中国资本市场从无到有，经历了大起与大落、狂热与沉寂、平稳与洗牌，不断地规范与发展，逐步走向成熟。

　　在这期间，能够坚持稳健经营，准确抓住市场发展机遇，努力做大做强的证券公司当中，能够在中国资本市场上既能独树一帜，又能屹立不倒的证券公司之中，兴业证券应是其中的佼佼者。她历经19年市场风雨，稳健经营、矢志不渝、厚积薄发，谋求转型中的嬗变、在变革中再造，实现由小到大。如今，兴业证券已从银行的证券业务部发展为具有较大规模的全国性券商，从单一券商形态发展成证券控股集团。

　　一、盛世兴业，荣耀和梦想相伴

　　兴业证券是一家在市场大潮中不断成长，有梦想、有追求的证券公司！

　　(一)梦想启航，艰苦创业(1991年-1993年)

　　兴业证券的前身是兴业银行证券业务部，该业务部1991年正式成立，开始从事证券业务；她成立时仅是兴业银行下属的一个业务部门，从专业人才、行业经验和社会资源等方面，都有着明显的不足。但是从成立之初，全体员工白手起家，摸索业务，加班加点，艰苦创业。1991年10月，成立了公司历史上第一家证券交易营业部——福州华林路证券营业部；1992年争取到全国第一批上海证券交易所异地会员资格；同年进驻上海成立上海业务部，开展股票交易业务，抢滩上海，充分体现了公司前瞻性的眼光。

　　1993年福建省首次公开发行股票，兴业担当福建省首次股票发行承销团的主干事，并主承销3家(福州东百集团、福建水泥、闽东电机)新股发行，共计发行10205万股，实现融资金额2.39亿元。在短短的3年间，公司在证券市场锻炼了队伍，拓展了业务，打响了品牌，站稳了脚跟，让行业人士为之侧目，为后来成立专业的证券公司打下了良好的基础。

　　(二)起步和成长，成为全国性、首批综合类证券公司(1994年-1999年)

　　1994年，管理层要求银证分业经营。由于经过前三年的艰苦创业打下了良好业务基础，在发行承销、证券交易等主要业务方面都发展迅速，奠定了成立证券公司的基础。同年4月，经人民银行总行正式批准，成立了福建兴业证券公司，成为一家地方性、专业的证券公司。福建兴业证券公司成立以后，继续坚持稳健经营的原则，没有陷入当时的金融系统债务链中，同时，各项业务发展迅速，具备了向全国发展的基础，1999年，在管理层要求银证彻底分业经营的背景下，公司经过增资扩股完成改制，与兴业银行脱钩，更名为兴业证券股份有限公司。从1994年到1999年，短短七年时间，兴业证券从一个最初注册资本仅1亿元的地方性券商快速成长为注册资本9.08亿元、各项业务全面发展的全国性、综合类证券公司，成功奠定了在行业中的地位。

　　1.投行业务敢于创新

　　福建作为中国资本市场最早，也是最活跃的地区，虽地处东南沿海，但资本创新意识强烈。资本市场发展初期，福建先后有多家公司实现融资，兴业证券在随后的发行承销中，投行敢为天下先，开创了多个公开发行方式之新。1994年首创国家股、法人股以权证方式向社会公众转让，主承销福州东百集团和闽福发的配股；首创“非定向转配”方式向社会公众转配福建豪盛股份有限公司的配股，出现了开盘当日1分钟内销售1000多万股转配股的壮举；1998年首创通过定向发行法人股吸收合并非上市公司的模式，成功策划实施上海巴士股份定向增发法人股；1999年首创上市公司间业务与股权整合先例，协助大众交通完成向大众科创定向增发法人股。

　　2.战略布局网点，全国性券商初具规模

　　从1992年率先进驻上海，开展股票代理业务以来，公司加快对网点布局和扩展的步伐。1996年10月成立厦门证券交易营业部，龙岩证券营业部，12月成立泉州证券营业部，1999年9月成立北京、武汉证券营业部，获准筹建南京、西安、哈尔滨、成都、杭州证券营业部。公司网点扩展到全国各大中心城市，逐渐由东南一隅，发展成为全国性券商。1994年至1997年，证券交易量连续四年在上海证券交易所排名前10位。

