六合集团资产注入新希望以消除同业竞争图据CFP

　　重组后将成国内规模最大农牧上市公司，昨日复牌强涨停

　　停牌一个多月之久的新希望（000876）重大资产重组方案终于出炉。昨日，新希望发布公告称，公司将获注总额78.1亿元的农牧资产，同时将乳业资产、房地产资产剥离，仅保留民生银行股权，交易完成后，新希望将成为国内规模最大的农牧上市公司。昨日复牌的新希望强势涨停，收于9.42元。

　　剥离地产和乳业资产

　　公司拟以“定向增发+资产置换+资产出售”的方式，注入山东六和集团100%股权、六和股份24%股权、新希望农牧100%股权以及枫澜科技75%股权，预估值分别为52.7亿元、9.6亿元、15.3亿元、0.5亿元，注入资产规模合计达78.1亿元。同时，置换出售新希望乳业100%股权，预估值为5.5亿元，剥离四川新希望实业51%股权和成都新希望实业51%股权两块地产业务资产，预估值1.9亿元，剥离的地产、乳业资产预估值合计7.4亿元。

　　根据公司公告，上述拟注入上市公司的资产大部分由刘永好及其妻女完全持股的新希望集团间接控股，唯一例外的枫澜科技亦由其妻李巍和女儿刘畅控股。重组实施完成后刘永好依然是公司的实际控制人。

　　至此，新希望集团农牧资产整体上市拉开序幕，酝酿三载承诺得以兑现。公司预计，重组完成后，2010年度上市公司将实现收入约520亿元，比2009年提高673%；实现归属于上市公司股东的净利润约10.65亿元，比2009年提高145%。公司将成为国内规模最大、产品覆盖面最广、产业一体化经营的农牧类上市公司，公司的行业竞争力和抗风险能力将得到大幅提升。

　　南方集团成第一股东

　　据介绍，新希望集团下属农牧业务分由三家主体经营：新希望股份、新希望农牧、六和集团，三家公司在农业产业链中各有侧重，并在不同区域市场建立了各自的优势。此次通过增发实现另外两块农牧核心资产整体上市，将有效解决潜在同业竞争问题，实现“饲料加工—养殖—屠宰—肉制品加工”产业一体化经营。

　　方案显示，本次重组采用定向增发收购、资产置换和资产出售相结合的方式，以8元每股的价格合计需要新发行不超过9.1亿股。包括通过定向增发收购六和集团100%股权、六和股份24%股权和枫澜科技75%股权；以资产置换和定向增发相结合的方式，用新希望乳业置换新希望农牧100%股权，差额部分以增发股份补足；以现金出售方式，剥离四川新希望实业51%股权和成都新希望实业51%股权。

　　截至2009年底，公司经审计的合并报表净资产为46.3亿元，注入资产预估值占公司净资产比例达169%，构成重大资产重组。重组完成后，新希望集团的直接持股比例将由现在的45.7%降为21.85%，南方希望的持股比例则为23.32%，成为第一大直接持股股东。

　　今年将实现520亿元收入

　　随着此次南方希望下属六和集团和新希望农牧一并注入上市公司，公司规模及盈利能力将大幅提升。2007年、2008年、2009年上市公司分别实现收入约48亿元、73亿元、68亿元，2009年实现归属于上市公司股东的净利润为4.09亿元。而本次重组完成后，2010年度上市公司将实现收入约520亿元，实现归属于上市公司股东的净利润约10.65亿元。据公司公告，此次重组过程中增发价格不低于每股8元，而公司停牌前收盘价为8.56元。华西都市报记者江玮