。

　　2月14日，百威英博啤酒集团与大连大雪集团和麒麟(中国)投资有限公司达成协议，前者将全资收购后二者共同拥有的辽宁第三大啤酒厂——大连大雪啤酒有限公司100%股权。这是继拿下哈尔滨啤酒后，百威英博在东北版图的再一次扩张。

　　此笔收购让百威英博和雪花一直血拼的东北市场战局骤然紧张，也是百威英博整个战略部署的重要一步。而在行业人士看来，这还预示着啤酒业开始进入寡头竞争时代。

　　百威“饮雪”

　　宣布交易当天，恰逢上海飘起了雪花。“这和我们的主题很应景。”百威英博中国区企业事务总监郭彦宏在电话里对《中国经营报》记者打趣。

　　辽宁大雪是中外合资企业，早在2004年，日本麒麟即以3亿元人民币的投资额斩获大雪25%的股权，原股东大连大雪集团的持股比例降为75%，百威英博这次收购是从大雪集团和麒麟啤酒手中收购大雪啤酒的全部股权。

　　不过，郭彦宏没有透露这次并购的具体金额，只是称此项交易还将根据中国相关法律惯例进行审批。

　　大雪啤酒目前在辽宁省市场份额占据第三（前两大为雪花啤酒、哈尔滨啤酒），主要生产大雪、小棒和大棒等啤酒品牌，产品在东北三省及华北、华东、西北等各大城市销售，年产能超过40万吨。

　　深圳苏赛特商业数据有限公司（以下简称“苏赛特数据”）董事长李保均告诉记者，作为辽宁第二大啤酒品牌，大雪在2010年的销量达到20万吨，而且处于盈利状态，“这么好资质的啤酒企业，不止在辽宁，放在整个中国市场，也没有几家了。”

　　事实上，在此笔收购前，百威英博就已快马加鞭、加速了其在东北的布局。早在2004年，百威英博的前身公司就全资收购了哈尔滨啤酒，去年世界杯期间百威更是花大力气将哈啤推向全国市场；2011年1月底，哈啤又宣布计划投资25亿元在营口建设年产100万吨的啤酒工厂。

　　尽管如此，在中投顾问食品研究员周思然看来，东北市场，尤其是辽宁市场，哈尔滨啤酒已经失去了霸主地位，取而代之的是东北起家的啤酒产销巨头雪花啤酒。想要夺回市场，百威英博必须做出更多努力。她认为，此次百威收购大雪，很大程度就是弥补自身在东北市场上的短板，增加己方实力的同时，也扰乱雪花的战略。

　　再来看大雪。置身华润雪花的大本营辽宁，而且在辽宁副省级城市大连，一直以来在这块区域，百威就和华润雪花打得难分难解。在大连市场的销售量上，大雪又仅次于雪花和哈啤，这让大雪的战略价值尤为突出。

　　华润雪花一旦收购大连大雪，就等于真正一统了辽宁；而百威如若顺利“饮雪”，就不啻在雪花根据地埋下了一支伏兵。

　　东北谋局

　　纵观百威英博的市场布局，其目前在中国市场拥有超过33个啤酒厂，遍布13个省，东北市场主要集中在黑龙江、吉林、辽宁，华东市场主要在福建、江西、浙江、江苏，华南市场主要在广州，而华中市场主要集中在湖南、湖北。

　　从产品来看，旗下啤酒品牌超过25个。其中，百威是高端品牌，雪津及哈尔滨啤酒是重要发力品牌，金龙泉、双鹿、红石梁、白沙、KK等是区域性品牌。

　　除了定位高端的百威啤酒外，百威英博旗下品牌多为本土品牌，在前期的啤酒行业圈地运动中，百威英博主要采取以并购企业为主的扩张策略，2010年以来，百威英博则一改常态，加大了自建新厂的力度。

　　基于此，李保均指出，此次百威并购大雪主要有两点目的：第一，丰富产品线，布局中低端市场。在百威英博的各个品牌中，百威啤酒定位于高端市场，哈尔滨啤酒定位于中高端市场，而大雪啤酒的收购则可能成为百威英博发力中低端市场的又一筹码。

　　第二，拓展百威英博在东北的市场，完善其全国布局，提高其在东北市场的竞争力，以期获得与雪花啤酒在东北市场相抗衡的实力。

　　而在接受采访时，百威的回应则很好地印证了业界这一猜测。郭彦宏称：“收购大雪是百威英博拓展中国业务， 优化品牌发展，继而推动公司实现可持续发展的重要战略部署。”

　　寡头肉搏

　　早在2009年底，苏赛特数据曾多次指出，中国啤酒市场未来将正式进入寡头竞争时代。

　　经过数年“跑马圈地”，国内四大啤酒巨头均已基本确立了自己的根据地，大致完成了全国布局，而原来以巨头与区域品牌竞争为主旋律的市场竞争状况也开始转化为巨头与巨头之间的直接碰撞。

　　2010年燕京与雪花销售人员的互殴、青岛与雪花对于西湖啤酒的抢购、百威英博在维雪啤酒上对青啤的横刀夺爱等，均是对此的验证。本次百威英博收购大连大雪，实际上是深入雪花腹地，单挑雪花。

　　“客观说，中国啤酒市场发展到现在，可供收购的、有价值的区域小品牌已经不多了。”李保均称，尽管如此，出于战略的考虑，巨头之间在进入对方优势市场时，仍然会选择收购，这是因为收购已有品牌依然比自己投资建厂来得快。

　　“这次百威收购大雪和前不久雪花进入燕京的广西腹地富川建厂都表明，寡头之间的竞争在加剧，已经进入到了彼此肉搏的阶段。”李保均说。

　　从市场占有率来看，四大啤酒巨头的市场总占有率刚超过60%，离成熟市场国家百分之八九十的占有率还有差距。

　　如果说2000年之前各大啤酒巨头的精力主要集中在宏观布局上，那么在它们对全国啤酒市场瓜分完毕后，这些啤酒巨头将真正进入面对面竞争，其竞争主要集中在：规模、资本、品牌、管理及营销等方面。

　　譬如，对于雪花啤酒而言，进一步确立霸主地位的同时，提升档次和利润率是其着重点；对于百威英博而言，则是巩固百威在高端市场的地位，扩大哈尔滨啤酒的全国影响力和销量，并整合好一众地方品牌；青岛和燕京则会进一步完善全国布局，缩小与雪花啤酒在量上的差距。

　　在此基础上，啤酒市场接下来竞争的另一个特点则是对于中低端品牌的争抢加剧。中投顾问食品研究员周思然称，这一方面是由于啤酒市场上可供并购的优秀资源已经大大减少，另一方面也表明强势品牌已经不满足于发力中高端市场，对中低端市场的布局逐渐提上日程。

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