　　3.管理领先，治理有效

　　兴业证券积极探索管理市场化改革之路。1994年11月，公司成立制度建设工作小组，通过建章立制，形成了覆盖所有业务种类，管理制度齐全的规章制度。1995年，公司开始推行劳动人事分配制度三项改革，这在当时算是一个创举。1997年公司在福州地区进行了第一次的营业部负责人的公开竞聘，引入竞争机制，完善了管理人员的选拨聘任制度。

　　4.取得良好经营效益

　　公司有效规避了 “3.27”国债期货事件和“证券回购事件”引发的巨大市场风险，在积极防范和化解市场风险的前提下，努力增收节支，开源节流，加强财务管理和财务控制，实现了经营业绩的稳定和持续增长，取得较好的经济效益和社会效益。1994年到1999年。在兴业银行拨付8600万元资本金的情况下，累计实现利润10. 78亿元，实现净利润7.07亿元。年平均资本回报率达179.67%，净资产收益率达60.69%。实现利润连年进入全国同行业排名前10位，资本回报率、净资产收益率等连年位居全国同行业前列。

　　1998年《证券法》正式颁布，证券公司和银行、信托公司彻底分业经营，这给公司做大做强提供了一个难得的好机遇。公司与兴业银行正式脱钩，并成功增资扩股，更名为兴业证券股份有限公司，注册资本达到9.08亿元，净资产12.88亿元。新成立的兴业证券股份有限公司引入股份制的治理机制，并在业内率先引入独立董事制度，公司的经营和发展更加市场化，效率和效益得到了充分释放。

　　(三)磨砺和嬗变，兼容并蓄谋发展(2000年-2005年)

　　2001年开始，证券市场进入长达5年的低迷期。在此期间，证券行业也经历了从风险治理到变革发展的时期，问题券商风险不断暴露并得到治理，证券行业市场化、规范化、国际化的探索和实践也悄悄进行。兴业证券积极应对市场发展变化，兼容并蓄谋发展。审时度势，认真反思自我发展模式，固化风险，开始了第一次变革与转型之旅，再造流程，创建新队伍，着力推动建立投资服务业务模式。

　　1.业务更加多元化，创新不断，市场地位逐年提高

　　经纪业务不断推出多样化的营销手段，努力提升市场份额，大力拓展低风险业务、国债回购、保证金营销、定向营销等业务。

　　投行业务再次取得骄人业绩。2003年主承销当时证券市场发行规模最大的可转债----钢钒转债，发行规模达到16亿元；担任第一例要约收购案——南钢股份要约收购案的独家财务顾问；2004年承担第一例上市公司合并案——第一百货吸收合并华联商厦的被收购方财务顾问；2005年担任中国证券市场上第一例回购社会公众股业务----邯郸钢铁回购社会公众股业务的财务顾问；同年，在攀钢钢钒股改中，首推认沽权证并获得成功，是国内首家提供认沽权证方案完成股权分置改革的证券公司，此后，在华菱管线、邯郸钢铁股改方案中应用权证方案受到市场欢迎。研发异军突起，2005年第三届新财富最佳分析师评选中，研发中心的非金属建材、建筑和医药三个行业分别获得各自行业的第一、第二、第三名的骄人成绩，取得了零的突破；研发中心被评选为当年本土最佳研究团队前10名之一。

　　基金业务开创了新天地。暨参股南方基金后，公司于1993年成立控股的兴业基金管理公司，并于1994年发行了第一支产品“兴业可转债基金”。在当时低迷的市场环境中，可转债基金以其准确的市场定位、优秀的管理能力、优异的投资回报率，打响了兴业基金的品牌，奠定了行业地位。

　　2.流程再造，变革积聚

　　2004年7月，公司开始实施流程再造，提出以增加客户和客户金融资产为核心，以业务流程再造为突破口，以提高客户服务水平为着力点，以提升绩效管理和各项基础管理为手段，全面推进与实施业务转型、管理转型和队伍转型。对公司各项业务流程、业务运作模式和管理流程进行梳理和再造，明确组织目标，提高执行力，为今后战略和业务发展的重点和方向也做出了一个更为清晰的指引。

