雷李平

　　在8月末稀土板块的暴涨之后，稀土行业又迎来一个利好。

　　9月6日，国务院正式发布《关于促进企业兼并重组的意见》(以下简称《意见》)，引人关注的是，稀土被点名纳入重点行业兼并重组的名单。

　　业内人士告诉记者，目前国内稀土矿区已经基本被几大国有背景企业所划分，稀土行业的并购重组将主要集中在冶炼、分离以及下游深加工行业。根据《意见》，分离及下游企业的跨区并购阻碍将明显减小。

　　由于未来国家对于稀土行业的“监控”将更加严格。“在二级市场上，稀土永磁板块的‘稀缺性’将更为突出，长期投资机会仍然看好，”湘财证券分析师王坦表示。

　　然而，9月7日，稀土永磁板块表现平淡，仅正在展开并购的包钢稀土(600111.SH)获得最高4.42%涨幅，其余稀土永磁板块仍处于前期强势上涨后的盘整过程中。

　　有券商研究员指出，稀土细分行业上市公司将具有更为优势的并购重组条件，并同时受益于稀土产品价格的上涨。稀土概念股或将因此获得又一持续高位的支撑因素。

　　事实上，稀土企业兼并重组的动作一直没有停止，包括五矿集团、包钢稀土、江西铜业集团等稀土龙头企业已在全国布局。

　　上海某券商研究员告诉记者，上述企业去年以来的并购特征体现为对稀土矿区的布局为主，分离企业的并购为辅。

　　“根据年初的设计，包钢集团以包钢稀土为依托，将主导北方稀土矿的开采；五矿集团负责南方稀土整合；江铜集团的稀土在四川地区；广东则是广晟和中色两家。除了山东的稀土矿目前还没有开采意向外，国内的稀土矿已经基本被几大企业划定了开采范围。”

　　而由于产业发展比较完善，资源丰富，江西率先成为了龙头企业们抢夺最为激烈的宝地之一。

　　8月3日，包钢稀土发布公告称，拟以现金方式出资7387.29万元对江西省赣州市信丰新利稀土有限公司进行股权投资；出资8920.78万元与江西省赣州市全南晶环科技有限公司共同出资组建稀土企业；出资6934万元对赣州晨光稀土新材料股份有限公司进行股权投资。

　　另据不完全统计，仅今年以来，就有包括横店东磁(002056.SZ)、广晟有色(600259.SH)及包钢稀土等A股上市公司先后染指赣南的稀土产业。在此之前，金风科技(002202.SZ)、厦门钨业(600549.SH)、中色股份(000758.SZ)及中科三环(000970.SZ)等上市公司已在赣南落子。

　　不过，这些企业绝大部分都无缘稀土开采，而集中在稀土分离行业。

　　包钢稀土董秘办人士告诉记者，“由于采矿证掌握在赣州地方政府手中，各地政府不愿意外地企业介入开采，主张在本地开采并深加工，而包钢稀土只有一个采矿证，无法参与江西稀土矿的开采，并购的都是分离、深加工企业。前述上海券商研究员也透露，江西的稀土开采权主要集中在赣州市政府和五矿集团手中。

　　江西赣州稀土产业的抢滩战役，事实上已透露出未来稀土行业并购整合的主要方向。

　　赣南地区曾拥有1000多个稀土采矿点，但现在已缩减为88个。赣州稀土矿业公司代表赣州市政府将全部88个采矿证“化零为整”，掌控了全市的所有稀土采矿点的经营主体。目前，赣州稀土矿业公司仅向16家规模以上的稀土分离企业配售稀土矿，拿到上述企业的控股权，就意味着拿到了稀土矿。因此，在外来资本抢滩赣南稀土资源的战役中，焦点集中在对稀土分离企业的争夺上。

　　而稀土深加工以及诸多细分应用行业，由于生产粗放、技术实力整体较弱等现状，将是并购的主要集中地。

　　而从二级市场来看，有券商研究员指出，稀土细分行业上市公司将具有更为优势的并购重组条件，并同时受益于稀土产品价格的上涨。稀土概念股或将因此获得又一持续高位的支撑因素。