刘兰香

　　9月12日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案，主要涉及最低资本要求水平和过渡期安排，包括将普通股(Common Equity)最低要求从2%提升至4.5%，建立2.5%的资本留存缓冲和0—2.5%的逆周期资本缓冲。新规定过渡期最长可到2019年。

　　这项被称为“巴塞尔协议III”的监管新规仍需在11月于首尔召开的20国集团领导人峰会上表决，通过后将从2011年初分阶段实行。

　　协议核心内容是，在2015年1月1日前银行普通股与风险加权资产的比例至少达到4.5%，包括普通股在内的一级资本与风险加权资产比例(即一级资本充足率)至少达到6%，总资本充足率维持在8%。

　　按目前巴塞尔协议的要求，银行一级资本充足率最低要求仅为4%，提高到6%意味着银行业需筹集数千亿美元的新资本。德国银行业协会估计，其10家最大银行可能需再筹集1050亿欧元(约合1410亿美元)。德意志银行在新规发布同日宣布筹资至少98亿欧元(124亿美元)。

　　美国银行业需额外筹集的资本则要少得多。巴克莱资本分析，如按照去年12月提出的更为严格的规定草案计算，美国大型银行必须筹集约2250亿美元新资本，但按修改后6%的最低要求，美国35家银行则仅需筹资80亿美元。

　　亚洲银行业的资本筹集压力亦不大，仅有一些日本银行未能达到要求。目前，中国内地银行核心资本充足率多数在9%以上. 截至今年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心资本充足率分别达到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中国农业银行核心资本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的银行资本实力最为强劲，平均核心一级资本比例分别约在12.5%和11.9%。一些分析师认为，新规实际上为这些银行提供了通过释放部分过剩资本金实现进一步成长的机会，这也推动亚洲银行股在9月13日普遍上涨。

　　除最低资本要求外，新规还要求银行建立新的普通股“资本留存缓冲”，这部分资本与风险加权资产的比例最终应达到2.5%，亦即普通股资本与加权风险资产比例最终将达到7%。“资本留存缓冲”的建立将从2016年1月1日开始，每年增加相当于风险加权资产0.625%的资本，一直到2019年1月1日达到2.5%。不过，各国可自行决定是否缩短这一过渡期。

　　若银行动用这部分的缓冲资本，其所能发放的奖金及股利将受到限制。巴塞尔银行监管委员会认为，这一机制将促进银行的公司治理，避免再次出现危机期间资本水准下降的同时银行却大派奖金的行为。

　　另外一项可能引发银行业批判的条款为，银行在信贷增长过快时必须建立“逆周期资本缓冲”，这部分资本与加权风险资产的比例介于0-2.5%。不过，各国监管机构可自行决定何时为进入“信贷增长过快”的时期。