　　3.创新人才培养模式

　　2003年公司开始实施了“金牛计划”，为公司变革转型建立新军。在厦门大学、江西财经大学等著名高校，招收优秀毕业生，进行集中培训，然后充实到业务一线，为公司业务发展培养了一大批的优秀人才，在业内和高校中都产生了深刻影响，兴业品牌也得到广泛宣传。 迄今为止，已成功招收了6期学员。

　　在整个证券业面临前所未有的困难和遭遇信任危机中，兴业证券以鲜明的业务特色、稳健的经营风格和多元化的发展手段，仍然保持着健康发展，牢固树立了行业内稳健券商的品牌形象。2005年兴业证券跻身首批规范类券商行列。这些都为即将到来的中国证券市场和公司的大发展打下了坚实的基础。

　　(四)扩张和跨越，占据市场领先地位(2006年-2009年)

　　以股权分置改革为突破口，困扰中国资本市场的制度问题逐渐解决，资本市场发展进入新的时期，证券行业也迈入了新的发展阶段。2007年公司进一步增资扩股，注册资本由9.08亿元跃升至14.9亿元，获得创新类证券公司资格，并于2009年增加至19.37亿元。2007年收购华商期货，并增资更名为兴业期货，至此，公司初步形成了涵盖证券、基金、期货的证券控股集团。

　　1.多项新业务获得重大突破

　　经纪业务更加重视客户服务水平和能力，2007年推出“优理宝”投资顾问产品，成立客户呼叫中心，客户服务日趋多元化和专业化。2008年公司主承销兴业银行120.45亿元金融债，实现了固定收益业务历史性的突破；获得权证一级交易商资格。资产管理业务成为公司又一品牌业务，推出“阿尔法”定向资产管理产品和卓越一号和二号集合理财产品。当年定向资产管理业务净收入行业排名第5位，集合资产管理业务收益率排名行业第2位。

　　2.网点扩张再次提速

　　紧紧抓住中国证监会再次放宽网点设立准入的机遇，公司开始了新一轮的网点扩张。在省内及省外石家庄、长沙等地新设15家营业部，将11家服务部升级为营业部。至今，公司营业部已发展到50家，仍在筹建更多的营业部，营业网点覆盖了全国更多中心城市，布局更加合理。

　　3.经营业绩突飞猛进，公司实力快速提升

　　在资本市场难得的发展机遇面前，兴业证券凭借深厚的市场基础、优秀的管理能力、进取的创新思维，在证券市场中不断取得突破，市场地位和品牌影响力不断提升。2007－2009年，兴业证券营业收入分别为48.56亿元、13.71亿元、30.67亿元，净利润分别为20.37亿元、2.74亿元、11.46亿元，综合实力和盈利能力居国内券商前列。2007-2009年，投行业务累计完成主承销项目11家、总承销金额114.55亿元；客户资产管理业务发行集合资产管理产品2只，销售规模达到33.78亿元；固定收益业务累计完成债券融资规模182.75亿元；公司还先后获得了股指期货IB业务、直接投资等业务资格。期间，获得诸多荣誉，2007年被深圳交易所评为中小企业板优秀保荐机构；2008年被财金风云榜评选为最具成长性证券公司；被证券时报评为2008年中国区优秀投行——最佳服务投行称号；在2008年中国金融企业慈善榜上获得证券业突出贡献奖；2009年被上海证券交易所评为新一代交易系统先锋会员。

　　(五)再次启航，开启新篇章(2010年--)

　　面对新的竞争形势，公司审时度势，于2009年中期再次提出第二次战略转型口号，2010年进一步部署，提出了更为远大的目标----利用10年进入行业TOP10的目标。2010年公司成功登陆资本市场，将利用资本市场的资金、品牌影响力和资源集聚，为公司的第二次战略转型提供强有力的支持。公司经历了19年的发展，也已具备了强大的综合实力，为公司实现跨越式发展奠定了基础。

　　二、盛德大业，责任与成长相伴

　　阅尽国内外所有成功的企业，可以发现，一家成功的企业不仅能为股东创造最大的价值，更重要的是能为社会给予最大的回馈。兴业证券正是这样一家有着强烈的社会责任意识的公司，一家负责任的公司。自成立以来，公司始终坚持以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，把企业生产经营的经济效益与社会效益结合起来，在履行社会责任过程中不断壮大。

