陈旭

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　　2011-01-03

　　陈旭

　　2010年，新基金发行中表现最好的当属债券型基金。但自去年8月26日就已申报产品方案的光大保德信信用添益债券型基金，却一直未等到发行批文。同期上报的12家新基金产品申请中，独落光大保德信暂未获批。

　　光大保德信基金自8个月前成立光大保德信中小盘基金以来，在新发基金上颗粒无收。光大保德信基金内部人士向本报证实，该公司新产品申请和发行已被证监会口头叫停，“证监会并没有告诉具体原因。”

　　光大保德信基金的命运与被口头叫停新产品申报发行的公司天治基金有几分相似，共同点就是在动议股权转让。股权转让的顺利解决，或许是开启两家公司产品线扩张之门的钥匙。

　　审批落单者

　　光大保德信基金被证监会口头叫停新产品申报发行一事，最早传出于上海基金界。原因多指向该公司原基金经理、现中欧基金副总经理许春茂2010年8月份被传因内幕交易遭监管机构调查。

　　光大保德信市场部副总监温宏超在接受本报采访时否认了“口头停发说”。

　　他表示：“我们公司新产品申报和发行并未被暂停，据说很快就能拿到信用添益债券基金的批文，公司内部要求我们时刻准备这只产品的发行。”此外，他表示，新产品的筹备或于2011年启动。

　　在证监会12月27日公示的《基金募集申请核准进度公示表》（下称“公示表”）中可见，光大保德信基金成为同期新品申报审批的落单者。

　　2010年7月1日至8月30日有12只债券型基金产品上报，除了8月26日上报的光大保德信信用添益债券基金外，其他11只都已拿到发行批文，其中包括上报时间晚于光大保德信的招商基金和泰信基金的债券基金产品。

　　本报获悉，由于迟迟未获发行批文，光大保德信内部已对此事进行过讨论，但具体原因仍停留在猜测阶段。记者查阅了5家曾出现老鼠仓问题的基金公司的新品发行情况，在被爆出老鼠仓问题到推出新产品，时间间隔最长的是长城基金，2009年6月30日至今没有申报过新产品，间隔最短的则是在老鼠仓曝光后仅3个月就推出了新产品。

　　股权转让待定

　　本报从多个渠道获悉，新产品申报发行同样处于停滞的还有天治基金。其与光大保德信基金均存在股权转让动议。

　　公开资料显示，光大证券于2010年8月19日以3.3亿元挂牌转让其控股的光大保德信基金12%股权。由于对受让方设置了较多门槛，至9月16日挂牌期截止，光大保德信基金的外资股东保德信投资管理有限公司是唯一符合条件的受让人。

　　不过，对于外资持股国内金融机构，监管层审批时历来比较谨慎。

　　此前的7月12日，中科英华已与吉林森工签订了《股权转让协议》，受让后者所持有的3000万股天治基金股权，收购价格为2.55元/股，合计7650万元。

　　据天治基金内部人员透露，目前股权转让方案仍在证监会内部走程序。“审批处告诉我们，股权转让进行当中是不会批准产品发行的，但还告诉我们可以一边准备产品，一边解决股权问题。”该人士称。

　　德圣基金研究中心分析师肖锋表示：“没有明文规定说股权变动不能发产品，只有在不合规、整顿期间会停发。”

　　“所以我们并没有接到证监会的正式通知或者书面函告知我们停发新产品，那是具有一定处罚性质的。”上述天治基金内部人士称。

　　来源：经济观察网