　　1.对客户负责，注重保护客户利益

　　兴业证券倾力为投资者提供证券经纪、专业咨询和财富管理服务，努力帮助他们增加财产性收入。加大自有产品的开发力度，并与基金管理公司、信托公司等机构合作，积极引进外部产品，从而将市场上的合适产品推荐给客户。一直倡导价值投资和理性投资理念，引导客户审慎参与与其风险承受能力相适应的投资活动，努力保护投资者利益。兴业证券以对投资者负责的态度，加大投入和制度保障力度，开展范围广泛、内容丰富、重点突出的投资者教育活动，仅2009年营业部就举办了475场投资者教育讲座，讲座内容包括证券基础知识及风险教育、创业板知识、打击非法证券活动、基金产品等。

　　2.对股东负责，注重保护股东利益

　　严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规的规定，参照上市公司相关法律法规的要求，不断完善股东大会、董事会、监事会及董事会各专门委员会的制度建设和工作机制，形成了制度健全、机制成熟、运作有效的良好局面。规范的公司治理结构，有效地保证了公司的稳健发展，保护了公司和股东的利益。完善的制度体系为公司治理提供有力的保障，为广大股东的权益保护奠定坚实的基础。同时，兴业证券遵循回报股东的原则，致力于股东利益最大化的目标，让广大股东充分分享公司的良好发展和持续回报。公司上市后，将在更为广阔的平台上发展，同时亦能让广大股东分享公司的良好成长并获得持续回报。

　　3.对员工负责，保护员工的合法权益

　　注重保护员工的合法权益。兴业证券严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等相关法律法规，执行公司劳动规章制度的规定，依法保护职工的合法权益，提供了全面的员工保障体系。同时推动企业文化建设，组织开展丰富多彩的企业文化活动和多种形式的员工关怀活动，增强员工的凝聚力和战斗力，构建和发展和谐稳定的劳动关系。

　　高度重视人才培养，促进员工成长。兴业证券通过培训不断提高员工价值，培训形式多样、内容丰富，先后启动 “金牛”、“金狮”、“金鹰”和“小牛”培训计划，通过轮岗学习、集中培训、以干代训等多种方式，提升了员工的综合素质和专业能力。据统计，从2002年到2009年，全司累计举办了18万人次的培训，仅2009年公司参训总人数3.68万人次，培训时长4798课时，累计人时14.27万小时。

　　4.回报社会，坚持从事社会慈善事业

　　兴业证券是一家具有强烈社会责任感的公司，发展不忘慈善。2008年，兴业证券获得中国金融企业慈善榜证券业突出贡献奖。

　　从创业初到2009年底，先后在安徽、湖北、福建、甘肃省等贫困、边远山区捐建了10所希望小学，救助特困生达百名，同时在包括江西财经大学在内的多所高校设置奖学金。面对2008年年初的雪灾、汶川地震及2009年的台湾“莫拉克”台风，公司及员工个人参加捐赠达14项之多，捐赠总额达1180.51万元。2009年10月，由兴业证券出资500万元发起成立的福建省兴业慈善基金会(以下称“基金会”)获批成立，基金会在“教育、救灾、扶贫” 三大公益领域，对符合标准的项目和公益组织提供资金资助。基金会的成立，是兴业证券发展中的重要里程碑，它标志着公司致力于公益慈善事业迈向组织化、系统化。截止2009年底，基金会收到来自公司全体员工及控股公司的自愿捐赠款共计人民币近294万元。兴业证券控股的兴业全球基金管理公司2007年发行了中国首只社会责任基金。自2006年底以来陆续开展了“大山有爱”西部助学助教活动、复兴论坛、地铁爱心伞等公益活动。

　　抚今追昔，兴业证券发展的19年，始终如一的躬行践履做大做强兴业证券的理想，始终如一的奉行着尚德的宗旨，要求公司和每一个兴证人对责任进行担当、对责任肩负忠诚。未来，兴业之盛、大业之德，仍旧需要兴证人充分发挥专业高效的管理团队和独特的区位优势，坚持稳健的经营风格、集约化的管理模式、多元化的业务模式，树立一个成功企业公民的形象，才能使“兴”与“德”相辅相成，相得益彰。